Excelencia operativa: ¿uno o varios caminos?

Por

EY Global

Organización multidisciplinaria de servicios profesionales

3 minutos de lectura 24 ene 2018
Temas relacionados Tecnología Private Equity

En nuestra encuesta Global Private Equity 2018, exploramos los caminos que están tomando los CFOs para ayudar a sus empresas a ser más eficientes a medida que crecen.

Los directores financieros de private equity, que se enfrentan a presiones que incluyen un mayor escrutinio de los inversionistas y la intensificación de la competencia en el mercado, están buscando el éxito operativo a través de diferentes vías, según la Encuesta Mundial de Private Equity de 2018.

La quinta encuesta anual de 110 CFOs de capital privado (PE) encuentra que muchas empresas, especialmente las grandes empresas con más de US$2.5b de activos bajo gestión (AUM), consideran la transformación tecnológica y el desarrollo de talento como prioridades claves, mientras que las empresas más pequeñas (con menos de US$2.5b en AUM) también son más propensas a ver la tercerización como una alternativa.

Mike Lo Parrino, Socio de Ernst & Young LLP, dijo: "Si bien la madurez operativa ideal puede definirse de forma diferente para las empresas private equity en función a su tamaño, es evidente que éste debe ser su objetivo para poder competir por el talento y el capital de inversión. Los CFOs confían cada vez más en que darán grandes pasos hacia la eficiencia operativa en 2018".

Nuestros hallazgos cubren 5 áreas clave.

1. La importancia de la eficiencia operativa

La industria de gestión de activos en su conjunto sigue enfrentándose a las presiones de los inversionistas s en torno a las comisiones, y la industria private equity no han sido inmune a ellas.

  • El 73% de las empresas de private equity dijeron que han experimentado una presión significativa por parte de los inversionistas para reducir las comisiones de gestión, y como resultado, el 31% de los CFOs informan que han experimentado alguna forma de disminución de los márgenes.

Para proteger sus márgenes, las empresas de private equity han tenido que tomar medidas.

  • 20% de los CFOs neutralizaron la disminución de los márgenes al reducir estratégicamente los gastos y aumentar los ingresos de las líneas superiores. El crecimiento sigue siendo una prioridad para las empresas de private equity, con una recaudación de fondos récord en el 2017. Por lo tanto, no es extraño que el 55% de los CFOs hayan dicho que esperan recaudar un nuevo fondo en 2018, y el 60% de los CFOs esperan que el fondo sea más grande que el último fondo recaudado.

El crecimiento de los activos y la expansión de los productos (58%) y la gestión del talento (47%) son las principales prioridades de las empresas de private equity en los próximos años.

2. Tecnología

Los CFOs mencionaron que aún se encuentran en las primeras etapas de desarrollo de la tecnología para prácticamente todas las funciones financieras, especialmente para los informes de gestión (51%) y los servicios de valoración (53%).

  • Del mismo modo, mientras que las empresas de private equity entienden que el aprovechamiento y la gestión de datos es una prioridad absoluta, el 62% de los CFOs consideran que sus datos no están bien integrados en toda la organización.

A pesar de las dificultades en la incorporación de nueva tecnología, más de dos tercios de los CFOs (66%) mencionaron que actualmente invierten o planean invertir en tecnología de próxima generación.

  • Actualmente las empresas están invirtiendo en tecnologías emergentes como la entrega de datos digitales (37%) y la analítica avanzada (20%). Mientras que aún se está comenzando a profundizar en la automatización de procesos robóticos (4%), más CFOs dijeron que están planeando hacerlo en el futuro (14%).

 

Planes de inversión

66%

El porcentaje de CFOs que dicen que invierten o planean invertir en tecnología de próxima generación, incluyendo la entrega de datos digitales y analíticos.

3. Gestión del talento

A pesar de que las empresas más grandes dependen de la tecnología, la gestión del talento sigue siendo una de las prioridades estratégicas para los CFOs en general.

  • Consideran que el capital humano es un activo valioso, pero el 47% también identificó deterioro del talento como un principal riesgo. Un CFO de confianza con un equipo capaz que supere las expectativas de los inversionistas y mantenga la reputación de la empresa es una pieza importante que los inversionistas toman en cuenta durante el proceso de due diligence.

Aunque los CFOs están tratando de captar a millennials y a expertos en tecnología para que se mantengan dentro de las funciones financieras, el 35% dijo que es difícil atraer talento para estas funciones.

  • Como resultado, las empresas están ofreciendo cada vez más otros incentivos además de la compensación para retener el talento, tales como cambios de puestos/promociones (62%) y acuerdos de trabajo flexible (51%).

4. Subcontratación

Los CFOs ven la externalización como una forma de transferir las responsabilidades tácticas de los equipos financieros a actividades de mayor valor agregado.

  • Si existiera un modelo de externalización "perfecto", los CFOs creen que el cambio de las áreas tácticas financieras como la contabilidad de fondos (67%), los impuestos (67%) y el cumplimiento de las normas (62%) a un tercero sería más valioso para su éxito continuo.

La satisfacción de la subcontratación varía en función del tamaño de la empresa y de las áreas que subcontrata.

  • Actualmente, Tax está liderando el camino, con un promedio del 70% de los encuestados diciendo que actualmente tercerizan esta función, la mayoría por debajo de los US$2.5b en AUM.

5. Ciberseguridad

La creciente sofisticación de los cibercriminales supone un riesgo para las empresas de private equity, independientemente de su tamaño.

  • El 22% de las empresas de private equity encuestadas informaron que han experimentado una violación de la ciberseguridad, pero muchas más podrían no haber sido reportadas. Más de la mitad (58%) de esas infracciones fueron consideraron al menos moderadamente graves.

Para identificar las vulnerabilidades y gestionar el riesgo, la mayoría de las empresas de private equity (70%) dependen de productos de inteligencia desarrollados externamente para controlar la ciberseguridad.

  • Las empresas están empezando a reconocer la efectividad de un enfoque múltiple, tomando medidas para mejorar la formación de los empleados (87%), la supervisión del correo electrónico (80%) y el uso de proveedores externos para realizar hacks éticos (80%).
  • Antecedentes y metodología

    El propósito de este estudio es registrar los puntos de vista y opiniones de los CFOs y líderes de finanzas de las empresas de private equity de todo el mundo. Los temas incluyen las prioridades estratégicas de los CFOs, la transformación de datos y tecnología, la gestión del talento y la externalización.

    Esta encuesta presenta la perspectiva de 110 empresas de private equity de una amplia gama de tamaños y complejidades que tienen operaciones en todo el mundo. De Octubre a Diciembre de 2017, Greenwich Associates realizó 110 entrevistas telefónicas y en línea con empresas de private equity.

Resumen

Aunque para la mayoría de las empresas de private equity todavía faltan unos años para alcanzar la madurez operativa, los CFOs confían cada vez más en que en 2018 darán grandes pasos para hacer que sus organizaciones sean más escalables, competitivas y eficientes.

Acerca de este artículo

Por

EY Global

Organización multidisciplinaria de servicios profesionales

Temas relacionados Tecnología Private Equity