Тренинг: «Финансовый анализ для кредитных аналитиков» Версия для сохранения и печати Финансовый анализ для кредитных аналитиков (pdf, 146 Кб, 3 страницы)
Продолжительность
3 дня / 24 академических часа / 24 CPD-единицы / 21 CPE-часов |
Необходимый уровень подготовки
Перед участием в этом тренинге рекомендуем прослушать тренинг «Отчет о движении денежных средств: построение» |
| Целевая аудитория
- Кредитные и финансовые аналитики коммерческих банков
- Аналитики и сотрудники кредитных отделов холдинговых компаний, готовящих обоснование для выдачи кредитов своим дочерним компаниям
- Специалисты в банках, ведущие переговоры с компаниями и объясняющие преимущества кредитов перед собственными источниками финансирования.
| Цели тренинга
- Ознакомить слушателей с методами и алгоритмом финансового анализа как важной составляющей определения риска кредитора. Акцент делается на особенностях проведения анализа финансового состояния заемщиков кредиторами. Эти особенности проистекают из целей кредиторов и проявляются в наборе финансовых коэффициентов и специфике их анализа, а также в углубленном анализе денежных потоков компании
- Оценить существующее финансовое состояние компании
- Провести диагностику проблем
- Определить, насколько кредитование компании будет способствовать росту рентабельности ее инвестиций
- Построить прогноз движения денежных средств компании с целью оценки ее платежеспособности
- Произвести расчет чистых денежных потоков и коэффициентов покрытия
- Выработать практические навыки анализа финансового состояния реальной компании для обоснования решений о целесообразности кредитования.
| Методология преподавания
- Обучение проводится в интерактивной форме, предполагает выполнение практических заданий и самостоятельную работу слушателей с финансовой отчетностью реальной компании
- Тренинг сопровождается специально разработанными учебными материалами на русском языке.
|
1-ый день
Введение: цели и алгоритм анализа - Внутренние и внешние факторы, влияющие на деятельность компании
- Последовательность проведения анализа
Раздел 1. Чтение и анализ финансовых отчетов. Горизонтальный и вертикальный методы анализа. Проявление отраслевых особенностей в отчетности - 1.1. Баланс – информация об инвестициях и источниках их финансирования. Отраслевые особенности балансов
- 1.2. Отчет о прибылях и убытках – информация о доходах и расходах. Отражение «цепочки ценности» и специфики деятельности
2-ой день
- 1.3. Отчет о движении денежных средств – информация о притоках и оттоках денег. Особенности жизненных циклов компаний и видов деятельности (операционная, инвестиционная и финансовая)
Раздел 2. Анализ рентабельности инвестиций заемщика - 2.1. Оценка рентабельности инвестиций – основы благополучного развития и роста стоимости компании. В какие направления деятельности компании выгодно инвестировать? Как компания обосновывает потребность в кредите?
- Реклассификация статей отчетности. Переход к аналитическим отчетам, не зависящим от стандартов отчетности
- Инвестиции в какой вид деятельности более рентабельны?
| - 2.2. Факторы, влияющие на рентабельность инвестиций. Отраслевые особенности кредитуемого бизнеса. Диагностика проблем развития бизнеса
- Как проверить обоснованность финансовых прогнозов компании?
- Какова стратегия развития компании и как она отражается в финансовых показателях (эффективности продаж и оборачиваемости активов)?
- Выявление основных проблем в деятельности компании. Что может посоветовать кредитный аналитик менеджменту компании? На что обратить внимание при принятии решения о кредитовании?
3-ий день - 2.3. Денежный цикл и его влияние на потребность компании в заемных средствах. Эффективность управления денежными потоками
Раздел 3. Финансовая устойчивость компании (риск и доходность). Анализ финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности компании - 3.1. Влияние структуры финансирования на рентабельность и риск
- Выгодно ли компании брать кредит?
- Обоснование эффективности кредита для компании-клиента
- Финансовая устойчивость и ликвидность, их взаимосвязь
- 3.2. Оценка структуры баланса: коэффициенты «покрытия» (ликвидности)
- Зачем и что надо «покрывать»?
- Почему нельзя долгосрочные проекты финансировать краткосрочными займами?
- 3.3. Методы оценки платежеспособности
- Расчет чистых денежных потоков
- Расчет коэффициентов покрытия процентов и обязательств чистыми денежными средствами заемщика
Показатели «рынка ценных бумаг»: PE, EPS, DPS, Yield, Market-to-Book и их связь с финансовыми коэффициентами
|
| Сертификаты
Сертификат Академии бизнеса «Эрнст энд Янг». | Рекомендуемая схема обучения
| Место и время проведения
В открытом формате обучение проводится в Академии бизнеса «Эрнст энд Янг» с 10.00 до 17.00. | Корпоративное обучение
- Предварительный анализ потребностей в обучении, определение целей и задач
- Адаптация тренинга под отраслевую специфику
- Гибкий подход к выбору места, сроков и времени проведения тренингов
- Отчет о результатах обучения.
|
|
| |
/$FILE/14L00402_214x114.jpg "Careers")