EY Deals

De wereld verandert snel en de context waarin zakelijke leiders beslissingen moeten nemen is steeds gevarieerder. Toonaangevende bedrijven en investeerders zetten grote transformatiestappen, herdefiniëren hun bestaansdoel, digitaliseren hun volledige bedrijfsmodel en ontdekken disruptieve innovatie in een snel veranderende markt.

EY en EY-Parthenon helpen haar klanten bij complexe vraagstukken op het terrein van strategie, M&A transacties en rendementsverbetering. Met ons wereldwijde netwerk, sectorkennis en onze schaalgrootte zijn wij in staat om echte waarde te creëren. Zo helpen wij onze klanten een beter werkende wereld te bouwen en langetermijnwaarde te creëren. Er is een dringende noodzaak om vooruit te kijken door een nieuwe bril, om de toekomst te herdefiniëren en nieuwe en andere vragen te stellen. Nieuwsgierig naar wat wij doen? Lees hieronder meer over de transacties die door onze teams worden begeleid.

  • EY en HVG Law adviseerden Coop bij de voorgenomen fusie met PLUS

    September 2021

    PLUS en Coop gaan samen verder als één coöperatie. Hierdoor ontstaat onder één sterk merk ‘PLUS’ de 3e grootste servicesupermarkt van Nederland met circa 550 winkels en ruim 10% marktaandeel. De nieuwe combinatie heeft een sterke uitgangspositie als best beoordeelde en meest klantgerichte supermarkt. Naar verwachting wordt de transactie begin 2022 afgerond, na het verkrijgen van vereiste goedkeuringen.

    EY en HVG Law ondersteunden Coop bij de voorbereiding en vormgeving van de voorgenomen fusie door proces begeleiding, transactiestructurering, het uitvoeren van de Due Diligence onderzoeken, opstellen van de transactiedocumentatie en M&A advies.

    Fred Bosch, CEO Coop: "Wij zijn trots dat we met deze fusie onze unieke positie in het Nederlandse supermarktlandschap verder kunnen uitbouwen. In deze sterk concurrerende en consoliderende markt biedt schaalvergroting meer slagkracht voor beide ondernemingen. Wij zijn ervan overtuigd dat we onze ambities samen optimaal kunnen realiseren vóór en met onze leden: zelfstandig ondernemers én consumenten.”

    Door het samengaan van PLUS en Coop ontstaat een sterke, toekomstgerichte en concurrerende speler in het Nederlandse supermarkt landschap met een vertrouwde formule en de allerhoogste klantwaardering. De toevoeging van de filiaalorganisatie en de daarmee samenhangende best practices vanuit Coop maken de combinatie nog krachtiger.

    Persbericht: PLUS en COOP gaan samen verder als één coöperatie | Coop

    Geleverde diensten: Corporate Finance, Buy and Integrate

    • Deal team

  • EY ondersteunde Hillhouse Capital bij het financieel en tax due diligence van VanMoof

    September 2021

    Het Nederlandse e-bike merk VanMoof heeft 128 miljoen dollar aan nieuwe investeringen opgehaald tijdens een Serie C-financieringsronde. Deze financiering werd geleid door Hillhouse Investment, een participatiemaatschappij gevestigd in Azië. EY stond Hillhouse bij.

    Hillhouse versterkt VanMoof als marktleider om de wereldwijde aanschaf van e-bikes te stimuleren en helpt de snelle groei van het bedrijf te bevorderen. Het bedrijf zal de fondsen gebruiken om zijn productiecapaciteit te verhogen, de ontwikkeling van nieuwe technologie voort te zetten, de specificaties en betrouwbaarheid van de fietsen te verbeteren en bestaande barrières om te fietsen weg te nemen.

    ‘s Werelds toonaangevende e-bike merk zal deze financiering investeren in zowel hun unieke productie en supply chain, als in hun consumer-first technologie om zo miljoenen extra riders aan zich te binden.

    Transactiewaarde: $ 128 miljoen

    Persbericht: VanMoof raises $128m to make its high-tech e-bikes the new standard in cities worldwide

    Geleverde diensten: Financial Due Diligence, Buy and Integrate

    • Deal team

  • Multidsciplinair EY en EY-Parthenon team adviseerde Essent/E.ON

    Juli 2021

    EY heeft Essent/E.ON geadviseerd bij de carve-out van Essent Energie Verkoop Nederland BV (‘EEVN’). EEVN, dat energieproducten levert aan het mid-grootzakelijke segment, is verkocht aan Eneco. Voor Essent en E.ON was deze carve-out in lijn met de strategische heroriëntatie van hun zakelijke portefeuille. Voor Eneco is deze transactie een mogelijkheid om groei te realiseren in het mid-grootzakelijke segment.

