Marché mondial des introductions en bourse : une dynamique toujours en berne

EY publie les résultats du troisième volet de son rapport trimestriel dédié aux introductions en bourse dans le monde en 2022. Les données de cette étude regroupent les IPOs recensées pour la période du 1^er janvier au 20 septembre 2022 et celles attendues d’ici fin septembre.

Parmi les grands enseignements de cette nouvelle édition

• Au troisième trimestre 2022, 355 introductions en bourse ont permis de lever 50,6 milliards de dollars. Cela porte ainsi à 992 IPO’s depuis le début 2022, avec un montant de 146 milliards de dollars, soit une baisse respective de 44% et de 57% par rapport à l'année précédente.
• Les secteurs de la technologie, des matériaux et de l'industrie se sont hissés en tête du peloton :
  • Depuis le début de l'année, le secteur des technologies a généré le plus grand nombre d'opérations (218) bien que la taille moyenne des opérations ait diminué, passant de 261 millions de dollars à 123 millions de dollars.
  • Celui des matériaux a de son côté recensé 164 IPO’s, qui ont permis de lever 14 milliards de dollars.
  • Le secteur de l’industrie arrive en troisième position avec 158 introductions en bourse et un montant de 25,1 milliards de dollars.
• Cette baisse est hétérogène au niveau mondial, ainsi aux Etats Unis elle est de 66% en nombre d’opérations (83 opérations vs 322) et 94% en montant levé (7,3b$ vs 117,5b$) et en chine de 23% (348 opérations vs 453) et 12% (83,4b$ 94,5b$) 
• Concernant la région EMEIA (Europe, Middle East, Inde, Afrique), la chute se poursuit :
  • 268 introductions en bourse ont permis de lever 37,6 milliards de dollars, soit une baisse respective de 50% et 52% en comparaison annuelle.
  • Le secteur le plus actif est celui des technologies avec 53 opérations pour un montant de 2,6 milliards de dollars.
  • L’Europe connaît une baisse globale de 66% du nombre d’opérations et 76% en montant levé.
  • Le Royaume-Uni connaît également une forte baisse d’activité avec seulement 17 introductions en bourse depuis le début d’année pour un montant de 870 millions de dollars, soit une baisse de 76 % et 95 % en valeur.
• « Les projets d'introduction en bourse de nombreuses sociétés ont été mis en attente depuis le début d’année, en anticipation de conditions de marché plus favorables. En attendant que les incertitudes et la volatilité du marché s'apaisent, le lancement d’introductions en bourse majeures attendues depuis longtemps, conjugué à l'amélioration des rendements post-marché, pourrait inverser la tendance et inciter davantage d'entreprises à suivre." analyse Franck Sebag, associé EY.

Franck Sebag, associé EY, en charge du secteur Fast Growing Companies Europe, Middle East, India & Africa (EMEIA), se tient à votre disposition pour commenter ces résultats.