1 dic. 2022

Guía de Negocios FinTech 2022/2023

Autores
Dario Bregante

Attorney, EY Law

Abogado especialista en regulación financiera y FinTech. Le apasiona viajar y los deportes.

María del Pilar Sabogal

Leader, EY Law

Especializada en brindar asesoría en derecho corporativo y mercado de capitales. Dedicar tiempo a su familia es su pasión más grande.

1 dic. 2022
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EY Law presenta la Guía de Negocios FinTech 2022/2023 elaborada para dar a conocer información sobre la industria, las perspectivas de los reguladores, los principales aspectos legales, financieros y contables para desarrollar negocios FinTech en Perú, así como un panorama general sobre el ecosistema en la región.

La pandemia mundial del COVID-19 generó una transformación de los servicios financieros tradicionales hacia la digitalización. Actualmente, se evidencia que la demanda de servicios digitales sigue latente y cada vez más los consumidores esperan recibir nuevas soluciones tecnológicas mediante medios no presenciales. Esto se da, en tanto cada año aumenta el uso de internet y dispositivos móviles inteligentes en el país. Así, para el primer trimestre de 2022 el acceso a internet en nuestro país alcanzó el 73% considerando a la población de 6 y más años de edad del país, lo cual representa un incremento de 6.2 puntos porcentuales en comparación con el mismo trimestre de 2021.  

Los servicios financieros no son ajenos a este cambio, lo cual ha derivado en la consolidación de las FinTech. De acuerdo con datos del Centro de Emprendimiento e Innovación de la Universidad Privada Peruano Alemana (UPAL) y la Central de Riesgo Equifax, a noviembre de 2022, existen 154 FinTech a nivel nacional. Los actores financieros tradicionales también se han incorporado a esta ola. Un claro indicador del gran avance que la industria FinTech ha tenido son las nuevas iniciativas regulatorias empleadas por los gobiernos de forma independiente, pero que pueden observarse en toda la región

La pandemia del COVID-19 puso de relieve el gran potencial de las FinTech: brindar servicios más eficientes, rápidos y accesibles desde cualquier lugar y en cualquier momento. Los desafíos no han sido menores, pero los resultados reflejan que la innovación tecnológica en los servicios financieros es irreversible. Hoy 7 de cada 10 limeños quisieran contar con un producto bancario 100% digital por su facilidad para adquirirlos y porque consideran que son fáciles de usar.
Dario Bregante
Attorney, EY Law

Infraestructura tecnológica y digital

La consolidación de la transformación digital en los servicios financieros es cada vez más evidente. Por ejemplo, entre diciembre de 2020 y diciembre de 2021, ha habido una reducción de 267 oficinas de empresas del sistema financiero. 

Parte de dicha transformación digital se basa en el crecimiento del acceso a internet en el país, un elemento vital para las FinTech y para las empresas del sector financiero en su proceso de transformación digital. En el 2011, el 16.4% de hogares peruanos contaban con acceso a dicho servicio, mientras que, en el 2022, específicamente en el segundo trimestre del año, los indicadores revelaron que el 57.4% de hogares peruanos se encontraban conectados a internet. Por otro lado, el internet móvil ha estado en constante crecimiento; según estadísticas del OSIPTEL, en promedio 8 de cada 10 peruanos se conecta a internet a través de su celular. Asimismo, el 86.1% de la población cuenta con cobertura mediante la tecnología 3G y un 79.2% ya cuanta con cobertura 4G.

Según el INEI, en el 2022, el

90.6%

de la población mayor a 6 años hace uso diario de Internet, mientras que el 8.7% usa Internet una vez a la semana.

El

94.5%

de la población navega en internet para comunicarse, el 86.2% lo utiliza para realizar actividades de entretenimiento y el 81% recurre a este medio para obtener información.