    EEVN bedient ~4,700 klanten met gas en elektriciteitsproducten en heeft meer dan 60 werknemers in dienst. Zowel de klantenportefeuille als de werknemers zijn onderdeel van de transactie.

    Essent is een 100% dochteronderneming van de E.ON Group, een van de grootste energiebedrijven in Europa met ruim 70.000 medewerkers.

    EY assisteerde Essent/E.ON als exclusieve M&A adviseur en heeft daarnaast een financieel, tax, en IT vendor due diligence rapport geleverd.

    EY-Parthenon heeft Essent/E.ON ondersteunt in de vormgeving van de carve-out en de daarmee samenhangende complexiteiten.

    Persbericht: Voorgenomen verkoop Essent grootzakelijk aan Eneco

    Geleverde diensten: Sell and Separate, Corporate finance
    • Deal team

  • EY adviseerde Nordian Capital bij het arrangeren van financiering voor de overname van MACH Technology Group

    Juli 2021

    EY heeft Nordian Capital geadviseerd bij het ophalen van financiering voor de overname van MACH Technology Group. Naast het verrichten van een succesvolle overname, is het financieringspakket erop gericht om MACH Technology Group te voorzien van voldoende financiering om verdere groei te realiseren.

    MACH Technology Group bestaat uit een verzameling van vier toonaangevende bedrijven die actief zijn in de ontwikkeling, productie, assemblage en het onderhoud van elektronische besturingen. De groep biedt klanten een compleet pakket van diensten aan en is er op gericht om zo flexibel mogelijk te kunnen reageren op de wensen van de klant. Hiervoor beschikt de groep over ruim 250 medewerkers, waarvan 45 ontwikkelaars.

    Nordian Capital Partners is een onafhankelijke mid-market private equity investeerder met een focus op het vergroten en versnellen van de groei van ondernemingen. Nordian richt zich op het verwerven van meerderheidsbelangen in winstgevende en duurzaam groeiende Nederlandse bedrijven met een bewezen track record. Sinds de oprichting in 2014 heeft Nordian inmiddels aan meer dan 30 bedrijven bijdragen geleverd als betrokken investeringspartner. 

    Persbericht: Nordian Capital acquires stake in MACH Technology Group

    Geleverde diensten: Buy and integrate
    • Deal team

  • Multidisciplinair EY en EY-Parthenon team adviseerde Merck bij spin-off van Organon & Co

    Juni 2021

    Multidisciplinair EY en EY-Parthenon team adviseerde Merck (MSD in Europa) bij spin-off van Organon & Co met een wereldwijde omzet van USD 7mld. Dit is een belangrijke mijlpaal voor zowel MSD als Organon. Organon is nu een onafhankelijk, beursgenoteerd bedrijf met een breed portfolio van belangrijke geneesmiddelen en producten, en is volledig voorbereid om duurzame groei en waarde te leveren,” aldus Rob Davis, president, MSD. 

    MSD’s doel met de spin-off was om twee patiëntgerichte bedrijven te creëren met verbeterde strategische en operationele focus, grotere wendbaarheid, eenvoudigere operationele modellen, geoptimaliseerde kapitaalstructuren en verbeterde financiële profielen. MSD gelooft dat de transactie aanzienlijke voordelen zal opleveren voor zowel MSD als Organon en waarde zal creëren voor aandeelhouders van MSD. De spin-off zal MSD naar verwachting in staat stellen om zijn focus op belangrijke groeipijlers te vergroten, hogere omzet- en EPS-groeipercentages te bereiken en oplopende operationele efficiëntie van ongeveer $1,5 miljard mogelijk te maken, die naar verwachting geleidelijk over drie jaar zal worden bereikt, met ongeveer $500 miljoen gerealiseerd in 2021. In verband met de spin-off ontving MSD een dividenduitkering van Organon van ongeveer $9 miljard.

    EY en EY-Parthenon hebben een jaar lang gewerkt aan de carve out en listing van Organon & Co uit Merck (MSD in Europa) door het leveren van belasting, financieel en separatie advies en uitvoering. 

