当局ガイダンスに沿ったこれからのモデルの定義と、金融機関のモデル・リスク管理態勢整備の第一歩

金融のデジタル化が進み、機械学習などの高度な手法が実用化されるに従い、モデルの誤りや誤使用による潜在的なリスクが高まっています。

このような中、モデル・リスク管理の重要性が注目され、日本の金融機関も高度な管理態勢が求められてきています。それはどういうもので、今までとの違いは何でしょうか。

悉皆（しっかい）調査のフレームワーク

モデル・リスク管理態勢構築を進めていくに当たって、これまでの概念にとらわれない広範なモデルの洗い出しが必要となりますが、どのように管理すべきモデルの定義を定め、特定し、対応の優先順位を検討すべきでしょうか。EYでは、図1のような、機能特性によるモデルの定義への該当の是非を横軸、目的・用途を勘案したビジネスへの影響度・重要度を縦軸とする、2軸での分類フレームワークが有効だと考えています。図の左列の部分を、本原則で管理の求められるモデルと位置付け、モデルの利用状況の把握は始めながらも、インパクトの大きいものから態勢整備に取り組み始めようというものです⁷ 。

図1：モデルの悉皆（しっかい）調査における2軸による整理

機能特性がモデルの定義に該当するか（横軸）

まず第1の切り口として、対象の機能特性に基づいて、モデルの定義に該当するかどうかを見極めます。該当したものはモデルインベントリの管理対象候補となり、定期的に用途や利用状況、適用範囲などの情報を更新し、継続的に管理強度の見直しが行われることになります。

従来の金融工学のモデルのイメージから、モデルとは、確率モデルや機械学習を含む統計モデルを用いた比較的複雑なものに限られるという見方もありますが、本原則の適用に当たっては、計算の「複雑さ」にとらわれず、前述した二つの「不確実性」の評価を先入観なく行うことが鍵になると考えられます。そうすると、しばしば単純計算と見なされがちな条件一致や四則演算などのロジックだけを用いている機能においても、管理対象とすべきモデルは少なからず出てくる可能性があります。

例えば、AML（アンチマネーロンダリング）の「疑わしい取引」の検知の中で、一定のシナリオ条件に該当するか（例：直近海外向け振込数がX回以上）について口座のモニタリングを行い、該当すれば警告する、という機能があったとします。この場合、本機能は、設定したシナリオ条件に合致するかどうかの条件一致判別にすぎず、いわゆるモデルではない、と見なされがちかもしれません。しかしながら、本機能から得られるアウトプットは、最終的な真偽の確認ができない、疑わしい取引の推定結果であり、「アウトプットの性質による不確実性」を内在していると見なし得ます。また、出力される警告は、設定するシナリオ条件によって大きく異なり得るため、「モデリングによる不確実性」も存在していると言えるでしょう。

目的・用途の影響度・重要性を勘案した対応優先順位（縦軸）

対象が拡大するとはいえ、全てのモデルに対して一律の管理を一斉に始めようとすることは現実的ではありません。このため、優先順位を付け、段階を踏んで対応していく金融機関は多いとみられます。このために、第2の切り口として、調査対象の目的や用途から、モデルの不適切な利用が金融機関のビジネスに対して引き起こす影響ならびにその重要性を評価します。

具体的な評価の観点の例としては、以下が考えられます。

表2：モデルのビジネスにおける影響度・重要性判断の考え方の例

ここで注意すべきは、モデルの影響が大きくないことをもって、その機能がモデルではない（故に管理対象から除外できる）という整理をしてしまうと、同じ機能でも使われる状況によってモデルであったりなかったりすることになり、混乱を招きかねないということです。モデル定義への該当の是非は、あくまでもモデル自身の機能から判断されるべきものであること、その上で、求められる管理強度を影響度・重要度に応じて判断し、対応の優先順位付けの手掛かりとすることが、グループ全体で一貫したモデル管理対象の決定を行うための、重要なポイントであると考えられます。

全社的なモデル・リスク管理態勢構築に向けて

以上のように、管理対象をおおよそ決めた上で、全体的なプロジェクトの計画・実施と進めていくことになりますが、その際には、図2のように、インベントリ管理の枠組みやそれに付随するシステムに加え、モデル検証や継続的モニタリングも含めた関連業務の設計、それらに対するガバナンス態勢の整備まで、モデルユーザーや経営層も巻き込んだ、幅広い領域の態勢構築・強化が必要と考えられます。

業態間の垣根が低く、グローバルで統一的に業務運営がなされるような欧米の金融機関に比べ、グループ内エンティティ（銀行、証券、アセマネ、ノンバンクなど）間、海外拠点のオペレーション間などに、モデルガバナンスの一貫した導入に際して考慮すべき点がある可能性があります。このため、グループレベルにどのように管理を展開していくかは、工夫すべきところとなるのかもしれません。

図2：モデル・リスク管理態勢整備の全体像

息の長い取り組みとなるモデル・リスク管理態勢の高度化プロジェクトでは、推進体制の規模や、対象モデル、管理枠組みの導入など、段階的ではあるが手戻りのないよう、全体を見通した計画を策定することが肝要であり、同時に多数の当事者を交えた継続的なコミュニケーションが必要となります。ここで紹介した、2軸による対象モデルの選定のアプローチによる整理によって、これらが容易となり、プロジェクトをより確実な成功に近づけられるものと考えられます。

【共同執筆者】

楠戸 健一郎
（EYストラテジー・アンド・コンサルティング株式会社　金融サービスリスクマネジメント　シニアマネージャー）

国立研究所特任研究員、コンサルティング会社を経て、2021年に入社。金融機関向けに、モデル分析・データ分析に関連する開発・検証支援やリスク管理高度化などの業務改善に従事。AI・機械学習を活用し、課題の発掘から業務への適用、検証までのアナリティクスプロセス全体を支援している。