Transaction Forensics

Em Assurance

Os nossos profissionais da área de Transaction Forensics auxiliam as organizações e os seus assessores jurídicos a identificar e a mitigar riscos financeiros, operacionais e de reputação inerentes a operações de fusões e aquisições. 

Como é que a EY pode ajudar

Ao longo do ciclo de vida das fusões e aquisições, as equipas da EY ajudam as organizações e os seus consultores a navegar nos riscos e oportunidades inerentes às transações de fusões e aquisições. Pré-transação, as equipas da EY acrescentam valor através da análise dos principais impulsionadores de transações financeiras no acordo de compra e venda (Sales and Purchase Agreement - SPA), mitigando, em paralelo, potenciais desafios de reputação e regulatórios da conduta de negócio anterior. Após a transação, as equipas da EY ajudam as empresas na identificação, mitigação e resolução de itens financeiros em disputa, e na garantia de um ambiente de compliance estável e contínuo.

Serviços pré-transação

As transações bem-sucedidas dependem de vendedores bem preparados e de compradores diligentes. Antes de fechar qualquer negócio, ambas as partes precisam de analisar uma série de riscos para reduzir a potencial perda de valor do negócio. Estes riscos podem incluir fraude, suborno, corrupção, restrições ao negócio e à exportação, outros conflitos de interesse, integridade de terceiros, reputação e investigações regulamentares. Independentemente do lado da transação em que o estejamos a apoiar, os profissionais da EY ajudam a mitigar estes riscos durante a elaboração e antes da assinatura de forma a proteger e trazer valor agregado à transação.

  • Forensic Due Diligence

    • Realizar diligências de integridade, incluindo análise dos antecedentes dos principais executivos e contrapartes
    • Avaliar os riscos que podem causar danos significativos à reputação ou financeiros (fraude, suborno e corrupção, branqueamento de capitais, sanções económicas e conflito de interesses)
    • Esquematizar a redução do risco recorrente vs. redução do risco não recorrente, incluindo a avaliação e integração dos programas de compliance existentes
    • Diligência devida no âmbito de contratos públicos (por exemplo, exposição a riscos de suborno na contratação)
    • Realizar análises factuais e testes de transações
  • Aconselhamento na pré-assinatura do SPA

    • Concentra o foco das negociações comerciais, trabalhando com a empresa e seus consultores para incorporar disposições específicas no âmbito do SPA
    • Aconselhar sobre os méritos dos diferentes mecanismos de preços de compra (por exemplo, locked box vs. completion accounts)
    • Apoiar negociações prévias à assinatura (por exemplo, tratamento da dívida, cash e working capital, objetivo de rentabilidade, permitted leakage)
  • Assistência pré-conclusão

    • Realizar testes às completion accounts (por exemplo, fundo de maneio líquido, ganhos e perdas)
    • Apoiar o processo de estimativa da dívida líquida final e do working capital para determinar o valor inicial a pagar no final
    • Concentrar-se no resultado das negociações comerciais, trabalhando com a empresa e seus consultores para incorporar disposições específicas no acordo de compra e venda
    • Aconselhar sobre os méritos dos diferentes mecanismos de preços de compra (por exemplo, Locked Box vs Completion Accounts)
    • Apoiar as negociações prévias à assinatura (por exemplo tratamento da dívida, cash e working capital; objetivos de rentabilidade; permitted leakage)
  • Investigation and compliance services

    • Apoiar o desenvolvimento de programas anti-fraude, anti-suborno e anti-corrupção
    • Conduzir avaliações de risco pós-closing; aconselhar sobre programas de risco de compliance e efetuar a monitorização de compliance
    • Alavancar a análise de dados para realizar uma diligência melhorada com dados adicionais do negócio adquirido, após o closing
    • Conduzir investigações de fraude

Serviços pós-transação

Participantes experientes em transações sabem que a conclusão do negócio é menos de metade do desafio. As incertezas relacionadas com avaliações, ajustamentos de working capital e earn-outs, juntamente com o aumento dos investimentos em mercados emergentes, expõem as partes a riscos significativos, mesmo após a conclusão do negócio. O closing bem-sucedido, a integração financeira e operacional e a criação das sinergias esperadas, proporcionam oportunidades e riscos. As equipas da EY ajudam-no a identificar, a responder e a mitigar os desafios financeiros e de compliance pós-closing, a fim de levar os negócios a bom porto.

  • Serviços de investigação e compliance

    • Apoiar o desenvolvimento de programas anti-fraude, anti-suborno e anti-corrupção
    • Conduzir avaliações de risco pós-closing; aconselhar sobre programas de risco de compliance e efetuar a monitorização de compliance
    • Alavancar a análise de dados para realizar uma diligência melhorada com dados adicionais do negócio adquirido, após o closing
    • Conduzir investigações de fraude
  • Elaboração e revisão das completion accounts

    • Aconselhar sobre os méritos dos diferentes mecanismos de preço
    • Apoiar negociações prévias à assinatura (por exemplo, tratamento da dívida, cash e working capital, objetivo de rentabilidade, permitted leakage)
    • Concentrar-se no resultado das negociações comerciais, trabalhando com a empresa e seus consultores para incorporar disposições específicas no acordo de compra
  • Disputas relacionadas com as completion accounts

    • Realizar testes às completion accounts (por exemplo, fundo de maneio líquido, ganhos e perdas)
    • Apoiar o processo de estimativa da dívida líquida final e do working capital para determinar o valor inicial a pagar no final
  • Determinação do perito (independente)

    • Apoiar o desenvolvimento de programas anti-fraude ou de compliance ABAC
    • Conduzir avaliações de risco pós-closing; aconselhar sobre programas de risco de compliance e efetuar a monitorização de compliance
    • Alavancar a análise de dados para realizar uma diligência melhorada com dados adicionais do negócio adquirido, após o closing
    • Conduzir investigações de fraude