    Transactiewaarde: >500 miljoen (€)

    Persbericht: MSD kondigt voltooiing van Organon & Co. Spinoff aan – MSD.nl

    Geleverde diensten: Sell and Separate
    • Deal team

  • Multidisciplinair EY-team adviseerde Gilde Equity Management bij de overname van Andus Group

    April 2021

    EY heeft Gilde Equity Management geadviseerd bij het ophalen van financiering en uitvoeren van financieel due diligence voor de overname van Andus Group (“Andus”). Andus is aanbeland bij een volgende groeifase en de overname stelt Andus in staat om haar serviceaanbod verder uit te breiden en internationale groei te kunnen realiseren met de ondersteuning van Gilde Equity Management.

    Andus Group is een internationale holding van 14 toonaangevende en onafhankelijke dochterondernemingen die actief zijn in 3 divisies: Refractories, Steel Structures en Specialities. Andus heeft meer dan 650 werknemers en realiseert een omzet van c. €250 miljoen.

    Gilde Equity Management is een onafhankelijk private equity-onderneming met €1.5 miljard gecommitteerd kapitaal. Sinds haar oprichting medio jaar negentig is GEM uitgegroeid tot een toonaangevende investeerder in middelgrote ondernemingen en heeft vele bedrijven succesvol geholpen bij het realiseren van (internationale) groeiambities.

    EY assisteerde Gilde Equity Management als exclusief debt adviseur en financieel due diligence adviseur dat uiteindelijk resulteerde in een succesvolle transactie.

    Persbericht: Andus Group welcomes Gilde Equity Management as shareholder

    Geleverde diensten: Buy and integrateCorporate finance
    • Deal team

  • Multidisciplinair EY en EY-Parthenon team adviseerde wereldwijde investeringsmaatschappij Hillhouse Capital bij de aankoop van Philips Domestic Appliances

    Maart 2021

    De Senseoapparaten, strijkijzers en stofzuigers van Philips komen in Chinese handen. Philips verkoopt de huishoudelijke apparatentak voor 3,7 miljard euro de Chinese investeerder Hillhouse Capital.

    Koninklijke Philips, een wereldleider in gezondheidstechnologie, neemt afscheid van zijn Domestic Appliances-activiteiten, een wereldleider met een omzet van EUR 2,2 miljard in 2020 in keuken-, koffie-, kleding- en huishoudelijke apparaten. Hillhouse Capital, een wereldwijde investeringsmaatschappij die bedrijven helpt duurzame groei op lange termijn te realiseren door middel van digitale innovatie en facilitering. Philips en Domestic Appliances een exclusieve merklicentieovereenkomst aan voor het gebruik van het Philips-merk en bepaalde andere Philips-merken voor huishoudelijke apparaten voor de productie, verkoop en marketing van producten voor huishoudelijke apparaten wereldwijd voor een periode van 15 jaar, die hernieuwbaar is.

    Hillhouse Capital
    Hillhouse Capital, van multimiljardair Zhang Lei, investeert wereldwijd met als doel samen te werken met ondernemers en managementteams en hoogwaardige bedrijven op te bouwen die duurzame groei op lange termijn realiseren. Hillhouse heeft uitgebreide ervaring in het integreren van technologie en datagestuurde architecturen om digitale innovatie en bedrijfsuitbreiding te stimuleren. "We kijken ernaar uit om de krachten te bundelen met Philips om uit te breiden naar nieuwe markten en wereldwijd meer groeimogelijkheden te benutten", aldus Lei Zhang, oprichter en CEO van Hillhouse Capital. "We zijn afgestemd op de missie van Philips om producten van hoge kwaliteit te brengen ter ondersteuning van een gezonde en bevredigende levensstijl voor consumenten over de hele wereld."

    EY ondersteunde Hilhouse Capital bij de aankoop van Domestic Appliances. De ondersteuning omvatte financieel, operationeel. IT, tax due diligence en onderzoek naar waarde creatie mogelijkheden. Naast Diligence ondersteunt EY ook de transitie uit de TSA omgeving naar de volledige stand alone set up, door het verlenen van advies op het gebied van digitale transformatie, IT transformatie en transformatie management.  

    Transactiewaarde: 3,7 miljard (€)

    Persbericht: Philips to sell its Domestic Appliances business to global investment firm Hillhouse Capital                   

    Geleverde diensten: Buy and integrate
    • Deal team

  • Multidisciplinair EY en EY-Parthenon team adviseerde Bencis Capital Partners bij investering in PePe Parts

    Februari 2021

    Bencis heeft een meerderheidsbelang verworven in Pe-Pe Parts, het grootste full-service B2B e-commerce platform voor verkoop en distributie van (technische) scooter- en bromfietsonderdelen en accessoires in Nederland.

