Наш взгляд на процесс IPO

  • Поделиться

In English

Компания EY оказывает услуги на всех этапах подготовки и проведения IPO, а также процесса трансформации компании с закрытой формой собственности в публичную. Наши специалисты могут выступать в роли аудитора, независимого финансового эксперта, консультанта, оказывать услуги по сопровождению сделок, предоставлять консультации по вопросам налогообложения и права.

Процесс подготовки и проведения IPO требует интегрированного подхода и включает четыре этапа, каждый из которых имеет собственные цели и задачи, а также временные рамки:

Диагностика

На первом этапе специалисты компании EY проведут диагностику готовности компании к требованиям IPO и разработают среднесрочную (12-24 месяца) программу подготовки к трансформации компании в публичную. Диагностика включает экспресс-оценку следующих ключевых аспектов деятельности организации:

  • Структура группы
  • Финансовая отчетность
  • Финансовые прогнозы и бюджеты
  • Налоговые аспекты и ключевые налоговые риски
  • Система внутреннего контроля
  • Корпоративное управление
  • Сравнительный анализ KПЭ.

Реструктуризация и реорганизация

 На этапе реструктуризации и реорганизации при подготовке к IPO специалисты компании EY окажут консультации и/или поддержку и сопровождение сделок в следующих областях:

  • Пред-IPO сделки
  • Оценка бизнеса
  • Составление бизнес-плана
  • Финансовое моделирование
  • Продажа непрофильных активов
  • Консультации по вопросам налогообложения
  • Реструктуризация компании/реорганизация бизнеса
  • Программы вознаграждения руководства.

Проведение сделки IPO

Третий этап определяется требованиями регулирующих органов к проведению размещения акций путем IPO. На данном этапе компания EY взаимодействует с инвестиционными банками и другими консультантами для обеспечения максимальной эффективности сделки IPO и оказывает следующие услуги*:

  • Аудиторское заключение
  • Проверка финансовой отчетности
  • Comfort letters
  • Содействие в представлении финансовой отчетности
  • Long Form Report/Отчет об оборотном капитале**
  • Проведение других процедур, согласованных с инвестбанками
  • Налоговое заключение и комментарии к проспекту эмиссиии
  • Помощь в подготовке MD&A и инвестиционного меморандума.

* Для аудиторских клиентов предоставление некоторых дополнительных услуг может быть ограничено.
** Как правило, необходим для полного листинга на Лондонской фондовой бирже.

Текущие обязательства листинга и рост капитализации

Четвертый этап связан с регуляторными требованиями поддержания листинга публичных компаний и максимизацией ее рыночной стоимости. На данном этапе компания EY оказывает следующие услуги в области бизнес-консультирования*:

  • Корпоративное управление
  • Консолидированная финансовая отчетность
  • Информационные системы
  • Система внутреннего контроля над финансовой отчетностью и раскрытием информации
  • Внутренний аудит и система управления рисками
  • Улучшение финансовых результатов компании
  • Эффективное управление персоналом.

* Для аудиторских клиентов предоставление некоторых дополнительных услуг может быть ограничено.

Оценка готовности к IPO

Правильная подготовка к IPO подразумевает изменения во всех функциональных областях бизнеса, организационной структуре и корпоративной культуре компании. Готовы ли вы к первичному размещению акций?

Путеводитель для IPO

Где лучшая площадка для выхода вашей компании на IPO или вторичного размещения акций? Как построить правильную рыночную стратегию? Ответы – в нашем путеводителе.

Институциональные инвесторы проявляют растущий интерес к рынку IPO

Наше исследование показало, почему институциональные инвесторы покупают акции компаний, планирующих проведение IPO, либо инвестируют непосредственно в ходе первоначального публичного размещения.

Руководство EY по проведению IPO

Первичное размещение акций на бирже – важный этап, но это лишь часть пути к лидерству на рынке. Узнайте подробнее о преимуществах IPO.

Какую фондовую биржу выбрать для проведения IPO?

По мере глобализации бизнеса и денежных потоков, компаниям все труднее выбрать подходящую фондовую биржу, количество которых растет. В данном руководстве мы проанализировали требования к листингу, размеры платежей и особенности регулирования 17 фондовых бирж.

Появление новых рисков после IPO (in English)

После проведения IPO компании сталкиваются с новыми рисками. Задача руководства – сохранить равновесие между рисками и возможностями, соответствуя при этом ожиданиям акционеров и соблюдая регулятивные требования регулирующих органов.