stamp of approval

Dlouhodobý investiční produkt – Pozměňovací návrhy

22. listopadu 2023
Předmět Tax Alert
Kategorie Daně z příjmů Zaměstnanci Ostatní daně

Zobrazit zdroje

Již dříve jsme Vás informovali o novém Dlouhodobém investičním produktu („DIP“). Dne 15. listopadu 2023 byl DIP schválen ve třetím čtení Poslaneckou sněmovnou, a nyní bude putovat ke schválení do Senátu.

Účinnost novely je plánována na 1. ledna 2024.

V návaznosti na schválené pozměňovací návrhy byl DIP výrazným způsobem upraven. Níže si proto dovolujeme shrnout základní změny, které se promítnou do zákonné úpravy:

Portfoliový přístup k DIP

Původní návrh pracoval s tím, že při splnění zákonných podmínek bude příjem z úplatného převodu majetku vedeného v rámci DIP osvobozen od daně. Nově se tato úprava zcela vynechává, a příjem z úplatného převodu majetku v DIP se tak bude posuzovat a zdaňovat jako jakákoliv jiná transakce provedená fyzickou osobou (tj. bude nutné stanovit základ daně, případně ověřit časový test pro osvobození prodeje).

Teoreticky tedy může nastat situace, kdy fyzické osobě vznikne daňová povinnost v návaznosti na obchody v DIPu. Tuto daňovou povinnost ale bude muset uhradit z peněžních prostředků, které má k dispozici mimo DIP, jelikož z evidence obecně není možné prostředky vybrat.

Omezení investičních instrumentů

Dochází k výraznému omezení investičních instrumentů, které mohou být evidovány v rámci DIP. Nově se za přípustné instrumenty považují zejména:

  • veřejně obchodované instrumenty,
  • dluhopisy, jejichž emitentem je členský stát Evropské unie nebo centrální banka takového státu, a
  • cenné papíry kolektivního investování.

Hlavní změnu tak spatřujeme v tom, že v rámci DIP nemohou být evidovány soukromé, resp. na burze nekótované společnosti s ručením omezeným nebo akciové společnosti.

Povinná registrace poskytovatele DIP u ČNB

ČNB bude vést seznam poskytovatelů DIP. Každý poskytovatel přitom bude muset oznámit ČNB, že bude poskytovatelem DIP.

V případě dotazů se prosím obraťte na autory článku nebo na daňový tým EY, se kterým spolupracujete.

Autor:

Radek Matuštík

  • Tax Alert - English version

    Long-term investment product - Amendments

    We have previously informed about the new Long-term Investment Product ("LIP"). On 15 November 2023, the LIP was approved on third reading by the Chamber of Deputies, and will now go to the Senate for approval.

    The LIP is expected to be effective since January 1, 2024.

    Following the recently approved amendments of LIP, the LIP has been significantly modified. We therefore summarise below the main changes that will be reflected in the corresponding Acts:

    Portfolio approach to the LIP

    The original proposal worked with the assumption that, if the statutory conditions were met, income from the transfer of assets held under the LIP for consideration would be exempt from tax. The new treatment omits this provision entirely, and income from a transfer for consideration of assets held in a LIP will thus be treated and taxed as any other transaction carried out by an individual (i.e., the tax basis will need to be determined or the timing test for exempting the sale will need to be verified).

    In theory, therefore, a situation may arise where an individual incurs tax liability in relation to transactions in a LIP. However, this tax liability will have to be paid from funds that available to him outside the LIP, as it is generally not possible to withdraw funds from the LIP.

    Restrictions on investment instruments

    There are significant restrictions on the investment instruments that can be evidenced under the LIP. Above others, the following are now considered to be permissible instruments:

    • publicly traded instruments,
    • bonds whose issuer is a Member State of the European Union or the central bank of such State, and
    • collective investment securities.

    The main change is that companies not listed on exchange, e.g. private limited liability companies or joint stock companies, cannot be evidenced under the LIP.

    Mandatory registration of the LIP provider by Czech National Bank

    The CNB will maintain a list of LIP providers. Each provider will have to notify the CNB that it will be a LIP provider.

    If you have any questions, please contact the authors of this article or the EY tax team you are working with.

    Author:

    Radek Matuštík