EY Deals

Februari 2023

Robeco en Van Lanschot Kempen hebben bekendgemaakt een langdurige samenwerking aan te gaan. Robeco heeft gekozen om zich te focussen op vermogensbeheer voor pensioenfondsen, overheids- en andere instellingen en het aanbieden van haar fondsen via banken, verzekeraars en andere intermediairs. Daarom heeft Robeco gezocht naar een geschikte partij voor particuliere en MKB-klanten. Robeco is blij die partij gevonden te hebben in Evi van Lanschot. Evi van Lanschot biedt uitstekende service, heeft veel beleggingskennis en wil haar online dienstverlening verder uitbouwen.

Transactiewaarde: 5 - 50 miljoen

Persbericht: Robeco en Van Lanschot Kempen sluiten een langdurige samenwerking | Robeco.nl

Geleverde diensten: Sell & Seperate

Oktober 2022

Caldic en Connell fuseren hun activiteiten op het gebied van life sciences en speciale chemicaliën met een focus op voeding, farmaceutica en industriële formuleringen. Caldic, een wereldwijde leverancier van speciale ingrediënten en chemicaliën voor de life sciences en industriële formuleringsmarkten met een sterke aanwezigheid in Europa, Noord-Amerika en Latijns-Amerika, zal profiteren van een grotere wereldwijde aanwezigheid door een fusie met Connell, een van de grootste spelers in Azië-Pacific.

Transactiewaarde: > 500 miljoen

Persbericht: Advent International and Wilbur-Ellis announce merger | Caldic

Geleverde diensten: Buy & Integrate

Mei 2022

Advent International, een in de VS gevestigde private equity-onderneming, en LANXESS, een Duits bedrijf in speciale chemicaliën, hebben DSM Engineering Materials overgenomen van DSM, een Nederlands wetenschappelijk bedrijf in voeding, gezondheid en duurzaam leven.

DSM Engineering Materials vertegenwoordigde € 1,5 miljard van DSM's totale jaarlijkse netto-omzet en € 334 miljoen van DSM's totale Adjusted EBITDA voor 2021.

DSM Engineering Materials wordt onderdeel van een nieuw opgerichte joint venture, samen met de High Performance Materials-divisie van LANXESS, die mede-eigendom zal zijn van Advent International en LANXESS. Hierdoor ontstaat een nieuw wereldwijd bedrijf met de focus en investeringen die de ontwikkeling van klantgerichte innovatie kunnen stimuleren, met name voor de overgang van de industrie naar biogebaseerde en circulaire oplossingen.

Transactiewaarde: €3.85 miljard

Persbericht: DSM announces sale of Engineering Materials business

Geleverde diensten: Sell & Seperate

Januari 2022

EY en EY-Parthenon hebben Nordian Capital Partners geadviseerd bij het uitvoeren van digital due diligence en het ophalen van financiering voor de overname van Innovent Holding (Econox, Ventilatieland, Innovent).
De overname stelt Innovent Holding in staat om versnelde groei te kunnen realiseren met de ondersteuning van Nordian.

Met het Digital Due Diligence zijn de online prestaties van Innovent Holding over de gehele customer journey geanalyseerd. Hiermee heeft Nordian Capital waardevolle inzichten gekregen in de sterke- en verbeterpunten van het eCommerce kanaal, en verwachte investeringen op de korte- en middellange termijn.

Innovent Holding (Econox, Ventilatieland en Innovent) is een internationale producent en leverancier van luchtbehandelings- en ventilatieproducten. Een team van meer dan 100 medewerkers is verantwoordelijk voor ongeveer 35 miljoen euro aan jaaromzet. Ventilatiesystemen van Innovent Holding worden toegepast in alle sectoren, variërend van woningen, utiliteit en industrie tot onderwijs, restaurants en scheepvaart.

Nordian Capital is een onafhankelijke Nederlandse private equity investeerder die zich richt op het vergroten en versnellen van de groei van bedrijven. Sinds de oprichting in 2014 heeft Nordian bijgedragen aan meer dan 30 bedrijven als een kritische en toegewijde investeringspartner.

