4 minuten leestijd 30 mrt 2020
Hoe cash analytics antwoord kan geven op acute liquiditeitsproblemen

Hoe cash analytics antwoord kan geven op acute liquiditeitsproblemen

Door

Jerôme Nadels

EY Nederland Associate Partner TAS

Jerôme haalt voldoening uit elke werkdag. Vindt werken met ondernemingen dynamisch, boeiend en leuk.

4 minuten leestijd 30 mrt 2020
Related topics COVID-19 Advisory

Als gevolg van de coronacrisis liggen liquiditeitsproblemen op de loer. Met cash analytics kunnen bedrijven een snelle en structurele cashverbetering realiseren.

Als gevolg van de coronacrisis liggen bij steeds meer organisaties acute liquiditeitsproblemen op de loer. De overheid biedt steun, maar dat is lang niet altijd voldoende. Met cash analytics kunnen bedrijven een snelle, effectieve en structurele cashverbetering realiseren. Want die belasting waarvoor nu uitstel is verleend, moet toch een keer betaald worden.

Cash analytics is een tak van sport die snel aan bekendheid wint. Jerôme Nadels, Associate Partner Restrucuring bij EY, houdt zich er nu dagelijks mee bezig. “Door de coronacrisis hebben veel organisaties op dit moment identieke prioriteiten. De zorg voor medewerkers staat volkomen terecht op 1. Maar wordt direct gevolgd door issues rond de cashflow op 2 en financieringsvraagstukken op 3.”

Door vraaguitval en problemen in de toeleveringsketen ziet een toenemend aantal bedrijven de cashflow opdrogen. Om nog maar te zwijgen over sectoren als de evenementenbranche en de horeca, waar inkomsten soms volledig zijn weggevallen terwijl de vaste lasten doorlopen. Volgens Nadels is het dan ook zeer terecht dat het kabinet het bedrijfsleven met diverse noodmaatregelen tegemoet komt. Nadels: “In veel gevallen zal dat de ergste nood een tijdje kunnen lenigen. Maar er komt onvermijdelijk een moment dat bedrijven die nu uitstel van belastingen of aflossingsverplichtingen krijgen, alsnog aan hun verplichtingen moeten voldoen. Cash analytics kan voor zulke organisaties het antwoord zijn op dreigende continuïteitsvraagstukken.”

Ondanks de economische voorspoed van de afgelopen jaren ondersteunde het restructuring team meerdere bedrijven en instelling die het water meestal al tot aan de lippen stond. Ze hadden dikwijls te maken met acute liquiditeitsproblemen, zelfs in die mate dat het verkrijgen van additionele financiering geen optie meer was.

Er komt onvermijdelijk een moment dat bedrijven die nu uitstel van belastingen krijgen, alsnog aan hun verplichtingen moeten voldoen.

Kredietfaciliteit

In die gevallen gaan de specialisten op het gebied van cash analytics aan de slag om de cashpositie van de betrokken organisatie snel in beeld te brengen. “Je zou misschien verwachten dat bedrijven en instellingen zelf over dat inzicht beschikken”, zegt Nadels, “maar in de praktijk is dat vaak niet het geval. Als je op een doorlopende kredietfaciliteit bij de bank 25 miljoen euro rood mag staan, terwijl je daar misschien niet eens gebruik van maakt, dan ben je niet zo bezig met je saldo. Dat verandert als zich, zoals we in de huidige coronacrisis zien, ernstige continuïteitsproblemen aandienen. Op zo’n moment is het vaak al te laat om de strategie aan te passen of te overwegen om activa te verkopen. En zul je dus met bijvoorbeeld het werkkapitaal aan de slag moeten om op een snelle manier liquiditeiten vrij te spelen.”

Cash analytics is een activiteit die met name in complexe situaties uitkomst kan bieden. “Denk in de orde van grootte vanaf een omzet van 50 miljoen euro”, zegt Nadels. “Veel groter kan ook. Bij een onderneming met vier miljard euro omzet in zestig landen weet je wel zeker dat er ergens nog geld in de organisatie moet zitten. Het is de kunst om uit te vinden waar.”

Cashflow forecast

Cash analytics maakt gebruik van geavanceerde technologie, zoals predictive modelling en process mining. Nadels: “Tegelijk is het een nuchtere analyse op multidisciplinaire basis. Er zijn niet alleen dataspecialisten bij betrokken, ook andere expertise is op afroep beschikbaar.” Het team van Nadels maakt een 13 weeks cash flow forecast op basis van alle inkomende en uitgaande geldstromen. Het gros daarvan heeft betrekking op het werkkapitaal. Daarnaast kijkt men bijvoorbeeld ook naar operationele kosten, belastingen, financieringsstromen en investeringen. Door transactionele data van desnoods honderdduizenden bestanden te verwerken, kan het team van Nadels cash issues voorspellen voordat deze daadwerkelijk ontstaan. Zo brengt men bijvoorbeeld de betaalhistorie van klanten nauwgezet in kaart. “Veel bedrijven hebben te maken met openstaande nota’s, maar een cultuur om daar achteraan te zitten ontbreekt. Ze hebben er geen tijd voor of er is bijvoorbeeld te veel begrip voor de moeilijke marktomstandigheden waar debiteuren nu ook mee te maken hebben. Onze inzet is daarom tevens gericht op het borgen van een meer alerte cash cultuur binnen de onderneming.”

COVID-19

Relevante inzichten in hoe u kunt reageren op de ontwikkelingen en hoe u de veerkracht van uw onderneming kunt vergroten.

Lees meer

Samenvatting

Als gevolg van de coronacrisis liggen bij steeds meer organisaties acute liquiditeitsproblemen op de loer. De overheid biedt steun, maar dat is lang niet altijd voldoende. Met cash analytics kunnen bedrijven een snelle, effectieve en structurele cashverbetering realiseren. Want die belasting waarvoor nu uitstel is verleend, moet toch een keer betaald worden.

Over dit artikel

Door

Jerôme Nadels

EY Nederland Associate Partner TAS

Jerôme haalt voldoening uit elke werkdag. Vindt werken met ondernemingen dynamisch, boeiend en leuk.

Related topics COVID-19 Advisory