Investice do ESG vzrostly loni o téměř 100 %
Oblast udržitelných investic se i přes počáteční pochybnosti o ziskovosti dostává mezi atraktivní témata a podle některých prognóz by se měla během několika let zařadit mezi mainstream. To, že se investice do udržitelnosti začínají vyplácet, potvrzuje i už výše zmiňovaná společnost BlackRock, která spravuje aktiva ve výši 8,68 bilionu dolarů, díky čemuž její prognózy určují trendy ve finančním světě. Podle jejich informací v loňském roce (od ledna do listopadu) investoři globálně nakoupili podílové fondy s udržitelnými aktivy za 288 miliard dolarů, což je v tomto segmentu téměř 100% nárůst oproti roku 2019.
Příkladem růstu je například ETF fond iShares Global Clean Energy, který je i součástí tematické strategie Odpovědná budoucnost a zaměřuje se na firmy vyrábějící energii z obnovitelných zdrojů. Za poslední rok jeho výnos činil 101 %.
Udržitelnost se vyplatí v mnoha směrech
Společnost EY provádí průzkum mezi investory o tom, jaké ESG informace primárně sledují, pravidelně. Loňský, výše citovaný a celkem již pátý průzkum tohoto typu (tentokrát mezi 298 investory) ukázal, že pro to, aby společnosti splnily očekávání investorů a zajistily, aby jejich ESG výkon hrál v dlouhodobé reakci na globální pandemii zásadní roli, je třeba zapracovat na zlepšení zejména v těchto oblastech:
- Propojení finančních a nefinančních informací
Průzkum ukazuje, že jsou investoři značně znepokojení propastí, která často existuje mezi finančním a nefinančním výkonem firem. Řešení je komplikováno nedostatkem regulace, přesto by se ale společnosti měly na významnost ESG témat v rámci vlastního podnikání soustředit, tj. podávat zprávy o tom, jaké environmentální či sociální faktory jsou pro jejich stakeholdery nejvíce relevantní. Dodržovat konzistentní a cross-firemní přístup k nefinančním zprávám bude pravděpodobně klíčem ke splnění investorských očekávání.
- Důslednější přístup ke zveřejňování TCFD rizik
Stále důležitější bude důsledné podávání zpráv TCFD (Task Force on Climate-related Financial Disclosures), které se vztahují k problematice klimatických změn. Průzkum EY ukazuje, že je třeba se v informování zaměřit (zejména u společností ve vysoce rizikových odvětvích) na to, jak by firemní procesy mohly být krátkodobě, střednědobě a dlouhodobě ovlivněny riziky souvisejícími s klimatem, a také na to, jak by se jim mělo dařit tato rizika do budoucna eliminovat. Požadavek na zveřejnění informací o tom, jak podniky plánují reagovat na rizika spojená se změnou klimatu – a také rizika vyplývající z přechodu na dekarbonizaci – se totiž pravděpodobně v příštích letech výrazně zintenzivní.
V aktuálních způsobech, jak ESG výkon reportovat, obecně chybí jasně nastavené systémy a prvky, které jsou např. naprosto typické pro finanční výkaznictví. Výsledkem jsou pak nejednotné reporty s nicneříkajícími pojmy, které nemají pro investory výpovědní hodnotu. Zavedení účinných unifikovaných postupů správy a zajištění nefinančních procesů, kontrol a výstupů dat proto pomůže budovat důvěru a transparentnost napříč odvětvími. Cenný může být také příspěvek CRO (Chief Risk Officer) a jejich týmů.
Je třeba si uvědomit, že udržitelnost není nahodilým momentálním trendem, ale koncepční změnou chování zemí, lidí i firem v globálním kontextu. V České republice je to stále spíše okrajové téma, přitom ale platí, že kdo dřív začne, ten začne dřív sklízet i konkurenční výhody, které se s udržitelným podnikáním pojí. Zbytečně otálet se tak v tomto případě nemusí vyplatit.
