6 Tempo di lettura 17 gen 2020
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Come le M&A possono accelerare la crescita delle aziende private

La velocità delle interruzioni sta costringendo i dirigenti a esaminare più frequentemente il loro portafoglio alla ricerca di rischi e opportunità.

Nell'attuale clima economico, molte aziende private guardano oltre la crescita organica per guidare i profitti. La crescita di un'azienda può naturalmente fornire controllo e prevedibilità a lungo termine, ma tende ad essere un processo lento. Il miglioramento dei prodotti o dei servizi, l'aumento degli sforzi di marketing e l'identificazione di nuovi mercati più redditizi possono richiedere molto tempo. Per accelerare la crescita, molte aziende private sono alla ricerca di partnership strategiche e acquisizioni.

La ventesima edizione del Global Capital Confidence Barometer di EY (pdf) ha rilevato che molte aziende private stanno gettando le basi per la crescita futura attraverso l'M&A. La velocità di disgregazione, che le aziende stanno ora abbracciando piuttosto che rifuggire, sta costringendo i dirigenti a esaminare più frequentemente i loro portafogli alla ricerca di rischi e opportunità. Con queste recensioni più frequenti, i dirigenti sono arrivati a riconoscere la rapida crescita che le M&A offrono.

Attività di M&A

43%

di dirigenti di società private intendono utilizzare l'M&A come via accelerata per rimodellare il loro portafoglio nei prossimi 12 mesi.

Dei 1.100 dirigenti di società private intervistati, il 43% intende utilizzare le operazioni di M&A come un percorso accelerato per rimodellare i propri portafogli nei prossimi 12 mesi - con il 45% che si concentra sulle acquisizioni all'interno del paese e il 55% che guarda alle acquisizioni transfrontaliere.

Le migliori destinazioni d'investimento

I leader delle aziende private affermano che, nonostante la continua incertezza derivante dall'intenzione del Regno Unito di lasciare l'Unione Europea (UE), questa rimane una delle principali destinazioni per gli investimenti. Secondo loro, le prime cinque destinazioni sono:

  1. NOI
  2. ITALIA
  3. Germania
  4. Cina
  5. Canada

È interessante vedere la Cina tra le prime cinque, anche per quanto riguarda le preoccupazioni sull'accesso al mercato e la reciprocità con gli Stati Uniti e l'UE. E nonostante i timori per il protezionismo, gli Stati Uniti sono la prima destinazione scelta da molti leader di aziende private.

Guardando alle industrie, i dirigenti di aziende private del settore dell'energia e delle utilities (P&U) indicano che le transazioni sono una parte importante della loro strategia di crescita, con il 76% che prevede di perseguire l'M&A nei prossimi 12 mesi.

Il loro desiderio di transact nasce nel momento in cui il settore passa da un paesaggio tradizionale a un sistema che sarà definito da un nuovo, mutato mercato e condizioni tecnologiche. Il deal-making nel 2019 sarà modellato dalle decisioni delle aziende P&U in merito al ruolo che intendono svolgere in questo nuovo ecosistema.

Sebbene l'M&A sia un'opzione ideale per la crescita organica, è imperativo che i dirigenti di società private mitighino i potenziali rischi legati a un'operazione di acquisizione con un'esecuzione efficace. Il barometro ha rilevato che l'integrazione rimane un rischio fondamentale da gestire per il successo di un affare. Poiché la ricerca di nuove fonti di crescita è fondamentale per creare valore dalle partnership e dalle acquisizioni, i dirigenti si stanno concentrando sull'espansione del mercato, sulle sinergie di alto livello e sull'accesso a clienti differenziati per elevare la loro integrazione M&A.

Per accelerare la crescita, molte aziende private sono alla ricerca di partnership strategiche e acquisizioni.

Lavorando con aziende private, i team di EY hanno scoperto che le integrazioni di maggior successo sono quelle in cui le aziende hanno sviluppato un piano di M&A, e hanno creato team M&A dedicati e piani per ciò che accade dopo l'acquisizione. Questi passi possono aiutare ad assicurare che siano in atto strategie appropriate per identificare e affrontare sinergie, opportunità e rischi.

Summary

Il Barometro globale della fiducia nel capitale di EY Global Capital Confidence Barometer misura la fiducia delle aziende nelle prospettive economiche e identifica le tendenze e le pratiche dei consigli di amministrazione nel modo in cui le aziende gestiscono le loro agende di capitale.

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