全球生技業併購交易活絡 借鏡國際經驗探索成長契機
善用現行法令可節省稅務支出

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【2017年3月16日,台北】在市場充滿不確定性及黑天鵝事件頻出的全球趨勢下,生技產業在衡量企業間不同的營運模式、監管環境、併購策略與動機,以及自身定位與未來方針的同時,亦可評估如何透過營運計劃、交易併購等規劃,探索躍進成長的契機,協助台灣生技產業思考長期方向與布局。安永聯合會計師事務所與安永財務管理諮詢服務(股)公司於今日(3/16)共同舉辦生技產業併購與租稅優惠研討會,藉由實際案例提供台灣生技公司如何善用企業併購法進行組織調整,以及如何運用現行租稅優惠節省稅務支出;此外,安永也針對「生技新藥產業發展條例」適用對象之資格與審定,邀請到權威學者與企業分享相關實務經驗。新聞 - 全球生技業併購交易活絡 借鏡國際經驗探索成長契機

安永聯合會計師事務所所長林鴻光表示,「近年全球生技產業營收持續成長,但2016年全球生技產業營收成長放緩,為維持成長目標,生技產業轉而尋求內部成長以外的方式拓展事業,併購活動接續展開。根據Datamonitor統計資料,2014-2016年生技產業的併購交易年平均金額約2,000億美元,相比2007-2013年平均金額未達1,000億美元而言,顯示近期生技產業併購交易頗為熱絡,因此安永針對生技產業的併購及租稅優惠加以剖析,幫助台灣生技企業思考相關營運策略與布局以及稅務規劃考量。」

全球生技業近期併購熱絡 台灣可善用自身優勢拓展國際合作機會

近年全球生技產業營收持續成長,台灣生技產業上市櫃公司營收及家數成長力道相對全球也頗為可觀,持續的政策支持與法規改善使台灣生技產業環境更趨完善,更是產業成長的助力。安永財務管理諮詢服務(股)公司總經理何淑芬表示,「拓展市占及取得創新技術是驅動近期併購交易的首要因素,雖然2016年全球生技產業併購火力減少約20%,但是潛在標的估值亦下降,在大型製藥公司主導下,2017年預期仍將是生技產業全球併購活動熱絡的一年。」

何淑芬表示相較全球生技產業,台灣生技產業目前尚處發展階段,規模雖不大,然政府為加速產業轉型升級,將生技醫藥列為五大創新產業之一,作為驅動台灣下世代產業成長的核心。此外,台灣生技產業具備臨床試驗成本低廉的優勢,已吸引數間國際生技公司於台灣進行臨床試驗及研究。未來若能持續致力於打造進行臨床試驗之基礎設施,並透過國內廠商先行整併,以尋求與國際生技公司策略聯盟等方式合作,將提供台灣生技產業壯大的機會。針對國際生技公司併購活動熱絡,她也分享國際生技公司在併購交易時常見的挑戰,包括不熟悉當地市場狀況,缺乏完整及高品質的情資數據以支持計畫擬定執行,交易所需時間可能高於預期,如何整合公司經管團隊及外部專家團隊等狀況;何淑芬並分享在併購前的評價、收購價格分攤,以及稅務、財務、商業審查評鑑等的注意事項,希望藉此幫助台灣生技業未來在併購過程中能取得更深入了解並進行詳細評估。

善用現行稅法令 減輕相關稅賦

台灣生技公司若要執行併購計畫,一般常見的四種方式為合併、分割、股份轉換,以及收購資產或股權。安永聯合會計師事務所稅務服務部副營運長沈碧琴建議台灣企業可善用企業併購法減少金流,亦可使用租稅專章相關優惠來節省相關稅賦。

她進一步說明生技公司可採用租稅優惠首為生技新藥產業發展條例,「今年1月18日修正之生技新藥產業發展條例第三條,其獎勵範圍已擴大至新興生技醫藥產品之公司。凡被審定為生技新藥公司資格者,可運用研發及人才投資抵減、股東投資抵減、技術作價遞延課稅,以及認股權遞延課稅項目,有效減少相關稅負。」沈碧琴接著說道,因為羊毛出在羊身上,實際上台灣企業付款取得海外技術或服務時,其相關扣繳稅賦多轉嫁至台灣企業,生技公司亦可考慮使用所得稅法第四條第二十一款權利金免稅以及所得稅法第二十五條技術報酬所得計算節省稅賦支出,但皆需留意是否符合相關規範。她指出,「企業若使用所得稅法第四條第二十一款權利金免稅,需注意是否屬於『技術合作』、若為中國企業(授權人)將不視為外國營利事業、授權人必須是專利權法律上所有人,以及必須符合所規範行業之條件;所得稅法第二十五條技術報酬所得計算,則須確認屬於權利金部分應否准適用,大陸地區不視為外國,以及軟體開發後之所有權人為何人。」此外,她也提醒生技公司若使用租稅協定優惠減免稅賦,須留意代理人及常設機構之認定、所得相關證明文件,以及居住者證明文件是否符合規範等。

另外安永邀請國立台北科技大學化學工程與生物科技系所特聘教授方旭偉博士分享道,現在醫療產業全球趨勢在微創手術發展、簡化醫材認證流程、技術整合與合作等,而台灣生技新藥產業發展條例,更是政府提供研發型生技新藥公司在人才、技術及資金三方面的獎勵措施。他由生技產業需求看創新角度,認為「現有醫療器材研發端存在一個未被滿足的市場,因此能夠銜接學術研究成果與企業界整合商品化之跨領域合作,進行醫療器材加速器進而填補上下游缺口,另外亦可專注在醫療科技的產品設計開發到微試量產運作的創新平台,以及針對高附加價值的生醫材料、微創手術器材進行設計開發。」

 

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