Risk Appetite: het strategische evenwichtsspel
Als de Raad van Bestuur de strategie van een organisatie vaststelt, balanceren zij in wezen kansen en de verwachte beloning tegen de gerelateerde risico’s. Om deze taak tot een juist einde te brengen, is het van belang dat het Bestuur helder voor ogen heeft wat de risk appetite is van de betreffende organisatie: welke risico’s zijn we bereid te nemen in het najagen van waarde en beloning en welke niet? Op grond daarvan dient een uitvoerige en brede discussie over risk appetite deel uit te maken van elk proces in het overwegen van strategie.
Duidelijke en gebruiksklare definities van risk appetite vormen de basis van entreprise risk management (ERM). Veel bedrijven heroverwegen momenteel hun risicomanagementprocessen. Dit biedt het Bestuur een uitmuntende kans om de juiste aandacht toe te wijzen aan risk appetite als nodig is. Wanneer eenmaal vastgesteld door het Bestuur, dient het management de risk appetite te operationaliseren in verschillende stappen, alle relevante risico’s en naar business units. Door dit proces wordt risk appetite vertaald naar specifieke aanwijzingen: risicotolerantie, risicodoelen en risicogrenzen.
De nieuwe Ernst & Young white paper in een drieluik over risk ”Risk Appetite: the strategic balancing act” focust op een essentiële vraag: wat is de risk appetite van een organisatie, of wel welke risico’s wil een organisatie nemen in het najagen van beloningen? In een strategisch evenwichtsspel dient het Bestuur de risk appetite vast te stellen gebaseerd op de risico’s en beloningen die voortkomen uit verschillende scenario’s en alternatieven. Als het Bestuur niet duidelijk is over de risk appetite van een organisatie, zal blijken dat het erg moeilijk is om de risicomanagementprocessen van de organisatie te overzien. Net zoals het erg moeilijk is bij onduidelijkheid over strategie om de performance van financiële data te meten.
Download de publicatie Risk appetite: the strategic balancing act (feb. 2010) (pdf, 401kb) .
Eerder verschenen in dit drieluik over risk:
