The better the question. The better the answer. The better the world works. У вас есть вопрос? У нас есть ответ. Решая сложные задачи бизнеса, мы улучшаем мир. У вас є запитання? У нас є відповідь. Вирішуючи складні завдання бізнесу, ми змінюємо світ на краще. Meilleure la question, meilleure la réponse. Pour un monde meilleur. 問題越好。答案越好。商業世界越美好。 问题越好。答案越好。商业世界越美好。

Accès aux capitaux

IPO et Refinancement

 

Vos enjeux

  • Quelles sont les options possibles d’accès à un financement ?
  • Comment comptez-vous mener vos projets de financements ?
  • Avez-vous évalué votre niveau de maturité pour une introduction en bourse ?
  • Comment envisagez-vous la vente d’une partie de votre activité ?
  • Dans quelle mesure êtes-vous préparé pour une cession en LBO ?

Les étapes clés d’un projet de refinancement

1. ÉVALUER

  • Estimer la maturité de votre entreprise en fonction de votre projet de refinancement
  • Définir les KPI et les informations financières pertinents
  • Evaluer le profil de votre endettement
  • Identifier les axes d’améliorations de votre contrôle interne et de votre analyse des risques
  • Etablir un plan d’actions avec un calendrier adapté

2. PRÉPARER

  • Mettre en place la structure juridique et fiscale adaptée
  • Définir une gouvernance d’entreprise appropriée
  • Fiabiliser ou préparer les informations financières historiques et prévisionnelles
  • Rédiger les prospectus réglementaires ou contractuels (144-A)
  • Fiabiliser et/ou raccourcir le processus de clôture

3. RÉALISER

  • Organiser et se préparer aux présentations analystes
  • Obtenir l’approbation des régulateurs
  • Finaliser le dépôt des prospectus
  • Disposer de lettres de confort sur le prospectus international
  • Négocier ou aider à déterminer le juste prix (dettes ou actions)
  • Piloter l'opération avec un conseil financier indépendant

4. PÉRENNISER

  • Fiabiliser les reportings périodiques respectant les délais de publication ou les attentes des fonds
  • Mettre en place un processus budgétaire robuste
  • Renforcer l’environnement du contrôle interne et formaliser les procédures
  • Former ses équipes aux obligations légales et réglementaires

Nos solutions

Dans « l’écosystème » de l’accès aux capitaux, les parties prenantes sont nombreuses et ont des besoins spécifiques et des demandes successives.

Il est nécessaire de les appréhender pour y apporter les réponses attendues tout en conservant la complète maîtrise du processus.

Notre équipe EY s’appuie, en France, sur plus de 30 spécialistes des IPO et du refinancement pour anticiper les nouvelles contraintes et répondre à vos besoins.

En fonction des thèmes à traiter, des experts renforcent cette équipe dédiée pour vous accompagner à chaque étape de votre projet.

EY - Comment préparer vos projets de financement ? - Nos solutions

EY est leader dans l’accompagnement de levées de capitaux*

25% d’opérations sur Enternext

50% d’opérations sur Euronext

100% des cotations des sociétésfrançaises sur les NASDAQ/NYSE

Plus de 130 opérations de refinancement de dettes obligataires et programme EMTN

* En 2015

Contacts

EY - Frédéric Martineau

Frédéric Martineau
Associé, Conseil en Finance et Comptabilité - IPO
Tél. : +33 1 46 93 64 65

EY - Franck Sebag

Franck Sebag
Associé, VC & IPO leader
Tél. : +33 1 46 93 73 74

EY - Béatrice Delabre

Béatrice Delabre
Avocate Associée, Droit des sociétés et Boursier
Tél. : +33 4 78 63 17 45

EY - Marc Lefèvre

Marc Lefèvre
Associé France, Responsable Equity Capital Markets
Tél. : +33 1 55 61 01 72