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La apuesta por la digitalización dispara la inversión extranjera directa en España

European Attractiveness Survey 2019

Pese a la situación a nivel europeo, el número de proyectos de IED en España creció un 32% en 2018, hasta los 314, una cifra récord. El crecimiento ha estado motivado por un significativo aumento de las iniciativas en el sector digital, que se duplicaron hasta alcanzar las 70. También hubo crecimientos significativos en transporte, logística y finanzas, mientras que el número de proyectos de ventas y marketing aumentaron un 77%, de 65 a 115.

Por Comunidades Autónomas, Cataluña, Madrid y Andalucía fueron las comunidades con un mayor número de proyectos de IED, con 108, 82 y 30, respectivamente. Tras ellas se situaron Comunidad Valenciana, Castilla y León, Aragón y País Vasco. En cuanto a los países que lideran la inversión extranjera directa en nuestro país, Estados Unidos, Alemania, Francia, Reino Unido y Japón copan el top cinco.

En cuanto a la preferencia de los inversores por elegir a ciudades españolas como destino de sus inversiones, un 9% de los directivos consultados sitúan a Madrid como una de las tres mejores ciudades europeas, dos puntos más que en el informe del pasado año y ocupa la séptima posición. Por su parte, Barcelona se sitúa en el décimo puesto con un 6% de los directivos, dos puntos menos que hace un año.

Evolución del nº de proyectos FDI en España

EY -  European Attractiveness Survey 2019

EY -  European Attractiveness Survey 2019
EY -  European Attractiveness Survey 2019

La Inversión Extranjera Directa en Europa desciende por primera vez en 6 años

En total, las empresas de todo el mundo completaron 6.356 proyectos de IED en Europa el año pasado, lo que representa un descenso del 4% respecto a 2017. Esta desaceleración fue causada por una disminución del 13% en la IED en las dos economías más grandes de Europa: Alemania y Reino Unido, que en conjunto representan casi la tercera parte del total en Europa. A pesar de esto, el número de los proyectos de IED realizados en Europa en 2018 todavía está un 5% por encima de los niveles de 2016.

 
EY -  European Attractiveness Survey 2019

La situación en el resto de Europa

Reino Unido: la IED se desploma ante el Brexit

La incertidumbre del Brexit causó que los proyectos de IED en el Reino Unido se desplomaran un 13% en 2018, hasta los 1.054, el nivel más bajo desde 2014. La caída anual se debió principalmente a una reducción del 35% en los proyectos manufactureros, hasta 140, el menor número desde 2013. El número de nuevas sedes corporativas establecidas en el país se redujo a la mitad, desde las 98 de 2017 hasta las 48. Además, los proyectos de ventas y marketing, que normalmente representan la mayor proporción de IED en el Reino Unido, disminuyeron un 4%, y los de I+D, un 17%.

Alemania: la IED se ve afectada por un crecimiento débil y por una menor producción de automóviles

El número de nuevos proyectos de IED en Alemania disminuyó desde 1.124 en 2017 hasta 973 en 2018, lo que supone un descenso del 13%. Las previsiones económicas y la caída en la producción de automóviles explican esta situación, según recoge el informe.

Sectores y actividades: preocupación por el crecimiento a corto plazo y la inversión de valor agregado a largo plazo

El número de proyectos de ventas y marketing disminuyó un 11% en Europa, con un total de 2.511 en 2018. El número de nuevas sedes corporativas establecidas en Europa se redujo en una cantidad aún mayor, un 23% respecto al año anterior, hasta 285 proyectos.

Por su parte, las estrategias de reorganización de la cadena de suministro que comenzaron hace dos años en toda Europa mantuvieron un alto nivel de IED en proyectos de logística (alza del 5%). En 2018 se registraron 1.869 proyectos manufactureros respaldados por IED, una disminución anual del 6%.

