Les Mégadeals et les IPOs de licornes marquent l’année 2018, une tendance qui devrait se poursuivre en 2019.

Paris, le 12 décembre 2018

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EY publie les résultats du quatrième volet de son rapport trimestriel sur les introductions en bourse dans le monde. Les données de cette étude regroupent les IPOs recensées pour la période du 1er janvier 2018 au 5 décembre 2018, ainsi que les opérations dont la clôture a été annoncée pour la fin décembre.

Parmi les grands enseignements de cette nouvelle édition :

  • En 2018 1 359 IPOs ont été réalisées pour un montant de 204,8 milliards de dollars, une baisse de 21% en volume et une hausse de 6% en valeur par rapport à 2017, qui s’explique par 40 IPOs de sociétés licornes pour 32,2 milliards de dollars.
  • Au quatrième trimestre 2018, 326 IPOs ont été enregistrées pour un montant de 53,7 à milliards de dollars. Par rapport au quatrième trimestre 2017, cela représente une baisse de 34% en volume et de 10% en valeur.
  • Pour ce quatrième trimestre le secteur ayant concentré le plus grand nombre d’opérations est celui des technologies avec 64 IPOs réalisées pour un montant de 4,3 milliards de dollars, suivi du secteur de la santé avec 61 IPOs réalisées pour un montant de 5,1 milliards de dollars. Le secteur de l’industrie comptabilise quant à lui 49 IPOs pour un montant de 9,4 milliards de dollars.

« L’année 2018 est en demi-teinte au niveau mondial, nous constatons une croissance des capitaux levés (+6%) par rapport à l’an passé du fait de quelques MegaDeals et de l’arrivée massive (40) de Licornes sur les marchés. Toutefois, le nombre d’IPOs, en forte baisse (-21%), a souffert du retour de la volatilité, de la montée de l’incertitude et des facteurs de risques qui se sont accrus particulièrement en fin d’année. » explique Franck Sebag, associé EY.

  • La zone Asie-Pacifique domine l’activité avec 49% du nombre total d’IPOs et 48% du montant total levé dans le monde en 2018. Singapour est le pays qui a réalisé le plus d’IPOs en dehors de ses frontières (15 IPOs), suivi de du Royaume-Uni (12 IPOs), puis des Etats-Unis (10 IPOs).
  • En France, 3 IPOs ont été réalisées au quatrième trimestre pour un montant de 857,1 millions de dollars. En 2018 en France, 15 IPOs ont été réalisées pour un montant de 1,257 milliards de dollars.

Focus EMEIA (Europe, Middle East, Inde, Afrique)

  • En 2018, 432 IPOs ont été enregistrées pour un montant de 47,7 milliards de dollars, ce qui représente une baisse de 16% en volume et de 26% en valeur.
  • Le secteur le plus dynamique dans cette région est celui de la technologie : 16 IPOs pour un montant de 485 millions de dollars.

« Au sein de ce vaste ensemble, la France décroche avec un volume d’IPOs stable mais une baisse significative de plus de 55% des capitaux levés. Les grandes opérations se sont faites très rares. L’année 2019 permettra-t-elle à la Bourse de Paris de rebondir grâce à un pipeline composé à la fois des deals reportés, de privatisations, de sorties de fonds, de sociétés familiales cherchant à financer leur croissance, de spin offs mais aussi d’un certain nombre de sociétés technologiques qui pourraient rejoindre la bourse ? » analyse Marc Lefèvre, associé France EY.

EY - Franck SebagEY - Marc Lefèvre

Franck Sebag et Marc Lefèvre, associés EY, se tiennent à votre disposition pour vous apporter un commentaire de ces résultats