Transactiewaarde:

Persbericht:

Nordian Capital Partners takes majority stake in Innovent Holding (Econox, Ventilatieland, Innovent):

Geleverde diensten: Buy & Integrate, Strategie

September 2021

PLUS en Coop gaan samen verder als één coöperatie. Hierdoor ontstaat onder één sterk merk ‘PLUS’ de 3e grootste servicesupermarkt van Nederland met circa 550 winkels en ruim 10% marktaandeel. De nieuwe combinatie heeft een sterke uitgangspositie als best beoordeelde en meest klantgerichte supermarkt. Naar verwachting wordt de transactie begin 2022 afgerond, na het verkrijgen van vereiste goedkeuringen.

EY en HVG Law ondersteunden Coop bij de voorbereiding en vormgeving van de voorgenomen fusie door proces begeleiding, transactiestructurering, het uitvoeren van de Due Diligence onderzoeken, opstellen van de transactiedocumentatie en M&A advies.

Fred Bosch, CEO Coop: "Wij zijn trots dat we met deze fusie onze unieke positie in het Nederlandse supermarktlandschap verder kunnen uitbouwen. In deze sterk concurrerende en consoliderende markt biedt schaalvergroting meer slagkracht voor beide ondernemingen. Wij zijn ervan overtuigd dat we onze ambities samen optimaal kunnen realiseren vóór en met onze leden: zelfstandig ondernemers én consumenten.”

Door het samengaan van PLUS en Coop ontstaat een sterke, toekomstgerichte en concurrerende speler in het Nederlandse supermarkt landschap met een vertrouwde formule en de allerhoogste klantwaardering. De toevoeging van de filiaalorganisatie en de daarmee samenhangende best practices vanuit Coop maken de combinatie nog krachtiger.

Persbericht: PLUS en COOP gaan samen verder als één coöperatie | Coop

Geleverde diensten: Corporate Finance, Buy and Integrate

Juli 2021

EY heeft Essent/E.ON geadviseerd bij de carve-out van Essent Energie Verkoop Nederland BV (‘EEVN’). EEVN, dat energieproducten levert aan het mid-grootzakelijke segment, is verkocht aan Eneco. Voor Essent en E.ON was deze carve-out in lijn met de strategische heroriëntatie van hun zakelijke portefeuille. Voor Eneco is deze transactie een mogelijkheid om groei te realiseren in het mid-grootzakelijke segment.

EEVN bedient ~4,700 klanten met gas en elektriciteitsproducten en heeft meer dan 60 werknemers in dienst. Zowel de klantenportefeuille als de werknemers zijn onderdeel van de transactie.

Essent is een 100% dochteronderneming van de E.ON Group, een van de grootste energiebedrijven in Europa met ruim 70.000 medewerkers.

EY assisteerde Essent/E.ON als exclusieve M&A adviseur en heeft daarnaast een financieel, tax, en IT vendor due diligence rapport geleverd.

EY-Parthenon heeft Essent/E.ON ondersteunt in de vormgeving van de carve-out en de daarmee samenhangende complexiteiten.

Persbericht: Voorgenomen verkoop Essent grootzakelijk aan Eneco

Geleverde diensten: Sell and Separate, Corporate finance

Juni 2021

Multidisciplinair EY en EY-Parthenon team adviseerde Merck (MSD in Europa) bij spin-off van Organon & Co met een wereldwijde omzet van USD 7mld. Dit is een belangrijke mijlpaal voor zowel MSD als Organon. Organon is nu een onafhankelijk, beursgenoteerd bedrijf met een breed portfolio van belangrijke geneesmiddelen en producten, en is volledig voorbereid om duurzame groei en waarde te leveren,” aldus Rob Davis, president, MSD. 

MSD’s doel met de spin-off was om twee patiëntgerichte bedrijven te creëren met verbeterde strategische en operationele focus, grotere wendbaarheid, eenvoudigere operationele modellen, geoptimaliseerde kapitaalstructuren en verbeterde financiële profielen. MSD gelooft dat de transactie aanzienlijke voordelen zal opleveren voor zowel MSD als Organon en waarde zal creëren voor aandeelhouders van MSD. De spin-off zal MSD naar verwachting in staat stellen om zijn focus op belangrijke groeipijlers te vergroten, hogere omzet- en EPS-groeipercentages te bereiken en oplopende operationele efficiëntie van ongeveer $1,5 miljard mogelijk te maken, die naar verwachting geleidelijk over drie jaar zal worden bereikt, met ongeveer $500 miljoen gerealiseerd in 2021. In verband met de spin-off ontving MSD een dividenduitkering van Organon van ongeveer $9 miljard.

