5 minutos de lectura 15 ene. 2020
¿Resulta rentable invertir en los factores ESG?

¿Resulta rentable invertir en los factores ESG?

Por Nadia Malpartida

Climate Change and Sustainability Services (CCaSS) Senior Manager, EY Perú

Mamá de Lionel. Comunicadora para el Desarrollo de profesión y comprometida con integrar la sostenibilidad en el ADN de las organizaciones y mejorar la calidad de vida de los peruanos y peruanas.

5 minutos de lectura 15 ene. 2020

 

Múltiples factores influyen al momento de tomar decisiones de inversión: la sostenibilidad es uno de ellos. En los últimos años, las empresas han venido tomando conciencia de la importancia de gestionar los factores ESG (Environmental, Social and Governance), por sus siglas en inglés, que impactan en la creación de valor de la empresa en un mediano o largo plazo. 

Poco a poco, las empresas que manejan este tipo de información mantienen una tendencia a mostrar menor riesgo e incluso a ser más rentables: un factor muy atractivo para atraer mayores y mejores inversionistas.

De acuerdo a un estudio realizado en Harvard, las empresas que se hicieron cargo de los factores ESG tuvieron un incremento de 46.4% en el precio de sus acciones versus las empresas que no lo gestionaban. Esta cifra reafirma que tener prácticas ESG eficientes y de calidad motiva a los inversionistas a apostar por su empresa. Asimismo, este mismo estudio asevera que mientras mejor le va a una empresa en el ranking ESG, es menos probable que el precio de sus acciones se devalúe.

Contar con prácticas ESG influye positivamente en la generación de confianza y reputación frente a los inversionistas y demás grupos de interés, ya que al mantener una salud financiera transparente ante ellos nos ayudará a generar una imagen de estabilidad y concientización en el mercado. Otros efectos positivos, y muy importantes, son la posibilidad de prevenir una quiebra o anticiparse a las reacciones del mercado para beneficiar a las acciones de la empresa.

¿Cuánto nos afecta esta indiferencia? La respuesta es mucho. Aunque los empresarios son cada vez más conscientes del valor de los factores ESG, el estudio nos señala que aún el camino es largo por recorrer en el mercado peruano.

La prioridad de una estrategia de sostenibilidad enfocada en los factores ESG se centra en la identificación y mitigación de riesgos (63%), la mejora de la cultura corporativa (59%) y el cumplimiento con las regulaciones (49%), según cifras publicadas por EY. 

Una publicación  de Bank of America Merrill Lynch, denominada “10 reasons you should care about ESG” sostiene que el 70% de los activos norteamericanos no pueden ser analizados sin considerar el factor ESG; a su vez, este podría evitar la bancarrota hasta en un 90% de las quiebras de varias empresas, señalando que 15 de las 17 mayores quiebras ocurridas en Estados Unidos desde 2008 se hubieran podido evitar si los inversionistas hubieran optado por acciones provenientes de indicadores ESG.

El camino correcto 

Existen factores clave para que las organizaciones se anticipen y gestionen correctamente las métricas ESG. En primer lugar, se debe establecer un proceso de análisis de materialidad estructurado que incluya la participación de los grupos de interés. A nivel local, según la “Encuesta La Voz del Mercado 2018/2017” de la BVL – EY, el 66% de los especialistas consultados considera que la sostenibilidad impacta directamente en la decisión de inversión, sin embargo, cabe señalar que solo el 25% de los mismos considera que la gestión empresarial, en términos de sostenibilidad, es “buena o muy buena”. 

En cuanto a la gestión de la estrategia de sostenibilidad, incluyendo aspectos ESG, Ecuador tiene una calificación de “buena a muy buena” (33%), seguida por Chile (29%) y Perú (25%). Sin embargo, el panorama es otro cuando se evalúa la calidad y gestión de factores ESG: el 73% de los encuestados en Perú la califica como “regular a deficiente”; lo mismo ocurre en Chile (70%) y Ecuador (66%).

La medición y los resultados en materia ambiental, social y de gobernanza son importantes, tanto como reportar de manera más exhaustiva la gestión integral de riesgos en materia de sostenibilidad y cambio climático. Más que buenas intenciones, elaborar un reporte de sostenibilidad debe enfocarse en el objetivo de lograr crecimiento y relevancia para la empresa, según el sector y mercado donde se desarrolla la organización. 

Por ejemplo, respecto al desempeño ambiental, se debe priorizar porqué es importante tener métricas que me ayuden a conocer el impacto que tiene mi empresa, productos y/o servicios en el medio ambiente y qué papel cumplo dentro del mercado donde me desarrollo. Los inversionistas creen que los factores ESG pueden ofrecer una protección contra los riesgos de pérdidas: el 89% de los encuestados mencionó que la información ESG es un poco más valiosa (80%) o mucho más valiosa (9%) para la toma de decisiones de inversión ante la desaceleración del mercado.

Los estudios de EY presentados en este artículo, son una señal clara de que, a partir de estos resultados, se manifiesta la necesidad de que las empresas peruanas prioricen mejoras eficientes en la gestión de su estrategia de sostenibilidad, principalmente, en los aspectos ESG.  

Resumen

Las empresas están tomando conciencia sobre la importancia de gestionar los factores ESG, ya que influye positivamente en la generación de confianza hacia sus inversionistas y grupos de interés.

Acerca de este artículo

Por Nadia Malpartida

Climate Change and Sustainability Services (CCaSS) Senior Manager, EY Perú

Mamá de Lionel. Comunicadora para el Desarrollo de profesión y comprometida con integrar la sostenibilidad en el ADN de las organizaciones y mejorar la calidad de vida de los peruanos y peruanas.