• Директивы MiFID II — время действовать

    Новые правила регулирования играют важную роль в развитии бизнеса. Как они повлияют на ваш ассортимент услуг, модель распределения и операционную деятельность?

  • Эффективное управление – залог роста

    Результаты международного обзора деятельности регулируемых инвестиционных фондов в 2014 году свидетельствуют об оптимизме в среде управляющих активами. Узнайте подробнее.

  • Обзор международной отрасли управления частным капиталом и активами

    В нашем отчете мы проанализировали развитие отрасли в период с начала глобального финансового кризиса до настоящего времени.

  • Перспективы сектора финансовых услуг в еврозоне, весна 2014 г.

    В нашем прогнозе мы рассмотрели, как последние события в еврозоне могут повлиять на деятельность банков, компаний, занимающихся управлением активами, и страховых организаций. Узнайте подробнее.

  • Американские консультанты в зоне действия Директивы AIFM

    Принятие Европейским союзом Директивы о регулировании деятельности руководителей фондов альтернативных инвестиций создает трудности для американских инвестиционных консультантов, работающих в странах ЕС. Узнайте подробнее.

  • Биржевые фонды (ETF) стремительно растут по всему миру

    Согласно результатам нашего исследования, которое охватывает рынки США, Европы и Азиатско-Тихоокеанского региона, темпы роста ETF превосходят аналогичные показатели сектора управления активами в целом в каждом из рассмотренных регионов.

  • Новые возможности на рынке прямых инвестиций

    Наш опрос среди руководителей фондов прямых инвестиций из разных стран мира показал, что большинство из них в ближайшей перспективе ожидают роста и намерены извлечь максимум из опыта, полученного во время кризиса.

  • Готовность стран ЕС выполнить Директиву AIFM

    В начальных редакциях Директивы ЕС о регулировании деятельности руководителей фондов альтернативных инвестиций отмечалась неопределенность формулировок, однако по мере подготовки компаний к ее реализации ситуация улучшается.

  • Анализ основных киберрисков

    В нашем 16-ом ежегодном опросе по информационной безопасности приняли участие около 1 900 организаций. С помощью специального веб-приложения вы сможете проанализировать результаты опроса по регионам, отраслям и объемам выручки.

Достигая конкурентного преимущества

Сегодня отрасль управления активами характеризуется достаточно жесткой конкуренцией, повышенным контролем со стороны регулирующих органов и растущими требованиями клиентов в отношении предоставления дополнительной информации и обеспечения прозрачности деятельности – и все это в условиях нестабильности рынка.

Стремясь успешно решать проблемы бизнеса, связанные с внедрением новых продуктов, развитием структуры выплат и консолидацией отрасли, компании также сталкиваются с необходимостью уделять гораздо больше времени вопросам соблюдения нормативных требований.

Международный центр EY по оказанию услуг компаниям, занимающимся управлением активами, поможет вам успешно решать эти задачи. Мы объединили идеи 35 000 специалистов по всему миру и разработали комплексные услуги профессионального уровня, которые мы можем предоставить вам в любой стране, где вы ведете свой бизнес.

Важнейшие вопросы в области управления активами на сегодняшний день включают:


  • Консолидация на фоне поляризации

    Вследствие ценовой конкуренции и необходимости в инвестициях крупнейшие компании, занимающиеся управлением активами, будут выигрывать в результате масштабности своих операций. А с учетом растущих затрат на обеспечение соблюдения нормативно-правовых требований и влияния продолжающейся продажи банковских активов в отрасли ожидается дальнейшая, возможно ускоренная, консолидация.

    Некоторые управляющие компании диверсифицируют свою деятельность путем разработки новых продуктов или расширения спектра предлагаемых услуг, в то время как другие предлагают свои продукты новым клиентам или ищут пути выхода на новые развивающиеся рынки. Многие управляющие активами занимаются оценкой долгосрочных перспектив, стремясь определить, что целесообразней – приобретать активы, формировать совместные предприятия или готовиться к продаже своих компаний.

