Il processo dell’operazione, 29-04-2014

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L’incontro avrà ad oggetto le seguenti tematiche:

I documenti dell'operazione

  • La c.d. approach letter
  • L’accordo di riservatezza
  • L’information memorandum
  • La lettera di intenti e/o il Memorandum of Understanding
  • L'offerta non vincolante nel processo di asta competitiva
  • Il Term Sheet

La fase contrattuale

  • Signing: il contratto preliminare di compravendita; l’accordo di investimento; il Joint venture agreement
  • Closing:
    • Il contratto definitivo di compravendita; la girata delle azioni e la scritturazione sui conti destinati a registrare i movimenti degli strumenti finanziari per i titoli de-materializzati
    • Compravendita di partecipazione di Srl con riserva di proprietà
    • Security Package - aspetti legali e fiscali
    • I sistemi di garanzia degli obblighi di indennizzo e degli impegni di capitalizzazione - aspetti legali e fiscali
    • Il contratto di finanziamento: covenants e waiver in particolare nelle operazioni di leverage
    • I meccanismi di aggiustamento del corrispettivo: similitudini e differenze nelle diverse operazioni; trattamento fiscale dell’Earn-Out
    • Statuto sociale e patti parasociali: selezione di clausole che possono essere inserite in dipendenza della struttura dell’operazione

La fase post-closing

  • La gestione dei claim
  • L'esercizio delle garanzie
  • Trattamento fiscale dell'indennizzo per obbligato e beneficiario