Návrh DEBRA byl publikován

Návrh DEBRA byl publikován

13. května 2022
Předmět Tax Alert
Kategorie Daně z příjmů Mezinárodní zdanění

Zobrazit zdroje

Průběžně vás informujeme o daňových tématech a iniciativách diskutovaných na úrovni EU (a nejen tam).

Jednou z iniciativ, které EU plánuje pro tento rok, je možné zavedení tzv. DEBRA. DEBRA je zkratkou pro Debt Equity Bias Reduction Allowance.

Ve většině daňových systémů je úrok z úvěru za určitých okolností (alespoň částečně) daňově odčitatelný, zatímco odměna za vložený vlastní kapitál typicky nikoliv. Cílem iniciativy DEBRA má být návrh opatření, které by v tomto kontextu zatraktivnilo investice do vlastního kapitálu.

Evropská komise právě publikovala související legislativní návrh – návrh směrnice nazvané „Directive on laying down rules on a debt-equity bias reduction allowance and on limiting the deductibility of interest for corporate income tax purposes.”

Níže shrnujeme naše prvotní postřehy ohledně hlavních rysů tohoto nového navrhovaného opatření:

Oblast působnosti

  • Směrnice by se měla vztahovat na daňové poplatníky podléhající dani z příjmů právnických osob v jednom či více členských státech, včetně stálých provozoven entit, které jsou daňovými rezidenty třetí země.
  • Neměla by se vztahovat na některé finanční instituce.

Báze

  • Báze odpočtu by se měla obecně vypočítat jako rozdíl mezi úrovní čistého vlastního kapitálu na konci zdaňovacího období a úrovní čistého vlastního kapitálu na konci předchozího zdaňovacího období.
  • Čistým vlastním kapitálem se rozumí rozdíl mezi vlastním kapitálem poplatníka a součtem daňové hodnoty účasti poplatníka na kapitálu přidružených společností a vlastních akcií poplatníka.

Sazba

  • Odpočet by se měl rovnat bázi odpočtu vynásobené desetiletou bezrizikovou úrokovou sazbou pro příslušnou měnu a zvýšenou o rizikovou přirážku ve výši 1 % nebo, pokud je poplatník malým nebo středním podnikem, o rizikovou přirážku ve výši 1,5 %.
  • Směrnice předpokládá možnost úpravy sazby v případě výrazných výkyvů.

Délka aplikace/limit odpočtu

  • Odpočet by měl být po dobu 10 po sobě jdoucích zdaňovacích období odečitatelný od základu daně z příjmů právnických osob až do výše 30 % EBITDA poplatníka.
  • Měla by být umožněna určitá forma převodu nadměrného odpočtu.

Zpětné dodanění

  • Směrnice stanoví možnost zpětného dodanění nárokovaného odpočtu, pokud je báze odpočtu záporná, ledaže poplatník prokáže, že je to v důsledku účetních ztrát nebo v důsledku zákonné povinnosti snížit kapitál.

Ochrana proti zneužití

  • Některé typy zvýšení vlastního kapitálu nemusí být brány v potaz - např. zvýšení vyplývající z:
    • poskytnutí půjček mezi spřízněnými stranami,
    • převodů podílů/podniků mezi spřízněnými stranami

pokud není prokázáno, že k tomu došlo z řádných obchodních důvodů a nevede to k dvojímu odpočtu.

Další omezení uznatelnosti úroků

  • Nadměrné výpůjční výdaje (ve smyslu směrnice ATAD) se navrhuje nově omezit do výše nižší z těchto hodnot
    • 85 % nadměrných výpůjčních výdajů,
    • stávající omezení nadměrných výpůjčních výdajů dle směrnice ATAD (s možností převodu částky odpovídající případnému rozdílu mezi (i) a (ii)).

Účinnost

  • Navrhuje se, aby se směrnice uplatňovala od 1. ledna 2024.

Tyto a další daňové iniciativy budeme nadále monitorovat.

V případě dotazů se prosím obraťte na autory článku nebo daňový tým EY, se kterým pravidelně spolup;racujete.

Autoři:

Lucie Říhová

Karel Hronek

  • Tax Alert - English version

    DEBRA proposal published

    We keep you up to date on tax issues and initiatives discussed at EU level (and beyond).

    One of the initiatives that the EU was planning for this year is the possible introduction of the so-called DEBRA. DEBRA stands for Debt Equity Bias Reduction Allowance.

    In most tax systems, the interest on a loan is (at least partially) tax deductible in certain circumstances, while the remuneration for the equity invested is typically not. The DEBRA initiative is intended to propose measures to make equity investment more attractive in this context.

    The European Commission has just published the related legislative proposal – the draft Directive on laying down rules on a debt-equity bias reduction allowance and on limiting the deductibility of interest for corporate income tax purposes.

    We summarize below our initial observations about the main features of this new proposed measure:

    Scope

    • The Directive should apply to taxpayers subject to corporate income tax in one or more Member States, including permanent establishments in one or more Member State of entities resident for tax purposes in a third country.
    • It should not apply to certain financial undertakings.

    Base

    • The base of the allowance should generally be calculated as the difference between the level of net equity at the end of the tax period and the level of net equity at the end of the previous tax period.
    • Net equity means the difference between the equity of a taxpayer and the sum of the tax value of the taxpayer’s participation in the capital of associated enterprises and the taxpayer’s own shares.

    Rate

    • The allowance should be equal to the base of the allowance multiplied by the 10-year risk-free interest rate for the relevant currency and increased by a risk premium of 1% or, where the taxpayer is an SME, a risk premium of 1.5%.
    • The Directive anticipates a possibility of a rate adjustment in case of major fluctuations.

    Allowance limit

    • The allowance should be deductible, for 10 consecutive tax periods, from the corporate tax base up to 30% of the taxpayer's EBITDA.
    • Some kind of carry forward of the excess allowance should be allowed.

    Claw back

    • The Directive provides for a claw back of the claimed allowance if the base of the allowance on equity is negative unless the taxpayer provides evidence that this is due to accounting losses or due to a legal obligation to reduce capital.

    Anti-Abuse

    • Certain types of equity increases may be disregarded – such as those resulting from:
      • granting loans between related parties,
      • related party transfers of participations/going concern

    unless evidenced that done for valid commercial reasons and not leading to allowance double deduction.

    Additional interest deduction limitation

    •  Exceeding borrowing costs (in the meaning of the ATAD Directive) are proposed to be newly limited up to the lower of
      • 85% of the exceeding borrowing costs,
      • the exceeding borrowing costs limitation under the ATAD Directive (with a possibility of transferring the amount corresponding to any difference between (i) and (ii)).

    Effectiveness

    • The Directive is proposed to apply from 1 January 2024.

    We will continue to monitor these and other tax initiatives.

    If you have any questions, please contact the EY tax team you regularly work with.

    Authors:

    Lucie Říhová

    Karel Hronek