Entre las tecnologías usadas para acceder a internet, se detalla que el

87.7%

lo hace a través del teléfono celular, el 18.3% a través de una computadora, el 17.6% a través de una Laptop, el 2.1% utilizaba una Tablet, y el 8.1% utiliza otro tipo de dispositivo como un televisor smart.

Radar FinTech Perú 

La industria FinTech en el Perú ha venido desarrollándose de manera consistente

Un dato importante es resaltar que el total aproximado de empresas FinTech este año es de

154

      

Inclusión financiera y FinTech

Entrevista Carolina Trivelli

Investigadora Principal
Instituto de Estudios Peruanos - IEP

Estatus de Inclusión Financiera: Este año, Perú ha subido su puntaje en el indicador general del índice de inclusión financiera de Credicorp; no obstante, a comparación del resto de la región, sigue encontrándose por debajo del promedio.

Si bien, en líneas generales, aún existen aspectos que requieren atención y refuerzo para lograr una mejora en la inclusión financiera, existen avances rescatables en la materia. Al respecto, el número de operaciones en banca virtual es un claro indicador del creciente acceso al sector financiero gracias a la adopción de tecnologías digitales por parte de la población. Entre diciembre de 2020 y diciembre de 2021 ha habido un aumento de más del 164% en el número de operaciones en banca virtual, las cuales incluyen, entre otros, pagos a través de internet, software corporativo, software cliente, banca por teléfono y banca móvil.

N° de operaciones en Banca Virtual (en miles)

En esa misma línea, el Estado peruano apuesta por la transformación digital a todo nivel; de tal manera que viene impulsando una agenda regulatoria articulada cuyo objetivo es facilitar la transformación digital de los servicios financieros, remover barreras, y vigilar cambios y tendencias en el mercado en su apuesta por reducir la brecha de inclusión financiera en el país.

Iniciativas del Estado en materia de Transformación Digital

El gobierno, de la mano de la Secretaría de Gobierno y Transformación Digital, ha lanzado la Agenda Digital al Bicentenario. Dicha agenda plantea 21 compromisos concretos agrupados en 5 aspiraciones generales: integridad, competitividad, cercanía, confianza e innovación. Las estrategias y acciones propuestas tienen como finalidad promover el desarrollo social y económico para mejorar la vida de los ciudadanos.

Además, como parte de los objetivos prioritarios y lineamientos de la Política Nacional de Inclusión financiera, el Congreso de la República del Perú emitió la Ley No. 31120, que regula la Cuenta DNI. Esta cuenta tiene como principal objetivo el ahorro, pago, devolución, transferencias, que el Estado otorgue al ciudadano, entre otras funciones. Esta se abre de manera automática y obligatoria en el Banco de la Nación. Asimismo, mediante Decreto Supremo No. 184-2921-MEF, se aprobó su reglamento, en el cual se regulan, entre otros, los procedimientos de apertura, activación y cierre.

Perspectivas del Regulador

Superintendencia de Mercado de Valores (SMV)

  • Desde su experiencia y a través de una entrevista escrita en la Guía de Negocios FinTech 2022/2023, la SMV comparte algunos comentarios sobre  los principales avances alcanzados en materia de Financiamiento Participativo Financiero en el Perú (FPF) y los beneficios que consideran perciben las Sociedades Administradoras de Plataformas de Financiamiento Participativo Financiero a partir de la regulación para esta vertical FinTech, la cual incluye la reciente modificación al Reglamento de Sanciones de la SMV realizada en el 2022 para completar el marco regulatorio de la actividad FPF.

  • La SMV, finaliza la entrevista con algunas notas sobre los requisitos y obligaciones principales a tener en cuenta para la presentación de solicitudes de autorización de organización y funcionamiento que recibe y su visión respecto del panorama de la actividad FPF actualmente.

Revisa la entrevista completa de la SMV en la sección “Constitución de Empresas Reguladas” de la guía.