Los proyectos de I+D respaldados por IED crecieron un 16% en 2018, hasta los 605, impulsador por el aumento del 45% en los proyectos digitales. De hecho, el 27% de todos los nuevos proyectos de I+D fueron iniciados por empresas del sector digital.

Europa confirma su atractivo "digital"

Por sexto año consecutivo, el sector digital europeo atrajo más IED que cualquier otra industria, con un aumento del número de proyectos del 5%. La IED en el sector digital de Europa vino impulsada por las empresas estadounidenses, que fueron responsables del 37% de los proyectos de IED digital en Europa el año pasado.

En el sector de servicios empresariales, históricamente, la segunda industria más grande de Europa en IED, se registró una disminución anual del 18%. El número de proyectos cayó en los tres principales países de destino (Alemania, Francia y Reino Unido). Si embargo, la IED se mostró fuerte en los sectores industriales tradicionales de Europa. El número combinado de proyectos respaldados por IED en las transporte, maquinaria y productos químicos aumentó un 4%, hasta los 1.729.

El atractivo de Europa en 2019

Las empresas globales buscan ciudades donde el sector privado, los legisladores, las universidades y la comunidad financiera han conseguido desarrollar un ecosistema empresarial eficaz. Según el informe, París y Londres son actualmente las ciudades europeas mejor posicionadas. La capital británica sigue notando los efectos del Brexit. En 2015, el 52% los directivos la elegían como la ciudad preferida; en 2018 el porcentaje se ha reducido al 25%.

Solo el 27% de las empresas encuestadas planea establecer o expandir sus operaciones en Europa en 2019, un porcentaje menor que el 35% registrado en 2018. Los planes de inversión se encuentran en mínimos de hace siete años. Además, solo el 37% pronostica una mejora en el atractivo de Europa durante los próximos tres años, frente al 50% registrado el año pasado.

En el horizonte existen una serie de factores que pueden tener un impacto en el atractivo del continente para atraer inversiones.

La Conferencia de las Naciones Unidas sobre Comercio y Desarrollo (UNCTAD) estima que las exportaciones de la UE a Reino Unido disminuirán en aproximadamente 35.000 millones de dólares en el caso de un Brexit duro.

Además, la reforma fiscal de Estados Unidos está afectando la inversión: las reformas introducidas en diciembre de 2017 redujeron el impuesto sobre Sociedades del 35% al 21%, y otorgaron a las compañías globales una tasa especial única del 15,5% sobre la repatriación de las ganancias obtenidas en el extranjero.

En este sentido, el 38% de los directivos consultados aseguran que Norteamérica es una de sus tres primeras opciones para establecer operaciones, un aumento anual de cuatro puntos. La confianza en Norteamérica se ha disparado en todo el mundo según los datos de la encuesta, pero es más pronunciada en Asia (donde el 39% lo considera uno de los tres mejores destinos para invertir, frente al 31% registrado el año pasado) y en la propia Norteamérica (52% este año frente al 46% de 2017).

¿Cuáles son las tres ciudades más atractivas para los inversores extranjeros?

EY -  European Attractiveness Survey 2019

La Unión Europea debe intensificar su rol global

Según el 42% de las compañías encuestadas, la principal prioridad de la UE debería ser reformar la gobernabilidad económica para garantizar un crecimiento económico sostenible y duradero, mientras que el 32% añade que la UE debería mejorar su papel internacional.

Acerca del informe

El estudio se basa en una doble metodología que refleja dos variables. En primer lugar, el atractivo “real” de Europa para los inversores extranjeros, considerando el número de proyectos FDI (Foreign Direct Investment) en Europa recogidos en la base de datos de EY European Investment Monitor (EIM), que se elabora en colaboración con OCO.

Y, en segundo lugar, el atractivo "percibido" por los inversores europeos y sus países competidores como lugares atractivos para invertir. La investigación ha sido conducida por CSA Institute durante enero y febrero de 2019 en la que han participado un panel de 506 ejecutivos internacionales con poder de decisión.

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