Služby související se správou fondů kolektivního investování a DPH

Služby související se správou fondů kolektivního investování a DPH

4. srpna 2021
Předmět Tax Alert
Kategorie DPH, nepřímé daně

Zobrazit zdroje

Soudní dvůr Evropské Unie („SDEU“) vydal rozsudek ve spojených věcech K (C‑58/20) a DBKAG (C‑59/20), který řeší otázku, zda lze od DPH osvobodit různé služby související se správou investičních fondů poskytnuté třetími stranami správcům těchto fondů.

V uvedeném případě se SDEU zabýval konkrétně službami, které spočívaly ve výpočtu hodnot relevantních pro účely zdanění příjmu podílníků fondu a v poskytnutí licence ke specificky přizpůsobenému softwaru sloužícímu k provádění výpočtů nezbytných pro správu rizik a měření výkonosti fondu. Tyto služby byly správcům fondů poskytovány třetími stranami.

Do působnosti osvobození správy fondů od DPH spadá dle Směrnice kromě správy investic mimo jiné také administrativní činnost s touto správou spojená. Podmínkou osvobození je, že je tato činnost dostatečně specifická a podstatná pro správu daného fondu.

SDEU se v daném případě přiklonil k závěru, že výše uvedené služby mohou spadat do působnosti osvobození od DPH, jelikož zřejmě splňují podmínku specifičnosti a podstatnosti a jsou poskytovány výlučně pro účely daných fondů.

To, že jsou služby zcela, nebo pouze z části poskytnuty třetí osobou správci fondu, dle SDEU nebrání osvobození od DPH.

Český zákon o DPH podobně jako Směrnice uvádí, že osvobození od DPH se v tomto případě týká nejen obhospodařování, ale také administrace investičního fondu.

Pro další informace nebo ověření, zda se osvobození od DPH vztahuje i na Váš případ, prosím kontaktujte svůj klientský tým nebo autory článku.

Autoři:

Radek Matuštík

Nikola Kratochvílová

  • Tax Alert - English version

    Can services related to management of collective investment funds qualify for VAT exemption?

    The Court of Justice of the European Union (CJEU) ruled in the joined cases  K (C‑58/20) and DBKAG (C‑59/20), resolving the issue whether various services related to the management of investment funds provided by third parties to fund management companies can benefit from VAT exemption.

    In the given case the CJEU dealt with specific services consisted of the calculation of the taxable income of unit-holders and the provision of license for the use of specific software to perform the calculations necessary for risk management and fund performance measurement. These services were provided to fund management companies by third parties.

    Based on the VAT Directive, in addition to activities of investment management also administrative activities related to the fund management fall within the VAT exemption. This activity must be sufficiently specific and essential to the management of the fund to qualify for VAT exemption.

    CJEU indicated that the abovementioned services fall within the VAT exemption as they fulfill the condition relating to specific and essential character and are provided exclusively for the purposes of the given funds.

    The fact that the services are fully or partially outsourced does not prevent the services from falling within the VAT exemption. 

    The Czech VAT Act, similarly as the VAT Directive states that in the given case VAT exemption relates not only management but also administration of investment fund.

    If you need additional information or verification whether VAT exemptions applies to your specific case please contact you EY tax team or the authors of this alert.

    Authors:

    Radek Matuštík

    Nikola Kratochvílová