    

Entrevista a expertos en FinTech

Entrevista Hernán Soler

Country Manager Chile y Perú 
Dock Tech

Entrevista Luis Chau

CEO & Co-founder
Instacash Preauth

Entrevista Renzo Milón

Gerente General
Nowports Capital

Entrevista Ricardo Magalhaes dos Santos

Gerente General 
Volvo Finance

Entrevista Matías Romero

Chief Expansion Officer
Buenbit

Entrevista Alejandro Niquén

CEO - Genera
Presidente - Asociación Peruana de Factoring (APEFAC)

Entrevista Renzo Peche

Country Manager Perú
Let'sBit

Entrevista Maria del Pilar Sabogal

Líder de EY Law
EY Perú

Entrevista Maria Luisa Mori

Co-founder & COO
Credigob

Entrevista Roberto Vargas

Presidente 
Asociación FinTech 

Entrevista Alejandro Amicome

Country Manager
Superdigital 

La industria FinTech en la región

En los últimos años, a nivel latinoamericano el sector FinTech ha experimentado un gran crecimiento en número de empresas FinTech, y en la valorización e impacto de estas. De acuerdo con un reporte del Banco Interamericano de Desarrollo y Finnovista, entre el 2017 y 2021, el crecimiento anual promedio de las FinTech en América Latina ha sido de 37%, pasando de 703 a 2482.

Emprendimientos fintech en América Latina 2017-2021 

En el mismo reporte se identifica que Brasil y México son los países con mayores emprendimientos FinTech: 771 y 512, respectivamente; número que representa aproximadamente el 51% de FinTech en la región.

De acuerdo con CBSInsights, las inversiones en compañías FinTech en América Latina y el Caribe llegaron a los USD 13.5 mil millones en 2021, lo que significa un incremento de 3 veces en comparación a 2020 (USD 3.5 mil millones). Para el segundo trimestre del 2022, las inversiones en el sector FinTech suman un total de USD 2.8 mil millones. 

Muchas de estas inversiones han catapultado a las FinTech a convertirse en unicornios, siendo Brasil el país latinoamericano con mayor cantidad de unicornios, aún cuando la empresa mexicana Kavak sea el unicornio con mayor valor de mercado en la región.

  • México

    En México se han venido desarrollando diversos esquemas en un número importante de empresas, tanto nuevas, como existentes, que desarrollan actividades novedosas relacionadas con tecnología pero que no caen estrictamente en alguno de los supuestos correspondientes a las instituciones de Tecnología Financiera y, por ende, no son reguladas. Estas se encuentran en diversos ámbitos comerciales. Es claro que, ante el desarrollo tecnológico y la creatividad comercial y financiera, varios modelos híbridos habrán de presentarse.

  • Brasil

    Brasil representa el mercado FinTech más extenso de América Latina y el Caribe. Dentro de dicho mercado, la vertical de pagos de Brasil es la más importante y representa el 25% del mercado, seguido por la vertical de préstamos digitales con un 19%.  Asimismo, en materia de inversión, se rescata que se invirtió alrededor de US$8,850 millones en las FinTech de Brasil en el 2021. 

    Otro aspecto destacable de Brasil es su Sistema Nacional de Pagos Instantáneos (PIX) administrado por el Banco Central de Reserva de Brasil, quien ha brindado gran apoyo al ecosistema actualizando su sistema nacional de pagos, pues actualmente las empresas FinTech y los bancos están utilizando PIX como herramienta para integrar las transacciones y mejorar la dinámica competitiva entre los bancos brasileños.

  • Argentina

     Durante el ejercicio 2022 los negocios del sector financiero y FinTech en Argentina se ha visto en un proceso de evolución pese al marco de incertidumbre y desequilibrio económico. Al respecto, la digitalización, el auge del e-commerce y el mayor uso de dispositivos móviles contribuyeron enormemente al crecimiento de pagos digitales y el uso de billeteras digitales. Así pues, los pagos con transferencia iniciados a través de códigos QR interoperables (Transferencias 3.0) continúan en aumento y alcanzaron los 2,9 millones de operaciones en julio del 2022.

