Aperçu de transactions auxquelles EY a participé
À propos de la société
Constituée en 1981 et établie à Woodbridge, en Ontario, Soroc sert une clientèle de premier ordre dans les secteurs des services financiers, de la technologie et du commerce de détail en Amérique du Nord. Les clients se fient à la solide réputation de Soroc en tant que fournisseur de services de TI de qualité, y compris le soutien technique sur place et en ligne, l’approvisionnement et le déploiement, les services professionnels, le recrutement, et les services en matière de poursuite des activités et de reprise après sinistre. CenterGate est une société de capital investissement située à Austin, au Texas, qui cherche à investir dans des entreprises à capital fermé du marché intermédiaire.
La formule gagnant‑gagnant
EY s’est appuyée sur sa vaste expérience acquise auprès d’entreprises du marché intermédiaire pour optimiser les résultats transactionnels et travailler en partenariat avec Soroc pour favoriser le succès et la croissance futurs. EY a piloté toutes les étapes du processus, y compris la négociation des modalités principales et la structuration de la transaction.
Ce partenariat marque une étape importante de la croissance de Soroc grâce à l’obtention de capitaux et de ressources stratégiques qui lui permettront d’élargir sa gamme de services, tout en continuant d’offrir un service à la clientèle exceptionnel.
C’est en raison de son expérience de travail auprès des entreprises à capital fermé canadiennes du marché intermédiaire et de son équipe spécialisée dans la réalisation de F&A dans le secteur des technologies que nous avons choisi EY comme conseiller financier. Par son approche pratique et ses conseils stratégiques, EY a joué un rôle essentiel tandis que nous avons dû composer avec les questions complexes liées à la clôture d’une transaction avec un investisseur américain dans le contexte de la pandémie de COVID‑19. Tout au long du processus transactionnel, les membres de l’équipe des professionnels des F&A d’EY ont été des partenaires formidables et ont joué un rôle de premier plan dans le cadre de cette transaction qui, pour Soroc et ses actionnaires, a été couronnée de succès.
Rétrospectives sectorielles trimestrielles d’EY
Exemples de transactions effectuées en Ontario
La liste suivante donne un aperçu des transactions effectuées en Ontario au cours du trimestre, et met l’accent sur les transactions effectuées sur le marché intermédiaire et par les entreprises à capital fermé. Les entreprises indiquées en jaune sont celles qui ont leur siège social en Ontario.
- 1er octobre 2020 : CCL Industries Inc. a fait l’acquisition de la société danoise Graphic West International ApS, un fabricant et un fournisseur d’emballages en carton plat et de boîtes préformées rigides pour le secteur des produits pharmaceutiques et celui des dispositifs médicaux, pour une contrepartie de 36 M$ CA. La valeur de la transaction sous‑entend un multiple valeur d’entreprise/revenus de 0,6 x. Cette acquisition aidera CCL à élargir sa gamme de produits et à étendre son empreinte de façon à pouvoir répondre à la demande à laquelle elle fait face dans le cadre de ses activités dans le secteur des soins de santé et celui des produits et services spécialisés.
- 1er octobre 2020 : GFL Environmental Inc. a fait l’acquisition de la société texane WCA Waste Corporation, un prestataire de services de collecte, de transfert, de traitement et d’élimination de déchets solides non dangereux, pour une contrepartie de 1 212 M$ US. La valeur de la transaction sous-entend un multiple valeur d’entreprise/revenus de 3 x. Cette acquisition aidera GFL à étendre son empreinte aux États‑Unis, tout en lui procurant les assises qu’il lui faut pour procéder à d’autres acquisitions stratégiques.
- 1er octobre 2020 : La société 360insights.com a fait l’acquisition de Corporate Rewards Ltd., un fournisseur de solutions de stimulation à la vente et de reconnaissance des employés dont le siège social est situé dans le comté des Midlands de l’Ouest. Cette acquisition aidera 360insights à accroître son chiffre d’affaires ainsi que le rendement de ses investissements grâce à l’accroissement de son bassin de main‑d’œuvre, de son rayonnement et de sa clientèle à l’échelle mondiale. Les modalités financières de la transaction n’ont pas été dévoilées.
- 5 octobre 2020 : Autodesk Inc. a fait l’acquisition de la société ontarienne CAMplete Solutions Inc., un fournisseur de solutions logicielles pour machines de contrôle et d’usinage informatisées numériques. Cette acquisition aidera Autodesk à élargir sa gamme de produits après l’intégration de la gamme de produits de CAMplete à la famille de produits de fabrication de pointe d’Autodesk. Les modalités de la transaction n’ont pas été dévoilées.
- 14 octobre 2020 : Simply Green Home Services Inc. a fait l’acquisition de Snap Financial Corporation, une société de crédit à la consommation de la Colombie‑Britannique, pour une contrepartie de 511 M$ CA. Cette acquisition permettra à Simply de stimuler l’innovation et d’élargir sa clientèle grâce à l’offre de produits et services additionnels.
- 19 octobre 2020 : Blue Ant Media Solutions Inc. a fait l’acquisition de la société ontarienne MobileSyrup.com, qui produit et diffuse des contenus médiatiques et exploite une chaîne de télévision. Grâce à cette acquisition, Blue Ant pourra plus facilement étendre son empreinte numérique dans l’environnement technologique. Les modalités de la transaction n’ont pas été dévoilées.
- 20 octobre 2020 : Surewerx Inc. a fait l’acquisition de Geroline Inc., un fabricant ontarien de systèmes de crampons pour l’hiver. Cette acquisition permettra à Surewerx de renforcer sa situation actuelle en termes de sécurité et de productivité, et la marque de systèmes de crampons K1 Series de Geroline sera un complément de sa gamme de crampons à glace spécialisés à couverture complète Due North. Les modalités de la transaction n’ont pas été dévoilées.
- 26 octobre 2020 : Simply Green Home Services Inc. a fait l’acquisition de Dealnet Capital Corp., un fournisseur ontarien de solutions d’externalisation de processus financiers, pour une contrepartie de 243 M$ CA. Cette acquisition facilitera la réalisation de la stratégie d’investissement de Simply axée sur sa croissance, tout en étant bénéfique pour sa clientèle, grâce à la combinaison d’un grand éventail de services.
- 30 octobre 2020 : Clearspring Capital Partners a fait l’acquisition de l’entreprise québécoise Regal Confections Inc., qui fabrique, emballe et distribue des produits de confiserie chocolatés et non chocolatés. Grâce à cette acquisition, Regal pourra plus facilement poursuivre l’exécution de sa stratégie de croissance en bénéficiant des capitaux et du soutien de Clearspring. Les modalités de la transaction n’ont pas été dévoilées.
- 1er novembre 2020 : WELL Health Technologies Corp. a fait l’acquisition de DoctorCare Inc., un fournisseur ontarien de solutions de facturation et d’optimisation pour les médecins, pour une contrepartie de 11 M$ CA. DoctorCare, qui constituera une nouvelle unité fonctionnelle de WELL Health Technologies Corp., se concentrera sur le marché des solutions de facturation et d’arrière‑guichet pour le secteur médical de l’Amérique du Nord.
- 6 novembre 2020 : The Descartes Systems Group Inc. a fait l’acquisition de ShipTrack Inc., un fournisseur ontarien de solutions infonuagiques de gestion de ressources mobiles et de suivi des expéditions, pour une contrepartie de 50 M$ CA. Grâce à cette acquisition, Descartes pourra plus facilement livrer ses solutions en temps opportun à sa clientèle et s’acquitter de ses obligations de distribution.
- 9 novembre 2020 : Algonquin Power & Utilities Corp. (APUC) a fait l’acquisition d’Ascendant Group Limited, un fournisseur de services de production, de transport et de distribution d’électricité des Bermudes, pour une contrepartie de 433 M$ US. Grâce à cette acquisition, APUC pourra poursuivre l’exécution de sa stratégie de croissance en développant davantage le volet international de ses activités dans le secteur des services publics réglementés.
- 11 novembre 2020 : WELL Health Technologies Corp. a fait l’acquisition d’Insig Corporation, un fournisseur ontarien de plateformes virtuelles à base de logiciels‑services destinées aux professionnels des soins de santé et à leurs patients, pour une contrepartie de 31 M$ CA. Cette acquisition permettra à WELL Health Technologies Corp. de rehausser son niveau d’expertise en matière de plateformes virtuelles ainsi que d’améliorer sa gamme de produits, tout en s’appuyant sur les ressources et les capacités opérationnelles d’Insig.
- 18 novembre 2020 : CloudMD Software & Services Inc. a fait l’acquisition d’iMD Health Global Corp.,une société ontarienne qui est spécialisée dans le développement de logiciels de télémédecine et fournit des plateformes numériques axées sur la participation des patients, pour une contrepartie de 10 M$ CA. Cette acquisition permet à iMD de bénéficier de ressources et de capitaux accrus, qu’elle pourra mobiliser en vue de l’acquisition d’autres solutions complémentaires. Grâce à cette acquisition, iMD pourra également fournir aux professionnels des soins de santé un accès direct à des ressources de formation additionnelles aux fins de la prise en charge de leurs patients à partir d’une plateforme unique.
- 24 novembre 2020 : Tulip Retail Inc. a fait l’acquisition de la société californienne Timekit Inc., fournisseur d’un système de programmation des premiers rendez vous qui repose sur une interface API. Cette acquisition permettra à Tulip de procéder à sa transformation numérique et d’améliorer l’expérience client offerte en ligne, tout en favorisant la croissance de ses revenus. Les modalités de la transaction n’ont pas été dévoilées.
- 25novembre 2020 : Ace Hill Beer Company Inc. a fait l’acquisition d’Iconic Brewing Company Inc., un fournisseur ontarien de boissons alcoolisées prêtes à boire. Les modalités de la transaction n’ont pas été dévoilées.
- 26 novembre 2020 : La Green Shield Benefits Association a fait l’acquisition de Benecaid Health Benefit Solutions Inc., un fournisseur ontarien de solutions d’avantages sociaux du personnel pour PME canadiennes. Cette acquisition permettra à Green Shield et à Benecaid de tirer parti des synergies qui en découlent à l’échelle de leurs plateformes, circuits de distribution et ressources humaines de façon à pouvoir fournir des solutions évoluées à leur clientèle dans un esprit de collaboration. Les modalités de la transaction n’ont pas été dévoilées.
- 30 novembre 2020 : Cemtrex Inc. a fait l’acquisition de MasterpieceVR, une entreprise ontarienne qui a développé une application de bureau professionnelle assortie d’une suite de produits de création de contenus 3D pour les environnements de réalité virtuelle. Grâce à cette acquisition, Cemtrex pourra élargir davantage sa gamme de produits de réalité virtuelle. Les modalités de la transaction n’ont pas été dévoilées.
- 21 décembre 2020 : CenterGate Capital a effectué un investissement dans Soroc Technology Inc., une société ontarienne spécialisée dans la prestation de services d’infrastructure TI aux grandes entreprises. Ce partenariat représente une étape importante dans le développement de Soroc, puisqu’il lui donne accès à des capitaux et à des ressources stratégiques*.
- 22 décembre 2020 : Converge Technology Solutions Corp. a fait l’acquisition de Vivvo Application Studios Ltd., une entreprise de la Saskatchewan qui conçoit et développe un logiciel de plateforme service pour la gestion des identités, pour une contrepartie de 7 M$ CA. La valeur de la transaction sous‑entend un multiple valeur d’entreprise/revenus de 3,8 x. Grâce à l’intégration des deux entreprises, Converge devrait pouvoir mieux se positionner sur le marché des produits de gestion des identités numériques de nouvelle génération.
- 30 décembre 2020 : PointClickCare Corp. a fait l’acquisition de Collective Medical Technologies, une société de l’Utah qui a mis au point une plateforme en réseau de coordination en temps réel du continuum des soins de santé destinée au secteur des soins de santé, pour une contrepartie de 650 M$ US. Grâce à cette acquisition, PointClick pourra plus facilement se positionner comme prestataire de logiciels infonuagiques de soins de santé à forte croissance dans le secteur des soins de santé.
- 30 décembre 2020 : Enghouse Systems Limited a fait l’acquisition de la société Altitude Software Inc., de Lisbonne, qui fournit des solutions de centre d’appels omnicanal pour petites et grandes entreprises. Grâce à cette acquisition, Enghouse pourra plus facilement étendre son rayonnement en Amérique latine. Les modalités de la transaction n’ont pas été dévoilées.
- 30 décembre 2020 : Dye & Durham Limited a fait l’acquisition de Courthouse Solutions Inc., un fournisseur ontarien de logiciels de gestion des flux de travail. Cette acquisition permettra à Dye & Durham d’accélérer l’adoption par les tribunaux canadiens des dossiers informatisés hébergés dans le nuage. Les modalités financières de la transaction n’ont pas été dévoilées.
* EY a agi comme conseiller financier.
Historique des activités de F&A
Répartition par contrepartie au cours des huit derniers trimestres
Répartition par contrepartie au cours du dernier trimestre
Résumé
Le volume des transactions auxquelles ont pris part des sociétés ontariennes au T4 2020 a augmenté de 35 % par rapport au trimestre précédent, s’agissant d’un volume semblable à celui du T4 2019, ce qui nous porte à croire à une tendance vers un retour à des niveaux d’avant la pandémie. Bien que la valeur totale des transactions réalisées soit encore moindre qu’avant la pandémie, il semble que cela tienne surtout au fait que le nombre des transactions de plus de 500 M$ a diminué et qu’il y a un plus grand nombre de transactions dont la valeur n’est pas dévoilée.