6 minuten leestijd 26 april 2018
investor working colleague start up

Wat investeerders verwachten van start-ups in de beginfase

Door EY Global

Multidisciplinaire organisatie voor zakelijke diensten

6 minuten leestijd 26 april 2018

We spraken met seed investors voor startups die in de beginfase verkeren, om erachter te komen wat ze verwachten van een investeringsmogelijkheid.

Investeren in een start-up kan voor alle betrokkenen een lonende ervaring zijn, zowel persoonlijk als professioneel. Het biedt kansen om een ondernemer te helpen die een idee ontwikkelt en uitbouwt tot een levensvatbaar bedrijf. Maar het risico is nadrukkelijk aanwezig en wie al in een vroeg stadium investeert, begeeft zich op onbekend terrein. Het is een feit dat veel start-ups mislukken.

De juiste investering? De juiste investeerder?

Business angels willen graag investeren in ideeën die naar hun inschatting op lange termijn winstgevend zullen blijken. Maar het is niet eenvoudig om zulke startups te vinden. Bij het investeren van startkapitaal in een nieuw bedrijf of een nieuw idee gaat het erom dat je een goede marktkans kunt herkennen en een relatie met de oprichter kunt opbouwen die nauwe samenwerking mogelijk maakt.

Een van de bedrijven die zich hiermee bezighoudt, is Blue Lime Labs. Dit in Litouwen gevestigde bedrijf werd opgericht door EY-alumnus Per Møller, samen met Gytenis Galkis. Blue Lime is een pre-accelerator, wat betekent dat er wordt geïnvesteerd in ideeën en niet in producten. Het bedrijf komt er al in een heel vroeg stadium bij en werkt samen met de ondernemer bij het valideren van diens bedrijfsidee. Als blijkt dat het idee hout snijdt, gaat Blue Lime de ontwikkelings- en verkoopfase van het proces in.

"Voor ons is de sweet spot dat een of twee uit de desbetreffende sector afkomstige oprichters een goed idee hebben. Ze hebben dus de nodige expertise in hun vakgebied, maar ze hebben ook hulp nodig bij het ontwikkelen van het product. Ze kunnen ondersteuning gebruiken bij de verkoop, en misschien hebben ze wel een globaal idee van hoe het product eruit moet gaan zien, maar niet per se van de manier waarop het product kan worden ontwikkeld", zegt Gytenis.

Dankzij hun netwerk en hun domeinexpertise kunnen Per en Gytenis een bedrijfsidee evalueren door het rechtstreeks in de markt te testen. Als ze early adopters vinden die belangstelling voor het product hebben, investeren ze hun tijd en geld om samen met de startup te werken aan de ontwikkeling en de verkoop van het product.

Het volgende succesverhaal herkennen

Maar de validatie van het idee is pas het halve werk. Ze moeten eerst het potentieel zien, van zowel de investeringsmogelijkheid als de ondernemer. Ze geven allebei toe dat ze steeds op zoek zijn naar de volgende eenhoorn, maar dat ze ook realistisch blijven in hun doelstellingen.

"Tijdens het bekijken van een pitch probeer ik om te beginnen mezelf als potentiële klant te zien. Is dit iets dat ik zelf ga gebruiken, of dat ik in mijn vorige beroep zou hebben gebruikt? Dat is mijn vertrekpunt. Als ik mezelf niet als gebruiker kan zien, houdt het voor mij op", zegt Per.

Gytenis voegt eraan toe dat het belangrijk is dat de ondernemer de juiste eigenschappen heeft: "Wanneer we op zoek zijn naar deze bedrijven, vinden we het belangrijk dat de oprichter een combinatie van eigenschappen bezit. Een daarvan is ondernemersgeest, of de bereidheid om te experimenteren en te luisteren. Een andere eigenschap is: kan hij of zij het product verkopen? Als de oprichter het product niet goed kan verkopen, loopt het hele product gevaar, want ingehuurde verkopers zullen nooit dezelfde passie aan de dag leggen als de oprichter. En ten slotte is toewijding erg belangrijk. De oprichter moet absoluut toegewijd zijn".

Investeer in waar je verstand van hebt

Per gelooft ook in het belang om te investeren in dingen waar je zelf iets vanaf weet. "Wanneer ik investeringsbeslissingen neem, kies ik meestal voor een gebied waarop ik zelf actief ben geweest", zegt Per. "Dus ben ik op zoek naar B2B startups, op dit moment vooral op het gebied van HR-technologie".

Een van de ondernemers die momenteel samenwerkt met Blue Lime Labs, is Monika Brazdžiūtė. Monika, een voormalig HR-manager, heeft met Per en Gytenis gebrainstormd over een idee om effectief feedback van werknemers te verzamelen. Na dat eerste gesprek hebben ze hun businessplan getest en positieve reacties vanuit de markt gekregen. Dat luidde de geboorte in van hun nieuwste investeringsproject, PulseTip.

PulseTip is een terminal waarmee bedrijven de feedback van hun werknemers realtime kunnen meten. Binnen twee jaar werd het product in vijf Europese landen verkocht en de omzet blijft toenemen. Monika is ervan overtuigd dat de expertise en het netwerk van contacten van Blue Lime Lab cruciaal waren voor het succes van haar bedrijf: "Het is mijn eerste startup, dus ik had nog geen enkele ervaring met het opstarten van een bedrijf vanuit het niets. Blue Lime Labs heeft me vanaf het begin geholpen bij het opzetten van de processen". Blue Lime werkte samen met Monika om een team van softwareontwikkelaars samen te stellen, de juiste hardwareleveranciers te vinden en een effectieve salesworkflow te creëren.

Gytenis is heel trots op het succes van PulseTip: "Het meest bevredigende aspect van de samenwerking met startups is dat je ziet hoe je hun processen kunt verbeteren. Je bekijkt meerdere alternatieve oplossingen en dan zeg je: 'Laten we het zo eens proberen'. Als die aanpak dan werkt, is dat heel bevredigend".

En voor wat betreft de zoektocht naar die ongrijpbare nieuwe eenhoorn, is Per optimistisch over de kansen dat een van hun investeringen wel eens een grote verrassing zou kunnen opleveren. "Ik hoop dat ik het volgende megasucces nu al in mijn portfolio heb zitten. Gezien het gebied waarop ik actief ben, dat van B2B startups, is het iets moeilijker om vanuit het niets een enorme klapper te maken. Maar ik denk dat ik zo'n klapper nu al in huis heb, alleen weet ik nog niet welke het gaat worden".

Samenvatting

Om het potentieel van een idee en een ondernemer te kunnen zien, is het essentieel dat je jezelf als klant ziet – zou jij kopen wat ze aanbieden?

Over dit artikel

Door EY Global

Multidisciplinaire organisatie voor zakelijke diensten