• Building a sustainable financial services industry

    Our latest sustainability report looks at how we have helped create positive change for our clients, people and communities.

  • 7 changes to asset management operating models

    Our survey of investment operations explores how firms are managing market challenges by nearshoring and offshoring certain functions, using shared services and outsourcing when appropriate.

  • 유럽 AIFMD 지침: 미국 투자 자문사의 유의점

    AIFMD(대체투자운용자지침)는 EU에 소재한 미국 투자 자문사에 있어 미국 증권 거래 위원회 규정 이외의 추가적인 규제 준수를 요구할 수 있어 도전과제가 됩니다. AIFMD 관련 도전 과제에 대응하는 방법을 확인하시기 바랍니다.

  • 강력한 이사회의 가치

    탄탄한 지배구조를 갖춘 이사회는 투자자들에게 신뢰를, 어려운 문제를 다루는 경영진에게 조언 역할을 수행합니다.

  • ETF, 글로벌 고속 성장 재개

    미국, 유럽, 아시아 태평양 시장까지 아우르는 EY의 ETF 설문 조사 결과, 모든 지역의 자산 운용 산업에서 ETF가 압도적인 성장을 보였습니다.

  • 프라이빗 에쿼티 시장, 새로운 기회 준비

    사모펀드 업계의 CFO을 대상으로 최초로 실시하는 글로벌 설문 조사 결과, 단기 성장에 대한 확신 및 위기 대처하는 과정에서 형성된 역량을 활용하고자 하는 적극성이 관찰되었습니다.

  • EU 회원국의 AIFMD 준비 강화

    AIFMD 지침 발표 이후 기업들의 규제 준수에 대한 불확실성이 지속적으로 제기되어왔으나, 최근 기업들이 이행 계획을 최종 결정함에 따라 준비 상황이 개선되고 있습니다.

  • 금융 서비스의 미래에 대한 시각

    EY의 글로벌 금융 서비스 연구소에서 발간한 최신 The Journal of Financial Perspectives를 통해 학술적 시각과 실용적인 비즈니스 통찰의 접목을 확인하시기 바랍니다.

  • 사이버 리스크 우선 순위 비교

    EY의 16번째 연례 정보 보안 설문 조사에서는 1,900개의 기업을 대상으로 보안 관련 이슈에 대한 설문 조사를 수행했습니다. 설문 조사의 interactive tool을 통해 지역별, 산업별, 매출별 조사 결과를 확인하시기 바랍니다.

자산운용 산업: 경쟁 우위 확보

오늘날 자산운용 산업은 시장 변동성, 경쟁 심화 그리고 고객들의 투명성 요구 증가로 고심하고 있습니다. 기업은 상품 혁신, 새로운 수수료 구조 및 업계 내 합병 등 다양한 비즈니스 이슈에 직면하고 있습니다. 또한, 규제 당국의 요구에 대한 대응에도 그 어느 때보다 많은 시간을 투자하고 있습니다.

EY의 글로벌 자산운용센터는 전세계 35,000명의 금융 서비스 전문가들의 아이디어를 모아 귀사의 도전 과제 해결을 지원합니다. EY는 귀사의 지리적 위치에 상관없이 고품질의 통합 서비스를 제공할 것입니다. 

오늘날 자산운용 산업이 직면한 주요 이슈는 다음과 같습니다.


  • 업계 통합에도 불구하고 심화하는 양극화

    운용수수료 인하 압력 및 투자 필요성 증가에 따라 대형 자산운용사들은 여전히 규모의 경제에 따른 이점을 누릴 것으로 예상됩니다. 규제 준수 비용 증가와 수수료 하락의 영향을 고려할 경우 업계 통합은 가속화되거나 최소한 지속될 전망입니다.

    일부 자산운용사들은 새로운 상품 개발이나 상품 범위 확대를 통해 다각화하고 있으며, 일부는 신규 고객을 대상으로 기존 상품을 판매하고 신흥 경제국 등의 새로운 시장 진입을 모색하고 있습니다. 한편 일부 자산운용사들은 인수, 합작, 매각 등의 방안을 고려해 장기적 관점에서 기업의 경쟁력을 높이려하고 있습니다.