    Asimismo, en lo referente a tendencias en los negocios FinTech, se considera que Argentina se dirige al Open Finance, ya que, si bien no está regulado, se observa que hay, cada vez más, una integración del ecosistema dónde se busca colaborar para llevar mejores servicios a los clientes de manera ágil.  Por ejemplo, entidades tradicionales que colaboran con FinTech y viceversa, como también entidades financieras incursionando en el desarrollo de Marketplace.

  • Colombia

    Colombia continúa su crecimiento en el desarrollo del ecosistema FinTech, manteniendo su posición en el top 3 de potencias FinTech en Latinoamérica, país donde se encuentra el 11% de las 2.482 plataformas existentes en la región, después de Brasil y México que cuentan con el 31% y 21%, respectivamente, del total de dichas plataformas. Al cierre del año 2021, se registró un aumento del 39% en empresas FinTech, y se espera sostener este nivel de crecimiento para el 2022.

    Cabe precisar que, si bien, Colombia no cuenta con una regulación FinTech específica, las empresas de esta industria deben cumplir con distintas disposiciones que se encuentran dispersas en distintos ámbitos del ordenamiento jurídico colombiano, según el origen del financiamiento y las características del producto o servicio.

  • Chile

    El panorama FinTech de Chile presenta a 179 startups relacionadas a la industria financiera y/o FinTech al 2022, lo que representa un crecimiento de 41% respecto al año anterior. Además, los segmentos más grandes son los de Pagos y remesas (23% de Fintechs), Gestión Financiera empresarial (19%), Préstamos (13%) y Tecnología para Instituciones financieras. El segmento con más crecimiento es el de las Fintech de Scoring, Identidad, Fraude y BI (Business Intelligence) con un 316%.

    En lo que respecta al marco regulatorio, la Ley FinTech de Chile fue aprobada el 12 de octubre de 2022. la iniciativa busca -entre otras materias- otorgar un marco jurídico y reglamentario a las plataformas de financiamiento colectivo (Crowdfunding) y otras actividades Fintech relacionadas al mercado de valores. Asimismo, la ley contemplaría el desarrollo de finanzas abiertas.

  • Panamá y Centro América

    En el mercado centroamericano continua incorporación de nuevas Fintech en la región y la aceleración en la oferta de productos y servicios de manera digital con evolución constante acorde a las necesidades del mercado. Además, el ecosistema no solo ha evolucionado para el sector financiero, sino también para otros casos de uso como en movilidad y proptech.  

    En materia de regulación no han existido cambios significativos en cuanto a aspectos específicos como el Open Banking o regulaciones “Fintech”; no obstante, se resaltan las diferentes iniciativas legislativas que fomentan la bancarización y la digitalización de los servicios financieros. Por ejemplo: 

    • El proyecto de ley para simplificar los requisitos para apertura de cuentas en El Salvador.

    • El reglamento de los proveedores de tecnología financiera de servicios de pago y proveedores de servicios de activos virtuales de Nicaragua donde se establece la figura de PSP - Proveedor de tecnología financiera de servicios de pago y PSAV - Proveedor de servicio de activos virtuales. 

    • La ley de privacidad de datos (Ley 81 en Panamá y Ley 8968 en Costa Rica).

  • Ecuador

    De acuerdo con un estudio conjunto de EY y el Clúster Financiero de Ecuador, del total de startups ecuatoriana la mayoría pertenecen al segmento FinTech. Entre las verticales líderes se evidenció que las más notoria es la “gestión financiera de empresas” con un 38% de participación, seguida de otras verticales como “lending”, “pagos y transferencias”, “scoring e identidad”, entre otras. 

