2011年IPO活動 大中華區冠全球
臺灣市場穩定成長 臺北,2011年12月21日- 2011年前兩季全球首次公開募股 (“IPO” 或“上市”) 活動十分頻繁,但由於投資者擔心歐洲主權債務問題和標準普爾把美國信貸評級降低,IPO活動從年中到年底大幅減少,總計2011年前11個月全球IPO融資額為1,558億美元。根據《安永年底全球IPO最新情況》,預測至2011年年底,全年IPO融資總額將約為1,700億美元,較2010年下降40%,但仍較2009年增加50%。
安永聯合會計師事務所所長王金來表示:「歐元區債務危機所造成的不確定性及其對全球經濟的影響,使投資者及發行商缺乏信心,減緩IPO市場步調。」
大中華區持續領先
大中華區的證券交易所在2011年完成了410件IPO,融資總額為793億美元 ,較2010年的1,368億美元下降了42%。今年大中華區證券交易所最大宗的兩件IPO案件均發生在香港,首先為香港聯合交易所(港交所) 上市的Glencore International ,金額為100億美元,緊隨其後為港交所上市的Prada SpA,金額為 25億美元。
大中華發行商的全球IPO活動持續領先,融資總額達679億美元 ,占全球IPO融資總額的40%。在2011年12月資本市場波動較小的期間,香港則面對一波上市密集期,準備充足的發行商利用此一趨勢在年底前完成IPO案件,對於港交所2011年的整體強勢表現有非常大的幫助。
臺灣IPO市場則維持平穩成長趨勢,2011年上市案件數為48件,較2010年的41件成長17%,其中金額最大之爾必達TDR案件為安永客戶,募資金額為42.6億台幣。2011年上櫃案件數則大幅增加,由2010年的27件,成長為2011年的 52件,增幅為93%,同時上櫃企業總數已突破600家。預期2012年上櫃申請案件仍會超越2011年。
安永聯合會計師事務所執業會計師王彥鈞表示:「大中華區一直是全球經濟衰退後推動IPO復甦的主要地區。2010年大中華區證券交易所在帶領新企業進入資本市場方面領先全球,該趨勢於2011年仍持續。港交所、深圳證券交易所及上交所在今年全球融資額最高的五大證券交易所中占有三席。另外,憑著12月的香港IPO市場熱潮,預計港交易所2011年的融資總額將達334億美元,和紐約證券交易所並列全球證券交易所冠軍。」
邁進2012年
安永聯合會計師事務所審計營運長張嵐菁總結:「雖然市場狀況充滿不確定因素,但全球各地的新上市申請仍然不斷增加。企業整裝待發準備上市,正等待著宏觀經濟情況回復穩定。IPO市場是否能復甦主要取決於歐洲債務危機是否能迅速解決,這對穩定全球資本市場和恢復投資者信心起重要作用。很多高成長企業仍將繼續以IPO為融資手段,以及企業發展的核心戰略。」
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