Nota de Prensa

28 enero 2021

La actividad de salidas a Bolsa mundial creció un 19% en 2020

Las OPVs crecieron tanto en número como en valor, un 19% y 29%, respectivamente

Contacto de prensa
Carlos López Abadía

EY España, Comunicación Externa: Sectores y Oficinas

Periodista con más de veinte años de experiencia en la información económica, la comunicación corporativa y la digital. Ahora, dedicado a compartir el conocimiento sectorial y regional de la Firma.

  • Pese al parón del primer semestre, los mercados recuperaron los niveles pre-pandemia
  • El mes de octubre fue el más activo de los últimos 20 años
  • El sector tecnológico se mantiene a la cabeza tanto en número de OPV (324) como en valor (89.100 millones de dólares)
  • El mercado americano fue el que experimentó un mayor crecimiento durante los últimos doce meses, con un total de 282 salidas a bolsa (un 30% más que en 2019)

A pesar de la incertidumbre, 2020, fue un año positivo para la actividad de salidas a Bolsa, impulsada por los bajos tipos de interés y las políticas monetarias expansivas. El cuarto trimestre del año consolidó los buenos datos registrado a lo largo del ejercicio, con un crecimiento del 19% en número de operaciones, hasta las 1.363 OPVs en total, con un importe de 268.000 millones de dólares, un 29% más que un año antes, según el informe Global IPO Trends Q4 2020 de EY.

 

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Por regiones, el mercado americano fue el que experimentó un mayor crecimiento durante los últimos doce meses, con un total de 282 salidas a bolsa (un 30% más que en 2019), por importe de 97.900 millones de dólares, lo que supone un crecimiento del 78%. Asia-Pacífico también aumentó significativamente su actividad de OPVs con 822 operaciones (20% más) alcanzando los 136.200 millones de dólares (+45%). En EMEIA, las OPVs aumentaron un 7% hasta las 259 mientras que en valor se produjo un descenso del 43%, 33.900 millones de dólares en total. En general, en 2020 se registró un aumento constante de operaciones transfronterizas, representando el 7,9% de las OPVs mundiales y el 10% de los ingresos, en comparación con el 8% y el 7,1% en 2019, respectivamente.

El sector tecnológico se mantiene a la cabeza tanto en número de OPVs (324) como en valor (89.100 millones de dólares). En segunda posición se situó el sector industrial con 243 OPVs por importe de 31.400 millones de dólares; y, en tercera, el de salud con 235 OPVs  por 50.400 millones de dólares.

Rosa María Orozco, Socia Responsable de OPVs de EY en España, explica que “la volatilidad de los mercados en el primer semestre del año fue mayor que en cualquier otro momento desde la crisis financiera mundial, sin embargo, durante la segunda mitad del año la actividad se ha recuperado notablemente consiguiendo superar los registros de 2019. Este ejercicio seguirá marcado por algunas incertidumbres, la principal será la pandemia, aunque conforme avance el proceso de vacunación la confianza debería aumentar para que las compañías españolas interesadas retomen sus planes de salida a bolsa y aprovechen la liquidez existente en los mercados”.

Actividad detallada por regiones

El impulso de las salidas a bolsa en América se mantuvo al alza durante el cuarto trimestre de 2020, cerrando el ejercicio con un total de 282 OPVs, por valor de 97.900 millones de dólares, un aumento del 30% y del 78% anual, respectivamente. El sector de Salud registró el 40% del total de las operaciones en la región durante 2020 con 114 OPVs y un valor de 27.900 millones de dólares. El sector tecnológico fue el segundo más activo, con 77 OPVs (40.400 millones de dólares), seguido por el Industrial con 19 OPVs y un importe de 8 millones de dólares en 2020. El mercado estadounidense acaparó el 79% de las operaciones en la región y el 88% del valor de las mismas. Por su parte, Brasil registró su ejercicio más activo desde 2017 con 28 operaciones por valor de 8.5 millones de dólares.

