Guía de Negocios FinTech 2022/2023

En México se han venido desarrollando diversos esquemas en un número importante de empresas, tanto nuevas, como existentes, que desarrollan actividades novedosas relacionadas con tecnología pero que no caen estrictamente en alguno de los supuestos correspondientes a las instituciones de Tecnología Financiera y, por ende, no son reguladas. Estas se encuentran en diversos ámbitos comerciales. Es claro que, ante el desarrollo tecnológico y la creatividad comercial y financiera, varios modelos híbridos habrán de presentarse.

Brasil representa el mercado FinTech más extenso de América Latina y el Caribe. Dentro de dicho mercado, la vertical de pagos de Brasil es la más importante y representa el 25% del mercado, seguido por la vertical de préstamos digitales con un 19%.  Asimismo, en materia de inversión, se rescata que se invirtió alrededor de US$8,850 millones en las FinTech de Brasil en el 2021. 

Otro aspecto destacable de Brasil es su Sistema Nacional de Pagos Instantáneos (PIX) administrado por el Banco Central de Reserva de Brasil, quien ha brindado gran apoyo al ecosistema actualizando su sistema nacional de pagos, pues actualmente las empresas FinTech y los bancos están utilizando PIX como herramienta para integrar las transacciones y mejorar la dinámica competitiva entre los bancos brasileños.

Durante el ejercicio 2022 los negocios del sector financiero y FinTech en Argentina se ha visto en un proceso de evolución pese al marco de incertidumbre y desequilibrio económico. Al respecto, la digitalización, el auge del e-commerce y el mayor uso de dispositivos móviles contribuyeron enormemente al crecimiento de pagos digitales y el uso de billeteras digitales. Así pues, los pagos con transferencia iniciados a través de códigos QR interoperables (Transferencias 3.0) continúan en aumento y alcanzaron los 2,9 millones de operaciones en julio del 2022.

Asimismo, en lo referente a tendencias en los negocios FinTech, se considera que Argentina se dirige al Open Finance, ya que, si bien no está regulado, se observa que hay, cada vez más, una integración del ecosistema dónde se busca colaborar para llevar mejores servicios a los clientes de manera ágil.  Por ejemplo, entidades tradicionales que colaboran con FinTech y viceversa, como también entidades financieras incursionando en el desarrollo de Marketplace.

Colombia continúa su crecimiento en el desarrollo del ecosistema FinTech, manteniendo su posición en el top 3 de potencias FinTech en Latinoamérica, país donde se encuentra el 11% de las 2.482 plataformas existentes en la región, después de Brasil y México que cuentan con el 31% y 21%, respectivamente, del total de dichas plataformas. Al cierre del año 2021, se registró un aumento del 39% en empresas FinTech, y se espera sostener este nivel de crecimiento para el 2022.

Cabe precisar que, si bien, Colombia no cuenta con una regulación FinTech específica, las empresas de esta industria deben cumplir con distintas disposiciones que se encuentran dispersas en distintos ámbitos del ordenamiento jurídico colombiano, según el origen del financiamiento y las características del producto o servicio.

El panorama FinTech de Chile presenta a 179 startups relacionadas a la industria financiera y/o FinTech al 2022, lo que representa un crecimiento de 41% respecto al año anterior. Además, los segmentos más grandes son los de Pagos y remesas (23% de Fintechs), Gestión Financiera empresarial (19%), Préstamos (13%) y Tecnología para Instituciones financieras. El segmento con más crecimiento es el de las Fintech de Scoring, Identidad, Fraude y BI (Business Intelligence) con un 316%.

En lo que respecta al marco regulatorio, la Ley FinTech de Chile fue aprobada el 12 de octubre de 2022. la iniciativa busca -entre otras materias- otorgar un marco jurídico y reglamentario a las plataformas de financiamiento colectivo (Crowdfunding) y otras actividades Fintech relacionadas al mercado de valores. Asimismo, la ley contemplaría el desarrollo de finanzas abiertas.

En el mercado centroamericano continua incorporación de nuevas Fintech en la región y la aceleración en la oferta de productos y servicios de manera digital con evolución constante acorde a las necesidades del mercado. Además, el ecosistema no solo ha evolucionado para el sector financiero, sino también para otros casos de uso como en movilidad y proptech.  

