По данным исследования «Эрнст энд Янг», число готовящихся к IPO компаний растет - Ernst & Young - Россия

По данным исследования «Эрнст энд Янг», число готовящихся к IPO компаний растет

Число компаний, подавших заявку на проведение IPO, достигло уровня третьего квартала 2008 года

НЬЮ-ЙОРК, 28 октября 2009 года – По данным проводимого Ernst & Young LLP ежеквартального исследования планируемых IPO в США (US IPO Pipeline study), по состоянию на 30 сентября 2009 года число компаний, подавших заявку на первичное размещение акций, возросло до 34 против 28 по состоянию на 30 июня 2009 года. Объем средств, которые планируется привлечь в результате IPO, составляет 10,9 млрд. долларов США по сравнению с 7,6 млрд. долларов США по состоянию на конец второго квартала 2009 года.

Данное увеличение свидетельствует о высоком уровне активности на рынке IPO в третьем квартале 2009 года – заявку на проведение IPO подали 30 компаний, 14 компаний стали публичными (включая некоторых из подавших заявку). В исследование также были включены еще 15 компаний после завершения льготного периода подписки на выпускаемые ими акции. Для сравнения: в прошлом квартале было подано 8 заявок на проведение IPO и 10 компаний стали публичными.

Кроме того, три ставшие публичными компании – A123 Systems Inc, Select Medical Holdings Corp и Cumberland Pharmaceuticals Inc – перешагнули годовой барьер и более не значатся в числе кандидатов на IPO, причем Cumberland Pharmaceuticals Inс подала заявку еще в 2007 году и находилась в данном списке в течение длительного времени. Cloud Peak Energy Inc, включенная в список кандидатов, впоследствии отказалась от первоначальных планов, подав новую заявку – уже с более низким порогом капитала.

«Терпение и хорошая подготовка оправдывают себя. Такой скачок активности среди кандидатов на IPO поистине может соперничать с уровнем, отмечавшимся год назад, что создает хороший «задел» на будущее даже на фоне большого числа компаний, выходящих на фондовый рынок,– считает Мария Пинелли, Директор Ernst & Young LLP, руководитель практики услуг в области рынков стратегического роста в Северной и Южной Америке. – Данный рынок является привлекательным для компаний из Китая – на смену пяти из них, получивших статус публичных компаний, сразу же приходят пять новых кандидатов, что подстегивает дальнейший рост активности среди китайских компаний».

Объем средств, которые планируется привлечь заявителями в рамках IPO, превышает прошлогодние показатели и составляет 11,353 млрд. долларов США (в среднем по 378,8 млн. долларов США на одного эмитента). При этом стоит отметить, что JBS USA Holdings Inc планирует привлечь 2,0 млрд. долларов США. Еще одна новая компания в списке – Shanda Games Ltd. – получила статус публичной в третьем квартале 2009 года, разместив акции на сумму около миллиарда долларов США. 

Сравнительные данные по стоимости сделок IPO:

«10,9 млрд. долларов США, которые планируется привлечь в рамках IPO – это несомненный рывок по сравнению с 7,6 млрд. долларов США в прошлом квартале, а возврат на арену крупных эмитентов будет способствовать дальнейшему росту активности на данном рынке»,– отметил Джеки Келли, руководитель практики Ernst & Young LLP по оказанию услуг в области IPO в Северной и Южной Америке.– Чего мы не наблюдаем, анализируя сегодняшние показатели, но надеемся увидеть в будущем, так это число компаний среднего размера, за многими из которых стоят фонды прямых инвестиций или венчурные фонды. Данные компании в настоящий момент принимают меры к тому, чтобы пополнить собой ряды кандидатов на IPO в ближайшие несколько месяцев».

В третьем квартале текущего года наибольшую активность в сфере IPO проявляли технологические компании, хотя в плане стоимости сделок они не были в первых рядах. Так, на шесть вновь зарегистрированных эмитентов из числа технологических компаний (подавших заявки в период с августа по сентябрь текущего года), приходится 862 млн. долларов США. На компании нефтегазовой отрасли, занявшие второе место по числу сделок IPO (4), приходится 1,77 млрд. долларов США. В данном квартале представители сектора розничной и оптовой торговли опередили компании, работающие в других отраслях, зарегистрировав три сделки на общую сумму 2,85 млрд. долларов США. В большинстве отраслей экономики появилось по крайней мере по одному новому участнику фондового рынка. Кроме того, из рядов компаний строительного бизнеса, сектора провайдерских услуг, сектора профессиональных и консультационных услуг, а также промышленного производства вышло по два новых участника фондового рынка.  

В региональном плане уровень активности компаний материкового Китая практически соответствовал уровню активности, наблюдавшемуся на ведущих региональных рынках США, при этом по стоимости сделок китайские компании уступали компаниям из США. Как следует из полученных заявок, эмитенты из материкового Китая планируют привлечь 363 млн. долларов США. В то же время в других регионах отмечены следующие результаты: северо-западная часть Азиатско-Тихоокеанского региона – пять сделок общей стоимостью 635 млн. долларов США, юго-западная часть Азиатско-Тихоокеанского региона – четыре сделки общей стоимостью 3,3 млрд. долларов США, Юго-Восток – пять сделок общей стоимостью 1,7 млрд. долларов США, Юго-Запад – три сделки общей стоимостью 1,4 млрд. долларов США. Лидером по числу новых эмитентов является штат Калифорния (5) , за которым следует Техас (4). Третье место делят между собой Иллинойс и Флорида (по 3 эмитента в каждом).

Проводимое компанией Ernst & Young LLP исследование планируемых IPO в США (US IPO Pipeline study), выпускается на ежеквартальной основе и служит эффективным инструментом для проведения перспективной оценки активности на рынке IPO. Данные о планируемых IPO тщательно отбираются и анализируются с тем, чтобы избежать возможных пристрастных оценок со стороны финансовых организаций, фондов недвижимости и прочих холдинговых компаний, занимающихся управлением активов, а не операционной деятельностью. В целях отражения реальной картины на рынке IPO при проведении исследования из числа потенциальных эмитентов исключаются компании, подавшие заявку более года назад (т. е. находящиеся в списке в течение длительного времени).  

Краткая информация о компании «Эрнст энд Янг»

«Эрнст энд Янг» является международным лидером в области аудита, налогообложения и права, сопровождения сделок и консультирования. Коллектив компании насчитывает 144 000 сотрудников в разных странах мира, которых объединяют общие корпоративные ценности, а также приверженность качеству оказываемых услуг. Мы создаем перспективы, раскрывая потенциал наших сотрудников, клиентов и общества в целом.

Мы постоянно расширяем наши услуги и ресурсы с учетом потребностей клиентов в различных регионах СНГ. В 16 офисах нашей фирмы (в Москве, Санкт-Петербурге, Новосибирске, Южно-Сахалинске, Тольятти, Екатеринбурге, Алматы, Астане, Атырау, Баку, Киеве, Донецке, Ташкенте, Тбилиси, Ереване и Минске) работают 3700 специалистов.

С более подробной информацией можно ознакомиться на сайте: www.ey.com.