    자산운용사들의 2012년 신규 기업 인수, 상품 라인 통합, 신규 상품 개발 여부는 밸류에이션, 규제 및 경제 불확실성, 금융 시장의 움직임 등에 따라 달라질 것입니다.

    업계의 특화된 경험에 기반해 측정가능하고 지속가능한 결과를 제공하고자 하는 EY의 접근법은 귀사가 변화에 대응하고 성공할 수 있도록 지원할 것입니다.

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  • 투자자 투명성 및 커뮤니케이션

    금융 위기 이후로 투명성은 특히 대체 투자 운용 산업을 중심으로 화두가 되고 있습니다. 이에 따라 투자자들은 그 어느 때보다 리스크에 관심을 두고 있습니다.

    자산운용사들은 기관투자자들의 투명성 제고 요구에 대응해야 하며, 특히 정보, 투자 및 운영 리스크 완화와 관련해 적극적으로 정보를 제공해야 합니다. 

    제3자 보고는 기업의 내부 통제 구조에 대한 효과적인 커뮤니케이션 도구로서 꾸준한 업계 호응을 받고 있으며, 투자자 요구 증대에 대응하는 수단으로 활용되고 있습니다.

    EY에서는 이에 대한 귀사의 준비를 지원해 드립니다.

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  • 지배구조 및 규제 변화

    미국 해외금융계좌신고제도(FATCA), 유럽 대안투자 규제지침(AIFMD), 미국 증권거래위원회(SEC) 투자 자문사 등록 확대 등 자산운용사에 영향을 주는 대대적인 규제 변화가 일어나고 있습니다. 이러한 변화에는 자본 요건, 레버리지 제한, 보상 제한과 새로운 공시 기준 및 정보 공개 등이 포함됩니다.

    글로벌 은행 업계에 대한 구조적 변화, Solvency II, 파생 상품 규제는 자산운용 산업에 있어서 예측 불가능할 정도의 큰 영향을 주고 있습니다.

    한편 유럽은 유사은행(shadow banking) 활동 및 가장 효과적인 규제 방법 고안에 집중하고 있으며, 미국 증권거래위원회는 금융 위기 상황에 따른 MMF 펀드에 대한 추가적인 개혁을 논의 중입니다.

    이에 대한 대응으로 자산운용사들은 현재의 컴플라이언스 부서의 역할 및  리소스(인재 및 기술)를 검토해 공식적인 규제 준수 정책 및 절차를 수립하고 있습니다. 또한 규제 대상 상품(예: UCITS, 뮤추얼 펀드)에 대한 대안적 상품 운용사들의 관심이 증가하는 한편, 절대수익 전략에 대한 규제 대상 운용사들의 관심도 증가함에 따라 비즈니스 모델이 변화하고 있습니다. 

    EY는 다음의 영역에서 귀사의 준비를 지원해 드립니다.

  • 해외사업 확장

    해외사업 확장은 전세계 모든 지역의 자산운용사들이 해외사업을 모색함에 따라 주요 관심의 대상이 되고 있습니다.  “East to West and West to East” 현상은 2012년에는 더욱 탄력을 받을 것으로 예상되고 있습니다.

    한편, 많은 자산운용사들은 신흥 시장으로의 급속한 자본 유입에 대해 신중한 입장을 보이고 있으며, 자산 거품 가능성에 대해 우려하고 있습니다.

    글로벌 금융 위기 이후 이전의 관행으로 복귀하기보다는 새로운 국제 투자 동향에 따라 움직이는 현상이 나타나고 있습니다. 자산운용사들은 새로운 투자 동향을 반영하여 전략을 조정하고 경쟁 우위를 확보해야할 것입니다.

    귀사는 준비가 완료되셨습니까?

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연락처

박준서 상무
자산운용산업
Industries Leader
Tel: +82 2 3787 6528

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