EY en EY-Parthenon hebben een jaar lang gewerkt aan de carve out en listing van Organon & Co uit Merck (MSD in Europa) door het leveren van belasting, financieel en separatie advies en uitvoering. 

Transactiewaarde: >500 miljoen (€)

Persbericht: MSD kondigt voltooiing van Organon & Co. Spinoff aan – MSD.nl

Geleverde diensten: Sell and Separate

Maart 2021

De Senseoapparaten, strijkijzers en stofzuigers van Philips komen in Chinese handen. Philips verkoopt de huishoudelijke apparatentak voor 3,7 miljard euro de Chinese investeerder Hillhouse Capital.

Koninklijke Philips, een wereldleider in gezondheidstechnologie, neemt afscheid van zijn Domestic Appliances-activiteiten, een wereldleider met een omzet van EUR 2,2 miljard in 2020 in keuken-, koffie-, kleding- en huishoudelijke apparaten. Hillhouse Capital, een wereldwijde investeringsmaatschappij die bedrijven helpt duurzame groei op lange termijn te realiseren door middel van digitale innovatie en facilitering. Philips en Domestic Appliances een exclusieve merklicentieovereenkomst aan voor het gebruik van het Philips-merk en bepaalde andere Philips-merken voor huishoudelijke apparaten voor de productie, verkoop en marketing van producten voor huishoudelijke apparaten wereldwijd voor een periode van 15 jaar, die hernieuwbaar is.

Hillhouse Capital
Hillhouse Capital, van multimiljardair Zhang Lei, investeert wereldwijd met als doel samen te werken met ondernemers en managementteams en hoogwaardige bedrijven op te bouwen die duurzame groei op lange termijn realiseren. Hillhouse heeft uitgebreide ervaring in het integreren van technologie en datagestuurde architecturen om digitale innovatie en bedrijfsuitbreiding te stimuleren. "We kijken ernaar uit om de krachten te bundelen met Philips om uit te breiden naar nieuwe markten en wereldwijd meer groeimogelijkheden te benutten", aldus Lei Zhang, oprichter en CEO van Hillhouse Capital. "We zijn afgestemd op de missie van Philips om producten van hoge kwaliteit te brengen ter ondersteuning van een gezonde en bevredigende levensstijl voor consumenten over de hele wereld."

EY ondersteunde Hilhouse Capital bij de aankoop van Domestic Appliances. De ondersteuning omvatte financieel, operationeel. IT, tax due diligence en onderzoek naar waarde creatie mogelijkheden. Naast Diligence ondersteunt EY ook de transitie uit de TSA omgeving naar de volledige stand alone set up, door het verlenen van advies op het gebied van digitale transformatie, IT transformatie en transformatie management.  

Transactiewaarde: 3,7 miljard (€)

Persbericht: Philips to sell its Domestic Appliances business to global investment firm Hillhouse Capital                   

Geleverde diensten: Buy and integrate

Oktober 2020

Sun European Partners neemt CNC Holding over. De Nederlandse onderneming CNC is een toonaangevende Europese producent en leverancier van compost en dekaarde voor de teelt van champignons en andere paddestoelen. De onderneming is eigendom van de Coöperatieve Nederlandse Champignonkwekersvereniging. Het met de overname gemoeide bedrag wordt niet bekendgemaakt. De voorgenomen transactie is onderworpen aan de gebruikelijke goedkeuringen van toezichthouders.

Maurice Koppen, voorzitter van de Coöperatieve Nederlandse Champignonkwekersvereniging CNC: "Een grondig en intensief strategisch proces met de leden van de coöperatie heeft geleid tot het besluit om CNC Holding BV te verkopen. Als wereldspeler in substraat voor de champignonteelt heeft CNC een enorme ambitie om in de toekomst verder te groeien en te ontwikkelen.

Transactiewaarde: 100 - 250 Miljoen (€)

Persbericht CNC

Geleverde diensten: Sell and Separate