Investoren fragen immer nach dem Grund: Warum möchten Sie diese Transaktion durchführen? Warum zu diesem Preis, warum gerade jetzt? Zudem bringen unterschiedliche Investoren zunehmend unterschiedliche Erwartungen an die Investition und den Zeitrahmen für den Kapitalrückfluss mit – Faktoren, die eine Investition komplizierter machen. Heute prüfen Kapitalgeber eine Investition eingehend, bevor sie das Kapital bereitstellen. Demzufolge müssen Unternehmen intensiver daran arbeiten, Wertsteigerungsversprechen und/oder mögliche Synergien aus der Investition klar zu identifizieren und kommunizieren. Unternehmen müssen verschiedene Szenarien bis in die Tiefe analysieren und einen detailierten Integrationsplan vorweisen. Dieser Druck hat zur Folge, dass führende Firmen eine Vielzahl an Maßnahmen implementieren. Sie ziehen z.B. eine größere Bandbreite an strategischen Optionen in Betracht, entwickeln auf eine Investorengruppe zugeschnittene Kommunikation und konzentrieren sich bei der Due Diligence auf Schlüsselfaktoren, mit denen sie Wertsteigerungsversprechen umsetzen und mögliche Risiken entschärfen können.
• Investitionsmöglichkeiten bewerten
Passende Investitionsmöglichkeiten zu identifizieren und eindeutige Strategien hinsichtlich Due Diligence, Integrations- und Risikomanagement vorweisen zu können, sind entscheidend für eine erfolgreiche Investition. • Analyse von verschiedenen Szenarien
Eine wirkungsvolle Darstellung von verschiedenen Szenarien in einer Modellrechnung dient der Entwicklung und Aufbereitung des Wertsteigerungsversprechens und/oder möglicher Synergien, die sich aus der Investition ergeben sollen. • Chancen identifizieren und eine Zusammenführung planen
Die Wertentwicklung beginnt mit einer sehr zielgerichteten Planung vor der Investition und einer darauf ausgerichteten Due Diligence. Eine Erweiterung um Elemente des Betriebsablaufs und Marktes im Hinblick auf geplante Umsätze und Kostensynergien erhöht die erfolgreiche Umsetzung nach der Investitionsentscheidung. • Risiken minimieren und Werttreiber identifizieren
Die zunehmende Vielschichtigkeit von Investitionsentscheidungen bestätigt den Bedarf für ein sehr zielorientierte und sorgfältige Due Diligence. Firmen, die in der Lage sind, eine sehr fokussierte Due Diligence durchzuführen und gleichzeitig von ihrem industriespezifischen Wissen profitieren, werden einen Wettbewerbsvorteil haben. • Investitionsstrukturen bewerten
Die Entscheidung, Kapital zu investieren, ist natürlich nicht nur auf Zukäufe beschränkt. Alternativen wie z.B. gemeinschaftliche Beteiligungen/Unternehmensgründungen (Joint Ventures) oder Partnerschaften bieten Unternehmen die Gelegenheit, ihr Kapital weniger risikoreich zu investieren. • In der steuerlichen Struktur gebundenen Kapital freisetzen
Leider befassen sich viele Unternehmen erst aus der Not heraus mit ihrer steuerlichen Struktur und steuerlichen Praktiken. Clevere Unternehmen prüfen jedoch ihre steuerliche Strategie früher - um Ausgaben zu reduzieren und Barmittel aufzuspüren. • Mit komplexen Erwartungen umgehen
Eine gute Kommunikation ist entscheidend, um das Vertrauen des Investors/der Investoren zu gewinnen und aufrechtzuerhalten. Obwohl alle Investoren die entscheidenden Werttreiber und den angestrebten Wertzuwachs verstehen müssen, haben sie dennoch unterschiedliche Erwartungen an die Investition und auch verschiedene Zeithorizonte in Bezug auf den Kapitalrückfluss. | 
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