Kapitalforvaltning: Opnå en konkurrencemæssig fordel

Branchen er i dag præget af øget konkurrence, strengere myndighedskrav og en stigende efterspørgsel blandt kunderne efter mere information og større gennemsigtighed – alt sammen på baggrund af et svingende marked.

I takt med at virksomhederne tumler med spørgsmål som fx produktinnovation, nye honorarstrukturer og konsolidering i branchen, er de samtidig nødt til at bruge mere tid end nogensinde på at håndtere lovgivningsmæssige krav.

Via vores globale Asset Management Center kan vi hjælpe dig med at navigere i dette udfordrende landskab – baseret på input fra 35.000 specialister i levering af finansielle ydelser på globalt plan.  Resultatet er ensartede ydelser af høj kvalitet – og det gælder, uanset hvor din virksomhed befinder sig.

De væsentligste udfordringer inden for kapitalforvaltning i dag omfatter:


Luk
  • Share

Konsolidering, men alligevel polarisering

Det afledte pres på prisdannelsen og behovet for investeringer tyder på, at de største kapitalforvaltere fortsat vil kunne nyde godt af stordriftsfordele. Hertil kommer de stigende omkostninger forbundet med overholdelse af myndighedskrav og indvirkningen fra yderligere frasalg i banksektoren; og konsolideringstendensen forventes at fortsætte – og måske oven i købet stige.

Nogle kapitalforvaltere diversificerer ved at udvikle nye produkter eller udvide produktporteføljen, mens andre tilbyder eksisterende produkter til nye kunder eller søger at komme ind på nye geografiske markeder som fx nyindustrialiserede lande. Andre igen vurderer de langsigtede overlevelsesmuligheder med henblik på at afgøre, om de skal opkøbe andre virksomheder, indgå i joint ventures eller muligvis sælge deres egen virksomhed.

Hvad de end vælger at gøre afhænger af udviklingen inden for værdiansættelser, myndigheds- og skattemæssige usikkerhedsmomenter samt hvordan de finansielle markeder klarer sig.

Vores metode, som er baseret på branchespecifikke erfaringer og sigter på at levere målbare, varige resultater, kan hjælpe din virksomhed med at tilpasse sig det aktuelle marked og klare sig igennem

Relateret indhold:

Luk
Luk
  • Share

Investorgennemsigtighed og -kommunikation

Efter finanskrisen er gennemsigtighed blevet et modeord – det vil sige i den alternative investeringsforvaltningsbranche. Investorerne er desuden endnu mere fokuseret på risici end nogensinde før.

Kapitalforvaltere er nødt til at reagere på de institutionelle investorers stigende krav om gennemsigtighed, særligt med oplysninger og proaktiv rapportering om imødegåelsen af såvel investeringsmæssige som driftsmæssige risici.

Krav om rapportering fra tredjemand er stærkt stigende i branchen, da sådanne rapporter er blevet et effektivt og virkningsfuldt værktøj til at kommunikere om en virksomheds interne kontrolstruktur og - igen – imødekomme øgede krav fra investorernes side.

Vi kan hjælpe din virksomhed med de fornødne forberedelser.

Relateret indhold:

 

Luk
Luk
  • Share

Selskabsledelse (governance) og reguleringsmæssige ændringer

Væsentlige reguleringsmæssige ændringer, der påvirker kapitalforvaltningsbranchen, er undervejs, herunder FATCA, AIFMD og udvidede krav om registrering af investeringsrådgivere hos det amerikanske børstilsyn (SEC). Sådanne ændringer kan fx være øgede kapitalkrav, gældsbegrænsninger, aflønningsloft og/eller nye oplysninger og ny rapportering. 

Strukturændringer i det globale banksystem, Solvens II og lovgivningen omkring afledte finansielle instrumenter kan også få store og uforudsigelige konsekvenser for branchen. 

I Europa er der herudover stadigt større fokus på ”skyggebank”-aktiviteter og på, hvordan man bedst lovgiver, mens det amerikanske børstilsyn har drøftet yderligere reformer af markedet for investeringsforeninger i lyset af den finansielle krise.

Som reaktion herpå vurderer kapitalforvalterne i øjeblikket deres nuværende compliance-funktioner og -ressourcer (såvel menneskelige som teknologiske) og etablerer formelle metoder og procedurer for overholdelse af myndighedskrav. Forretningsmodellerne er desuden under udvikling, eftersom der er en stigende interesse blandt alternative kapitalforvaltere for regulerede produkter (fx UCITS, investeringsselskaber) og, omvendt, en stigende interesse blandt regulerede kapitalforvaltere for absolutte afkaststrategier.

Vi kan hjælpe din virksomhed med de fornødne forberedelser jf. nedenfor:

Luk
Luk
  • Share

Ekspansion uden for de nationale grænser

International ekspansion er blevet et væsentligt fokusområde i kapitalforvaltningsbranchen, hvor man søger at øge tilstedeværelsen på markeder uden for hjemlandet. ”Øst til vest og vest til øst”-fænomenet ventes at blive endnu mere udbredt i 2012.

Mange kapitalforvaltere indtager en forsigtig holdning til kapitalens hurtige skift til nye markeder og er bekymrede for udsigten til investeringsbobler i disse markeder.

Snarere end at vende tilbage til ”business as usual” efter den globale finanskrise er der ved at opstå nye mønstre for internationale investeringer. Kapitalforvaltere bliver nødt til at tilpasse deres strategier, så de afspejler de skiftende investeringsmønstre, der er under udvikling, samt for at positionere sig i konkurrencen.

Er du parat?

Relateret indhold:

 

Luk


Kontakt os

Du er velkommen til at kontakte os, hvis du ønsker yderligere information om vores ydelser.

Connect with us

Gå i dialog med os via vores sociale medier, nyhedsbreve eller webcasts. Eller download vores EY Insights app.

Get the facts on FACTA

Få viden og hjælp til at navigere inden for Foreign Account Tax Compliance Act.

 

Back to top