2011年第二季度全球IPO活動持續上升
儘管IPO活動放緩,中國大陸維持領先地位,台灣市場持續增長 儘管第二季全球宏觀經濟充滿不確定因素及多件首次公開募股 (IPO)的表現不夠理想,與2011年第一季相比,全球IPO融資額於第二季度仍增加39%。根據安永的《2011年第二季度全球IPO最新資訊》,在2011年第二季,全球共有378件IPO,共籌集646億美元。
大中華區維持領先地位
儘管IPO活動放緩,2011年第二季,中國大陸無論在IPO件數和融資額均處全球領先地位 – 共有108件IPO案,融資總額達204億美元,分別佔全球IPO件數的28.6%和融資總額的31.6%。
香港聯合交易所(港交所) 在2011年上半年共有35件IPO案件,共籌集236億美元,融資額為過去十年上半年度的新高。在2011年第二季,融資額為全球前二十大的公司有七家在港交所掛牌,包括嘉能可、Prada SpA、上海醫藥、美高梅中國、匯賢、新秀麗和華能新能源。
深圳證券交易所(深交所),包括中小板和創業板,2011年上半年共有144件IPO,上市件數為全球交易所之冠。
台灣證券交易所2011年上半年之上市案件數13件(含TDR),較去年同期增加30%。
安永聯合會計師事務所所長王金來說:「2011年上半年A股市場(包括深圳證券交易所和上海證券交易所) ,IPO件數和融資額均比去年同期少。由於投資者對中國大陸物價和房地產通膨的擔憂,使中國大陸IPO活動有所放緩。儘管如此,中國大陸上市管道中的企業仍眾多,包括大型國有企業和中等規模公司。台灣證券交易所則穩定增長,在2011年上半年共有13件IPO。」
王金來表示,「安永自2010年至2011年6月在TDR的市場表現優異,安永台灣簽證公司數達5家為台灣市場第一。若以募資超過新台幣十億元的簽證市佔率統計,更高達33%,且2010年TDR發行金額最高之神州數碼為安永客戶 (新台幣 76.4億元)。」
未來展望
安永聯合會計師事務所執業會計師王彥鈞表示:「儘管近期全球經濟復甦放緩,IPO仍然是眾多公司支持其持續發展的核心戰略。隨著全球進入上市管道的公司繼續增加,我們預測一些高調的發行人所發行的IPO將造就強勁的下半年IPO活動。中國大陸下半年的IPO活動強勁,在2011年全年將繼續保持領先。而在港交所上市管道中的企業眾多,港交所能否於2011年重返全年IPO融資額全球第一的地位仍需視市場情況,以及美國最大的社交網絡是否在下半年上市。此外,港交所已經發展成為領先的跨境上市樞紐。在2011年下半年,中國大陸企業仍將是港交所首次上市的主力,但會有更多的外國企業在香港上市。 」
王金來也說:「市場高度重視上海國際板的推出。上海國際板的原則基本上已制定,目前已到最後衝刺階段,部份企業已開展上市準備工作。我們估計,企業到上海國際板上市需要委託具中國大陸證券從業資格的仲介機構,包括中國大陸註冊會計師,但是,作為H股的對等安排,我們相信上海國際板的推出亦會為香港與台灣等大中華區域的執業會計師創造更多的機會。」
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