Ready to exit: Wie Banken neue Kreditrisiken bewältigen können

Corona hinterlässt Spuren im Kreditgeschäft. Banken sollten sich auf steigende Kreditausfälle einstellen und ihr NPL-Portfolio reduzieren. 

Im Zuge der Corona-Pandemie ist in Deutschland mit einem deutlichen Anstieg von Non-Performing Loans (NPLs) in den Bankbilanzen zu rechnen. Der Zeitpunkt und das Ausmaß der Zunahme sind ungewiss, schließlich hängt dies von den Maßnahmen der Bundesregierung zur Eindämmung der Pandemie ab. Laufen die Stützungsprogramme für Wirtschaft und Konjunktur aus, kann es zu einer zusätzlichen Welle an Unternehmensinsolvenzen und Kreditausfällen kommen. Die Entwicklung bei den Non-Performing Loans ist ungefähr so ernst wie in der Finanzkrise von 2008/2009 – wenn nicht sogar ernstzunehmender. Besonders betroffen von der Pandemie sind Branchen wie Transport-, Immobilien- und Freizeit/Reiseunternehmen.

Demnach stehen Banken und Sparkassen in Deutschland derzeit unter dem verstärkten Druck, sich von notleidenden Engagements zu trennen. Angesichts der 2021 und 2022 zu erwartenden erhöhten Wertberichtigungsbedarfe haben zahlreiche Geldhäuser ihre Kreditvorsorge bereits kräftig erhöht.

Etwa 16 Prozent der befragten Institute rechnen laut der Studie zum NPL-Markt sogar mit einem starken Anstieg, weitere 42 Prozent mit einem mittleren Anstieg der Quote an Problemkrediten. Für das Geschäftsjahr 2020 wurden bereits erste größere NPL-Portfolien gebildet, diese Entwicklung dürfte sich 2021 noch verstärken. Drei Viertel der Befragten rechnen bis 2022 mit erhöhten NPL-Transaktionen. 

Die Folgen dieser Entwicklungen sind weitreichend: Eine deutliche Zunahme von NPLs gefährdet nicht nur die Rentabilität und Existenz der Institute – und damit auch die Stabilität des Finanzsystems. Knapp 60 Prozent der Befragten rechnen zudem mit einem Rückgang der Neukreditvergabe. Damit dürfte die Konjunkturerholung nach Corona wesentlich langsamer verlaufen als erhofft.

Um solche Szenarien zu vermeiden, sollten Finanzinstitute sich zeitnah und konsequenter als bisher auf den absehbaren NPL-Zuwachs einstellen. Die Häuser sollten dabei ganzheitlich strategisch agieren, um selbst gestärkt aus der Krise hervorgehen zu können.

Banken bisher zurückhaltend bei NPL-Abbau

Trotz zahlreicher Konzepte der deutschen und europäischen Bankenaufsicht zum Umgang mit NPL sind die Geldhäuser bislang zurückhaltend beim Abbau notleidender Kredite. Unserer NPL-Studie zufolge steht für drei von vier Befragten ein Risikotransfer nach außen noch nicht auf der Tagesordnung.

Infolge der seit der Finanzkrise verschärften Vorgaben von Basel III hat die Branche ihre Eigenkapitalpuffer zwar erhöht. Allerdings sorgt der regulatorische Risikovorsorge-Backstop für neu ausgereichte Kredite für gegenläufige Effekte. 

Um neue Spielräume für die Kreditvergabe zu erhalten, wird ein Abbau von NPL unumgänglich. Allerdings zählen Kreditportfolio-Transaktionen oder NPL-Verbriefungen nicht zum Tagesgeschäft. Für den Ernstfall besteht in der Branche noch ein gewisser Nachholbedarf: Erst 57 Prozent der Banking-Professionals sehen ihre Häuser auf die Übertragung von Kreditrisiken angemessen prozessual vorbereitet.

Optionen zum Risikotransfer

Es bestehen zahlreiche Optionen zum Abbau des eigenen NPL-Bestandes mit teilweise ansehnlichen Volumina: Ein Viertel der Befragten der Studie würde NPL vorzugsweise über True Sale reduzieren, 14 Prozent über einen Workout. Nahezu jeder zehnte befragte Banking-Experte rechnet mit einem Transaktionsvolumen von mehr als 100 Millionen Euro. Knapp 5 Prozent planen einen Abbau ihrer notleidenden Kredite um 51 Millionen bis 100 Millionen Euro.

Angesichts des zu erwartenden deutlichen Anstiegs und der herrschenden Personalknappheit bieten insbesondere NPL-Portfoliotransaktionen den Instituten die Chance, größere Bestände an Problemkrediten zeitnah zu reduzieren. Dies betrifft vor allem komplexe Finanzierungen etwa für Infrastrukturprojekte, Flug- oder Seehäfen, die sich nicht über standardisierte Plattformen abbilden lassen.

Transparenz ist unerlässlich

Die Voraussetzung für einen erfolgreichen, zeitnahen NPL-Abbau ist eine ganzheitliche Neuausrichtung des Risikomanagements. Im Rahmen einer Exit-Readiness-Analyse können Geldhäuser im Vorfeld eingehend prüfen, ob sie einen Portfolio-Transfer in allen erforderlichen und häufig auch komplexen Prozessschritten bewältigen können. Dabei analysiert eine speziell eingerichtete Task Force, auf welchem Wege Problemfinanzierungen abgebaut sowie welche Maßnahmen bei möglichen Portfolio-Transaktionen berücksichtigt werden sollten. Eine gute Datenlage und Transparenz sind für den Erfolg von Portfolio-Transaktionen unerlässlich. Banken sollten einen hohen Anspruch an ihre Datenqualität stellen; Investoren setzen dies voraus.