El método de costo amortizado se define en la NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición.

Las IFRS señalan que los instrumentos financieros deben presentarse en el balance general a su valor razonable o al costo amortizado, dependiendo de la intención de inversión por parte de la administración de la entidad.

Esta aseveración incluye la opción de valuar los pasivos financieros a su valor razonable.

Respecto a las consideraciones de valuación de activos y pasivos financieros, entre las principales diferencias entre las Normas Internacionales de Información Financiera (IFRS) y las Normas de Información Financiera mexicanas (NIF), se encuentran las siguientes:

• Las IFRS señalan una opción para valuar los pasivos financieros a valor razonable (bajo ciertas consideraciones), mientras que las NIF no contemplan este tema.
• Las IFRS señalan específicamente el modelo de valuación a seguir cuando un activo o pasivo financiero se mide al costo amortizado. Las NIF señalan que los resultados que arrojan los activos y pasivos financieros no valuados a valor razonable deben reconocerse bajo el método de interés efectivo, sin que exista específicamente un modelo a seguir.

Respecto a este último punto, el reconocimiento de un activo o pasivo financiero bajo costo amortizado tiene varias implicaciones, principalmente en el balance general.

Si bien es cierto que conceptualmente el reconocimiento de los resultados que arrojan las transacciones bajo el método de costo amortizado y el método de interés efectivo son los mismos, el modelo de costo amortizado genera que el activo o pasivo sujeto a medición se presente neto de los pagos o gastos directamente atribuibles a la transacción, además de otras cantidades de efectivo que se esperan obtener o erogar con motivo de la transacción, como las retenciones de impuestos. Esta situación genera que el saldo del activo o pasivo financiero difiera del saldo de la obligación contractual.

Adicionalmente, el costo amortizado no consiste en reconocer bajo el método de línea recta la amortización de gastos y otros conceptos directamente atribuibles a la transacción. Bajo este método, esos conceptos se reconocen en la medida que se generarán las entradas y salidas de efectivo relacionadas con la transacción con base en una tasa de interés efectiva atribuible a dichos flujos.

Técnicamente, el método de costo amortizado se define en la NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición, como el importe al que fue reconocido inicialmente un instrumento financiero menos los reembolsos del principal, más o menos la amortización acumulada a través del "método de interés efectivo" de cualquier diferencia entre el importe inicial y el valor de reembolso al vencimiento, y menos cualquier disminución de valor por deterioro o incobrabilidad (reconocida directamente o a través de la utilización de una cuenta complementaria de estimación).

• Método de interés efectivo
  El método de interés efectivo es una metodología de asignación del ingreso o gasto por interés durante la vida esperada del instrumento.
  
  Este método consiste en determinar la tasa de interés efectiva del instrumento financiero que iguala exactamente los pagos o cobros de efectivo futuros estimados confiablemente durante la vida del instrumento o cuando sea apropiado, durante un período más corto, en función de las condiciones contractuales de dichos instrumentos.
  
  En aquellos casos especiales en que los flujos de efectivo o la vida esperada de un instrumento financiero no puedan ser estimados con fiabilidad, la entidad puede utilizar los flujos de efectivo contractuales a lo largo del período de vigencia del instrumento financiero
• Componentes de la tasa de interés efectiva
  Es importante efectuar un análisis para la integración de los componentes básicos para la determinación de la tasa de interés efectiva. Algunos de los componentes son:
  
  

  Inversión inicial

  Desembolso final

  Intereses a la tasa de interés establecida en el contrato

  Puntos base pagados o recibidos entre las partes

  Tasas establecidas por los órganos reguladores y bolsas de valores

  Costos de transacción incrementales atribuibles al instrumento, los cuales     pueden incurrirse al inicio o durante el plazo del instrumento

  Primas o descuentos por emisión

  
  La aplicación del método de interés efectivo puede no ser tan sencilla en aquellos instrumentos financieros que incorporan una combinación de variables en su composición, como:
  
  

  Calendarizaciones diferentes para el pago de los intereses

  Características de deuda perpetua

  Instrumentos de deuda deteriorados

  Instrumentos de deuda indexados

  Tasas establecidas por los órganos reguladores y bolsas de valores

  Instrumentos denominados inverse floater (nota de tasa flotante    que mantiene una relación inversa en función de los cambios en     la tasa de interés de un instrumento de referencia).

  
  

  
  

• Aplicación del modelo de costo amortizado
  En el siguiente ejemplo se ilustran los efectos contables de un pasivo financiero medido a costo amortizado utilizando el método de interés efectivo.
  
  Cuadro 1. Planteamiento - Emisión de títulos de deuda a tasa fija
  Características económicas del pasivo financiero:
  
  

  

  Cuadro 2. Estimación de flujos de efectivo por intereses a pagar a tasa fija
  Los flujos de efectivo por intereses se estiman considerando la tasa mensual de 0.71%, los cuales representan una estimación fiable a la fecha de medición.
  
  

  

  Cuadro 3. Construcción del flujo de efectivo estimado (entradas y salidas de efectivo)
  Se construye una tabla de flujos de efectivo esperados considerando los componentes de la tasa efectiva en cada fecha estimada de pago. En este caso, los costos de transacción identificados y el capital, se pagaron y cobraron en la misma fecha, respectivamente, así como el flujo final corresponderá al pago de intereses y capital.
  
  

  

  Cuadro 4. Reconocimiento contable a costo amortizado
  La siguiente tabla muestra el reconocimiento contable de los intereses determinados con la tasa de interés efectiva encontrada en el cuadro 3.
  
  

  

  Se puede observar que el saldo después del flujo final es igual a cero, lo que prueba que la tasa de interés efectiva descuenta exactamente los flujos del instrumento en el plazo del instrumento, razón por la cual se presume que el modelo reconoce el interés o costo efectivo de la transacción.