    Es importante destacar que Ecuador todavía no cuenta con una norma que regule las empresas FinTech. La Ley FinTech sigue bajo análisis de la Asamblea Nacional desde noviembre de 2021. Al respecto, en el informe del segundo debate se decidió descartar el capítulo referente a criptoactivos, pero mantener el reconocimiento de la tecnología Blockchain como un servicio que las empresas FinTech pueden implementar. Actualmente, se mantiene un consenso entre organismos públicos y privados de precautelar la inclusión financiera, de detener todavía el uso de criptoactivos como moneda de cambio, y de precautelar -bajo los mismos estándares y normas- la privacidad y seguridad de la información que circule a través de estas plataformas de servicios financieros tecnológicos.

  • Uruguay

    Uruguay ha tenido un fuerte crecimiento económico durante las últimas dos décadas, impulsado en parte por los altos niveles de inversión. Asimismo, el país tiene una fuerte red de emprendedores que impulsa el intercambio de buenas prácticas y coordinación de proyectos conjuntos, este ecosistema emprendedor lleva más de 15 años en el país y presenta un crecimiento constante. Así, instituciones como la Corporación Nacional para el Desarrollo, la Agencia Nacional de Innovación y la Agencia Nacional de Desarrollo cuantas con programas que apoyan los emprendimientos uruguayos.

    Cabe resaltar que Uruguay ha apostado en el desarrollo e innovación del sector tecnológico y financiero, mediante la inversión en varios sectores que han propiciado un ecosistema amigable para la inversión y el desarrollo de FinTechs. Las FinTech están teniendo un desarrollo extraordinario en el territorio, lo cual se alinea con los intereses del Banco Central del Uruguay y sus esfuerzos realizados con el objetivo de promover e incentivar la innovación en el sector financiero. A través del programa NOVA se crearon espacios de trabajo participativos para reflexionar sobre el futuro para contribuir a la creación de valor para los usuarios del sistema financiero. En dicho programa se tratan temas de banca abierta, activos virtuales, onboarding digital, plataformas para préstamos entre personas, entre otros. 

    Por último, el Banco Central del Uruguay desarrollo un marco conceptual para el tratamiento de criptoactivos y en una sesión de 4 de mayo de 2022 el Directorio resolvió remitir al Ministerio de Economía y Finanzas un Anteproyecto de Ley.

  • Paraguay

    Paraguay ha ido consolidándose como un país atractivo para la inversión nacional y extranjera. Al respecto, su marco jurídico permite el establecimiento de filiales, sucursales y participación accionaria en sociedades locales por empresas multinacionales, bajo el principio de igualdad de trato y la garantía de los mismos derechos que gozan los inversionistas nacionales. 

    Entre las principales tendencias del mercado FinTech en Paraguay está el uso de tarjetas con chip, contactless o pagos QR, siempre mediante el POS tradicional o en la nube. Asimismo, el 90% de las instituciones financieras disponen de páginas web transaccionales y desde mediados del 2022 el sistema de pagos instantáneos de Paraguay empezó a funcionar 24/7.

    Por otro lado, las billeteras electrónicas están en constante crecimiento y, actualmente, existen varias en operación debido al gran número de personas no bancarizadas y el alto nivel de uso del teléfono móvil. 

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El avance tecnológico y sus consecuencias positivas nos permiten acercarnos cada vez más a la inclusión financiera en toda la región. Es importante que los reguladores avancen a la velocidad de la industria para lograr operaciones más exitosas, confiables y rápidas. Conoce a detalle la situación del Perú y de los países Latinoamericanos, así como las políticas públicas, regulaciones, tendencias y servicios relacionados al sector, descargando la versión completa de la Guía de Negocios FinTech 2022/2023, elaborado por el equipo de Regulación Financiera y FinTech de EY Law Perú.

Resumen

Esta Guía representa un esfuerzo de EY Law junto al MRE por mostrar los avances y las oportunidades que presenta la industria FinTech en Perú y Latinoamérica en los últimos años, el panorama local y regional, las últimas tendencias, el ámbito regulatorio del ecosistema FinTech, así como otros datos prometedores en la industria.

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Attorney, EY Law

Abogado especialista en regulación financiera y FinTech. Le apasiona viajar y los deportes.

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