    На принятие компаниями по управлению активами решений о приобретении новых активов, консолидации номенклатуры продуктов или внедрения новых продуктов влияет оценка стоимости активов, правовое регулирование и налогообложение, а также положение на финансовых рынках.

    Наш подход, разработанный с учетом специфики отрасли и направленный на получение измеримых и устойчивых результатов, станет залогом вашего успеха в условиях динамичного развития рынка.

    Материалы по теме:

  • Прозрачность деятельности и информирование инвесторов

    Финансовый кризис выдвинул на передний план необходимость обеспечения прозрачности деятельности и информации, особенно в секторе управления альтернативными инвестициями. Помимо этого, инвесторы, как никогда ранее, уделяют повышенное внимание управлению рисками.

    Компаниям по управлению активами необходимо реагировать на требования институциональных инвесторов о повышении прозрачности деятельности, предоставляя, в частности, дополнительную информацию и своевременные отчеты о мерах по минимизации инвестиционных и операционных рисков.

    В настоящее время в отрасли управления активами заключения третьих лиц приобрели статус важной составляющей, так как представляют собой действенный и эффективный инструмент оценки системы внутреннего контроля компании и отвечают возрастающим требованиям инвесторов к прозрачности деятельности и информации.

    Наши специалисты помогут вам в решении этих задач.

    Материалы по теме:

     

  • Корпоративное управление и изменения нормативно-правовой базы

    В настоящее время происходят существенные изменения в нормативно-правовой базе, влияющие на деятельность отрасли управления активами. К таким изменениям относятся принятие закона FATCA, Директивы AIFMD и расширенные требования по регистрации консультантов инвестиционных фондов в Комиссии США по ценным бумагам и биржам (SEC). Кроме того, среди указанных изменений можно назвать повышенные требования к капиталу, ограничения в соотношении собственных и заемных средств, предельный размер вознаграждения и/или новые требования по раскрытию информации и предоставлению отчетности.

    Структурные изменения в международной банковской сфере, Директива Solvency II и правовое регулирование производных финансовых инструментов могут также оказать серьезное и непредсказуемое влияние на отрасль управления активами.

    Помимо этого, Европейский Союз уделяет все больше внимания борьбе с теневой банковской системой и мерам по ее регулированию, а в США, с учетом последствий финансового кризиса, Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) предлагает продолжить реформирование условий деятельности инвестиционных фондов денежного рынка.

    В ответ на меры регулирующих органов компании по управлению активами оценивают эффективность своих подразделений, отвечающих за обеспечение соблюдения законодательных требований, и наличие ресурсов (как кадровых, так и технических), а также разрабатывают документально оформленные правила и процедуры по соблюдению нормативно-правовых требований. Помимо этого, в настоящее время наблюдается развитие и трансформация бизнес-моделей, так как альтернативные инвестиционные фонды проявляют больше внимания к регулируемым продуктам (например, UCITS - открытым инвестиционным фондам, отвечающим требованиям Директивы ЕС, и паевым инвестиционным фондам), и, наоборот, регулируемые инвестиционные фонды интересуются стратегиями абсолютной доходности.

    Наши специалисты помогут вам при решении следующих задач:

  • Расширение границ

    В настоящее время в отрасли управления активами наблюдается тенденция к интернационализации деятельности. Инвестиционные фонды во всех регионах мира стремятся расширить свое присутствие за пределами национальных границ. Ожидается, что в 2012 году усилится тенденция к перемещению капитала с востока на запад и с запада на восток.

    Многие компании по управлению активами с осторожностью относятся к стремительному перемещению капитала на развивающиеся рынки, опасаясь возможного появления «вздутых» цен на активы.

    Глобальный финансовый кризис привел к возникновению новых тенденций в международном инвестировании. Чтобы сохранить конкурентоспособность, компаниям, занимающимся управлением активами, придется скорректировать стратегии своей деятельности с учетом происходящих изменений в инвестиционных схемах.

    Готовы ли вы к переменам?

    Материалы по теме: