Översikt Kapitalförvaltning - Ernst & Young

Evolving challenges in PE fund valuation
Compliance requirements and transparency demands are transforming the valuation function. Learn how to build a process robust enough to produce consistent, well-documented and supportable valuations.
Evolving private equity operations for growth
The improving economy offers new growth opportunities for the PE industry, marking fundamental shifts in firms’ operating models. Learn how PE operations are adapting.
FATCA alert: impact on asset management
With final FATCA regulations now released, learn how they affect the industry and what firms need to focus on for the remainder of 2013.
2012 EMEIA asset management risk survey
Our fourth annual survey gathers the perspectives of dozens of industry leaders and offers 12 specific actions to improve risk management processes.
How are asset managers preparing for Solvency II?
Our latest survey reveals that engagement with insurers is deemed one of the biggest challenges to asset managers’ Solvency II Programs.
FATCA and private equity: what you need to know
The regulation’s impact on private equity goes beyond its tax implications. Learn how FATCA affects the entire PE organization, including operations, investor relations, and others.
Eurozone forecast: autumn 2012
With the Eurozone facing multiple challenges – policy uncertainty, rising unemployment and tighter corporate investment – things are likely to get worse before they get better.
2012 US asset management risk survey
The influence of risk managers appears to be increasing, but they face tremendous challenges. See our survey findings for further insights.
Asset managers: prepare for FATCA regulations now
From the proposed regulations and the intergovernmental agreement, asset managers must take steps now to prepare for this implementation without business interruption.

Kapitalförvaltning: uppnå en konkurrensfördel

Kapitalförvaltningsbranschen i dag präglas av ökad konkurrens, skärpta regleringar samt ökade krav på information och transparens från kunderna – allt mot bakgrund av en osäker marknad.

Samtidigt som företagen kämpar med affärsrelaterade utmaningar som produktinnovation, förändrade avgiftsstrukturer och en konsolidering i branschen måste de ägna mer tid än någonsin åt att hantera regelkrav.

Vårt Global Asset Management Center består av 35 000 experter över hela världen. Vi hjälper dig att orientera dig igenom dessa utmaningar, genom högklassig service var du än befinner dig.

De centrala frågorna inom kapitalförvaltning i dag är bland annat följande:

Stäng

Konsolidering, men ändå polarisering

Prispress och behovet av investeringar talar för att de största kapitalförvaltningsbolagen kommer fortsätta att dra nytta av skalfördelar. Utöver detta tillkommer de ökande kostnaderna för att leva upp till lagar och bestämmelser samt ytterligare nedläggningar inom banksektorn. Konsolideringen väntas dessutom fortsätta, om inte späs på ytterligare.

Vissa företagsledare diversifierar verksamheten genom att utveckla nya produkter eller utöka produktutbudet. Andra marknadsför befintliga produkter till nya kunder eller söker sig till nya geografiska marknader, som exempelvis tillväxtekonomierna. Somliga utvärderar hållbarheten på lång sikt för att fastställa huruvida de ska förvärva nytt, gå in i samriskföretag eller eventuellt förbereda sig på att sälja sina bolag.

Om kapitalförvaltningsbolagen beslutar sig för att förvärva nya företag, konsolidera sina produktlinjer eller lansera nya produkter under 2012 beror på vad som händer med värderingarna och osäkerheten kring regleringar och skatter. Hur det går för de finansiella marknaderna påverkar också.

Vårt åtagande är att med våra branschspecifika erfarenheter och genom att leverera mätbara och hållbara resultat hjälpa dig att anpassa verksamheten och uppnå framgång. (länk till om våra kapitalförvaltningstjänster)

Relaterat innehåll:

Stäng

Expansion utanför landets gränser

Internationell expansion har blivit allt vanligare inom kapitalförvaltningsbranschen, då kapitalförvaltare från alla regioner strävar efter att öka närvaron utanför det egna landets gränser. Fenomenet "öst till väst och väst till öst" väntas bli ännu vanligare under 2012.

Många förvaltare är försiktiga med de snabba överflyttningarna av kapital till tillväxtmarknaderna och oroar sig för möjliga bubblor på dessa marknader.

I stället för att återgå till den vanliga verksamheten efter den globala finanskrisen har det uppstått nya mönster inom internationella investeringar. Kapitalförvaltningsbolagen kommer att tvingas anpassa sina strategier så att de är i linje med de förändrade mönstren som håller på att utvecklas inom investeringar och positionera sig så att de är konkurrenskraftiga.

Är du beredd?

Relaterat innehåll:

Stäng

Förändringar rörande ledning och regler

Betydande förändringar av lagar och bestämmelser som påverkar kapitalförvaltningsbranschen håller på att införas, som exempelvis FATCA, AIFMD och utökad registrering för investeringsrådgivare i och med SEC. Förändringarna kan innebära ökade kapitalkrav, tröskelvärden för hävstång, ersättningstak och/eller nya krav på information och redovisning.

Strukturella förändringar i det globala banksystemet Solvency II och regleringen av derivat kan också få djupgående och oförutsägbara konsekvenser för kapitalförvaltningsbranschen.

Dessutom fokuserar Europa allt mer på skuggbankverksamhet och hur man på bästa sätt ska reglera detta, medan SEC i USA har diskuterat ytterligare reformer inom penningmarknadsfonderna i ljuset av finanskrisen.

Som svar på detta utvärderar kapitalförvaltningsbolagen sina befintliga efterlevnadsfunktioner och resurser (både människor och teknik) samt upprättar formella riktlinjer och förfaranden när det gäller efterlevnad. Vidare utvecklas affärsmodellerna i och med ett ökat intresse från alternativa förvaltare av reglerade produkter (till exempel UCITS för-, värdepappersfonder) och omvänt, ett ökat intresse hos reglerade förvaltare för strategier för absolut avkastning.

Vi kan hjälpa dig med:

Stäng

Öppenhet och information till investerare

Efter skuldkrisen har transparens blivit ordet på allas läppar, det vill säga inom den alternativa kapitalförvaltningsbranschen. Dessutom är investerarna mer fokuserade på risk än någonsin.

Kapitalförvaltare måste svara på de ökade kraven på transparens hos de institutionella investerarna. Det gäller i synnerhet information och föregripande rapportering om minskning av både investeringsrelaterade och operativa risker.

Krav på tredjepartsutlåtanden har blivit allt vanligare i branschen, eftersom detta har visat sig vara ett effektivt verktyg för att informera om ett företags interna kontrollstruktur och dessutom svara på ökade krav från investerarna.

Vi kan hjälpa dig att förbereda dig på det sätt som krävs.

Relaterat innehåll:

Stäng

Kontakta oss

Peter Franks
Kapitalförvaltning
+46 8 520 589 73

Connect with us

Följ oss via sociala medier, epost eller webcasts. Eller ladda ner vår EY Insights app för mobila plattformar.

Get the facts on FACTA

We offer knowledge and resources to help navigate the Foreign Account Tax Compliance Act.

Ernst & Young AB är ett svenskt privat aktiebolag som utför revision och med revision förenliga konsulttjänster. Ernst & Young AB ingår som medlemsföretag i Ernst & Young Global Ltd., (EYG). EYG är ett brittiskt privat bolag vilket utgör ledningsorgan för den globala Ernst & Young organisationen men som inte erbjuder tjänster till kunder. Var och en av EYG och dess medlemsföretag är enskilda juridiska enheter och står ej ansvar för annat i organisationen ingående företags agerande eller eventuella försummelser.