En cuanto al mercado de Asia y Pacífico, la actividad durante el pasado año superó los datos de 2019 con un 20% más de operaciones (822) y un valor total de 136.200 millones de dólares, un 45% más. Estos datos son los más altos desde 2010. Por sectores, lideró el industrial con 181 OPVs (20.800 millones de dólares), seguido por el tecnológico con 180 OPVs (38.700 millones de dólares). Durante el cuarto trimestre, China registró una aceleración tanto en número como en el importe de las OPVS con un total de 536 y 119.100 millones de dólares.

Las salidas a Bolsa en Europa, Oriente Medios y África cogieron impulso durante el cuarto trimestre de 2020, a pesar de la segunda ola de la pandemia que ha vivido la región. En total, se registraron 259 OPVs por un importe de 33.900 millones dólares, lo que supone un aumento del 7% y un descenso del 43%, respectivamente.

A nivel europeo, el mercado siguió acelerándose con el aumento del 23% en el número de operaciones y un 9% en el importe. Por sectores, el tecnológico también fue el más activo durante 2020, seguido del Industrial y de Salud.

“El éxito esperado de las vacunas, la alta valoración y los niveles de volatilidad más bajos generan un buen escenario para un comienzo fuerte para este año. Sin embargo, los candidatos para realizar OPVs tendrán que demostrar resiliencia y elevar su nivel de cumplimiento de las normas medioambientales, sociales y de gobierno corporativo, tal y como demandan actualmente los inversores”, explica Martin Steinbach, Rsponsable de OPV para EMEIA de EY.

Perspectivas del primer trimestre de 2021

A pesar de la tercera ola de la COVID-19, la disponibilidad de vacunas para frenar la pandemia, así como la amplia liquidez en el mercado deben ser factores positivos para la actividad de salidas a bolsa a nivel mundial y ayudarán a mantener el impulso durante el primer trimestre de 2021. Desde una perspectiva geopolítica, el acuerdo del Brexit también es un factor positivo que se mantendrá a medida que se cierren el resto de temas pendientes entre Reino Unido y la Unión Europea. Aunque la ventana de oportunidad sigue abierta, aquellas empresas con interés de salir a bolsa deben permanecer atentos a los posibles cambios regulatorios así como a una posible corrección del mercado y a la evolución de la pandemia. 

Acerca de los datos

Los datos presentados en el informe Global IPO Trends: Q4 2020 proceden de Dealogic y EY. El periodo 2020 abarca de enero A diciembre y se basa en las OPVS completadas a 31 de diciembre de 2020. Todos los datos contenidos en este documento provienen de Dealogic, CB Insights, Crunchbase y EY a menos que se indique lo contrario. Las OPVS empresas de adquisición con un propósito especial (SPAC, por sus siglas en ingles) están excluidas en todos los datos incluidos en este informe, excepto cuando se indique.

 

2011 -2020 global IPO activity

Fourth quarter IPO activity

Month/Quarter

Number of IPOs

Proceeds (US$b)

October 2018

142

$20.3

November 2018

101

$4.3

December 2018

123

$29.9

Q4 2018

366

$54.5

October 2019

126

$15.8

November 2019

115

$28.3

December 2019

137

$48.7

Q4 2019

378

$92.8

October 2020

187

$37.4

November 2020

94

$22.0

December 2020

209

$42.0

Q4 2020

490

$101.4

January 2020 – December 2020 global IPOs by sector

Sectors

Number of IPOs

Percentage of global IPOs

Proceeds (US$b)

Percentage of global capital raised

Consumer products

90

6.6%

11.2

4.2%

Consumer staples

83

6.1%

12.5

4.7%

Energy

65

4.8%

11.6

4.3%

Financials

44

3.2%

15.9

5.9%

Healthcare

235

17.2%

50.4

18.8%

Industrials

243

17.8%

31.4

11.7%

Materials

122

9.0%

8.7

3.3%

Media and entertainment

23

1.7%

4.9

1.8%

Real estate

77

5.6%

19.1

7.1%

Retail

45

3.3%

12.1

4.5%

Technology

324

23.8%

89.1

33.3%

Telecommunications

12

0.9%

1.1

0.4%

Global total

1,363

100.0%

268.0

100.0%

Fuente: Dealogic, EY

Las cifras pueden no sumar 100% debido al redondeo.