En materia de regulación no han existido cambios significativos en cuanto a aspectos específicos como el Open Banking o regulaciones “Fintech”; no obstante, se resaltan las diferentes iniciativas legislativas que fomentan la bancarización y la digitalización de los servicios financieros. Por ejemplo: 

• El proyecto de ley para simplificar los requisitos para apertura de cuentas en El Salvador.
   

• El reglamento de los proveedores de tecnología financiera de servicios de pago y proveedores de servicios de activos virtuales de Nicaragua donde se establece la figura de PSP - Proveedor de tecnología financiera de servicios de pago y PSAV - Proveedor de servicio de activos virtuales. 
   

• La ley de privacidad de datos (Ley 81 en Panamá y Ley 8968 en Costa Rica).

De acuerdo con un estudio conjunto de EY y el Clúster Financiero de Ecuador, del total de startups ecuatoriana la mayoría pertenecen al segmento FinTech. Entre las verticales líderes se evidenció que las más notoria es la “gestión financiera de empresas” con un 38% de participación, seguida de otras verticales como “lending”, “pagos y transferencias”, “scoring e identidad”, entre otras. 

Es importante destacar que Ecuador todavía no cuenta con una norma que regule las empresas FinTech. La Ley FinTech sigue bajo análisis de la Asamblea Nacional desde noviembre de 2021. Al respecto, en el informe del segundo debate se decidió descartar el capítulo referente a criptoactivos, pero mantener el reconocimiento de la tecnología Blockchain como un servicio que las empresas FinTech pueden implementar. Actualmente, se mantiene un consenso entre organismos públicos y privados de precautelar la inclusión financiera, de detener todavía el uso de criptoactivos como moneda de cambio, y de precautelar -bajo los mismos estándares y normas- la privacidad y seguridad de la información que circule a través de estas plataformas de servicios financieros tecnológicos.

Uruguay ha tenido un fuerte crecimiento económico durante las últimas dos décadas, impulsado en parte por los altos niveles de inversión. Asimismo, el país tiene una fuerte red de emprendedores que impulsa el intercambio de buenas prácticas y coordinación de proyectos conjuntos, este ecosistema emprendedor lleva más de 15 años en el país y presenta un crecimiento constante. Así, instituciones como la Corporación Nacional para el Desarrollo, la Agencia Nacional de Innovación y la Agencia Nacional de Desarrollo cuantas con programas que apoyan los emprendimientos uruguayos.

Cabe resaltar que Uruguay ha apostado en el desarrollo e innovación del sector tecnológico y financiero, mediante la inversión en varios sectores que han propiciado un ecosistema amigable para la inversión y el desarrollo de FinTechs. Las FinTech están teniendo un desarrollo extraordinario en el territorio, lo cual se alinea con los intereses del Banco Central del Uruguay y sus esfuerzos realizados con el objetivo de promover e incentivar la innovación en el sector financiero. A través del programa NOVA se crearon espacios de trabajo participativos para reflexionar sobre el futuro para contribuir a la creación de valor para los usuarios del sistema financiero. En dicho programa se tratan temas de banca abierta, activos virtuales, onboarding digital, plataformas para préstamos entre personas, entre otros. 

Por último, el Banco Central del Uruguay desarrollo un marco conceptual para el tratamiento de criptoactivos y en una sesión de 4 de mayo de 2022 el Directorio resolvió remitir al Ministerio de Economía y Finanzas un Anteproyecto de Ley.

Paraguay ha ido consolidándose como un país atractivo para la inversión nacional y extranjera. Al respecto, su marco jurídico permite el establecimiento de filiales, sucursales y participación accionaria en sociedades locales por empresas multinacionales, bajo el principio de igualdad de trato y la garantía de los mismos derechos que gozan los inversionistas nacionales. 

Entre las principales tendencias del mercado FinTech en Paraguay está el uso de tarjetas con chip, contactless o pagos QR, siempre mediante el POS tradicional o en la nube. Asimismo, el 90% de las instituciones financieras disponen de páginas web transaccionales y desde mediados del 2022 el sistema de pagos instantáneos de Paraguay empezó a funcionar 24/7.

Por otro lado, las billeteras electrónicas están en constante crecimiento y, actualmente, existen varias en operación debido al gran número de personas no bancarizadas y el alto nivel de uso del teléfono móvil.