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Fusiones y adquisiciones en el sector consumo: múltiplos de valoración 2019

Presentamos la sexta edición de nuestro análisis global, con especial énfasis en el mercado español, sobre la evolución en los últimos años de las valoraciones de las compañías del sector Productos de Consumo y Distribución.

El informe, realizado por el equipo de Transaction Advisory Services de EY, analiza, por subsectores y zonas geográficas, el volumen de transacciones privadas, los múltiplos de EBITDA que se han pagado en dichas transacciones y la evolución de las cotizaciones bursátiles:

  • En España: 1.208 transacciones
  • En Europa: 13.108 transacciones
  • En Norteamérica (EE UU y Canadá): 9.095 transacciones
  • En España, Europa y Norteamérica, un total de 260 empresas cotizadas

Conclusión

Como hemos analizado en este informe, el sector de Productos de Consumo y Distribución se encuentra ante un momento de cambios disruptivos. Sin embargo, las expectativas son positivas. El múltiplo EV/EBITDA en 2018 tanto de las empresas cotizadas como de transacciones se encuentra por encima del múltiplo medio observado en el periodo analizado 2008-2018, mostrando pese a la actual inestabilidad geopolítica, las buenas expectativas y el apetito de transacciones que tienen los inversores en el sector de Productos de Consumo y Distribución.

Contactos

 
EY - María del Mar Ares Martín

María del Mar Ares
Socia de Asesoramiento en Transacciones (TAS)
+34 91 572 76 82

EY - Cecilia de la Hoz

Cecilia de la Hoz
Socia de TAS - Valoraciones & Business Modelling
+34 91 572 73 50

EY - Javier Vello

Javier Vello
Socio responsable del sector de Productos de Consumo
y Distribución
+34 91 749 33 17