    Pe-Pe Parts bedient de aftermarket via een wijdverspreid netwerk van meer dan ~1.500 dealers, garages, distributeurs en vlooteigenaren. Het bedrijf importeert en distribueert een breed assortiment aan originele onderdelen en accessoires van een breed scala aan gerenommeerde merken (bijv. Piaggio, Vespa, Yamaha en Peugeot) en ontwerpt en verkoopt op maat gemaakte onderdelen en accessoires onder het eigen merk DMP. Daarnaast is Pe-Pe Parts specialist in oldtimer onderdelen en accessoires.

    Bencis zal Pe-Pe Parts ondersteunen bij het uitbouwen van haar leidende positie in de aftermarket voor onderdelen en accessoires in Nederland en bij het uitbreiden naar het buitenland. Met levering binnen 24 uur, een breed en up-to-date assortiment, gemakkelijke online bestelling en kwaliteitsservice, is Pe-Pe Parts goed gepositioneerd voor verdere groei en te profiteren van trends zoals elektrificatie, deelscooters en thuisbezorging die de markt voor scooters en bromfietsen vormgeven.

    EY en EY-Parthenon adviseerden Bencis Capital Partners met commercial due diligence en debt advisory.

    Transactiewaarde: 5 - 50 miljoen (€)

    Persbericht Bencis   

    Geleverde diensten: Strategy Realized, Corporate Finance 
    • Deal team

  • Multidisciplinair EY team adviseerde CNC Holding bij de overname door Sun European Partners

    Oktober 2020

    Sun European Partners neemt CNC Holding over. De Nederlandse onderneming CNC is een toonaangevende Europese producent en leverancier van compost en dekaarde voor de teelt van champignons en andere paddestoelen. De onderneming is eigendom van de Coöperatieve Nederlandse Champignonkwekersvereniging. Het met de overname gemoeide bedrag wordt niet bekendgemaakt. De voorgenomen transactie is onderworpen aan de gebruikelijke goedkeuringen van toezichthouders.

    Maurice Koppen, voorzitter van de Coöperatieve Nederlandse Champignonkwekersvereniging CNC: "Een grondig en intensief strategisch proces met de leden van de coöperatie heeft geleid tot het besluit om CNC Holding BV te verkopen. Als wereldspeler in substraat voor de champignonteelt heeft CNC een enorme ambitie om in de toekomst verder te groeien en te ontwikkelen.

    Transactiewaarde: 100 - 250 Miljoen (€)

    Persbericht CNC

    Geleverde diensten: Sell and Separate
    • Deal team

  • Multidisciplinair EY en EY-Parthenon team adviseerde DSM bij afsplitsing van Resins & Functional Materials business

    September 2020

    Koninklijke DSM, een wereldwijd science-based onderneming op het gebied van Voeding, Gezondheid en Duurzaam Leven, maakt bekend dat zij overeenstemming heeft bereikt over de verkoop van haar Resins & Functional Materials en aanverwante activiteiten (tezamen, "RFM") aan Covestro AG voor een Equity Value van €1,6 miljard. Covestro is een Duitse lijmfabrikant die gespecialiseerd is in polymere materialen. Met deze overname hoopt Covestro een belangrijke stap te zetten in haar langetermijnstrategie om haar duurzame en op innovatie gerichte activiteiten te versterken. 

    De transactie omvat alle Resins & Functional Materials-activiteiten van DSM, waaronder DSM Niaga®, DSM Additive Manufacturing en de coatingsactiviteiten van DSM Advanced Solar. Deze activiteiten vertegenwoordigen €1.012 miljoen van DSM's totale jaarlijkse netto-omzet voor 2019 en €133 miljoen van DSM's totale EBITDA voor 2019. 

    De voorgenomen transactie is een nieuwe stap voorwaarts in DSM's ontwikkeling tot een doelgerichte, op wetenschap gebaseerde onderneming die actief is op het gebied van Voeding, Gezondheid en Duurzaam Leven. Zij volgt op DSM's recente overnames van de Erber Group (die naar verwachting binnenkort wordt afgerond), Glycom, en CSK. 

    EY en EY-Parthenon hebben Koninklijke DSM bij deze afsplitsing ondersteund met multidisciplinaire teams. 

    Transactiewaarde: € 1,6 miljard (€)

    Persbericht DSM

    Geleverde diensten: Sell and Separate
    • Deal team