Por que os investidores estão tornando ESG um imperativo para COVID-19?

Pesquisa global indica a necessidade de as empresas incorporarem o conceito de ESG 

Oconceito de ESG vem ganhando cada vez mais as atenções do mercado, uma vez que acordos e regulações em nível nacional e internacional têm aumentado a pressão sobre as empresas, assim como há uma demanda cada vez mais crescente dos investidores e sociedade.

A Pesquisa global da EY, intitulada Fifth global institutional investor survey – How will ESG performance shape your future?, chama a atenção para essa questão, mostrando que há motivos suficientes para que os fatores ambientais, sociais e de governança passem a integrar o dia a dia das organizações.

O que dizem os investidores

• 72% confirmam que fazem uma avaliação estruturada e metódica das divulgações não financeiras. Este é um grande salto em relação aos 32% que disseram ter usado uma abordagem estruturada em 2018;
• 43% disseram que o desempenho não financeiro executou um papel central na tomada de decisões de investimento nos últimos 12 meses contra 27% em 2016;
• Mais de dois terços (67%) afirmam fazer uso significativo das divulgações ESG moldadas pelo TCFD (Força-Tarefa sobre Divulgações Financeiras Relacionadas ao Clima, que desenvolveu 11 especificações visando a melhoria do reporte de informações relacionados ao clima).

 

Desafios atrelados ao ESG

Os três principais desafios para a utilidade e eficácia dos relatórios ESG são, de acordo com os investidores:

• 46%: a desconexão entre os relatórios ESG e as principais informações financeiras;
• 41%: a falta de informações ESG em tempo real;
• 41%: a ausência de informações sobre como a empresa cria valor de longo prazo.

Além disso, 46% dos investidores europeus não acham que recebem informações sólidas e confiáveis sobre títulos verdes e desempenho verde e o impacto nos investimentos. 75% disseram que encontrariam valor na garantia da robustez dos processos e controles de uma organização nos relatórios ESG e 72% afirmaram que encontrariam valor na garantia das divulgações relacionadas ao clima nos relatórios financeiros. Mas apenas 24% dos relatórios tiveram uma forma de garantia.

 

Benefícios e oportunidades

Para além dos desafios, a temática ESG também traz um conjunto de benefícios e oportunidades, entre os quais vale destacar: i) sustentabilidade organizacional, com melhor processo de análise de riscos e decisões de investimentos mais bem fundamentadas; ii) novos produtos e serviços, como assessoramento financeiro voltado à sustentabilidade, financiamento de projetos verdes e criação de produtos verdes; e iii) melhoria na reputação e imagem, com fortalecimento da marca devido à adoção de iniciativas alinhadas às expectativas dos clientes e da sociedade.

Para capturar as oportunidades e endereçar os desafios, é importante que o ESG esteja na agenda diária das organizações, exigindo ampla visão e gestão sobre os riscos atrelados ao tema, assim como as possíveis crises e implicações que possam surgir caso não consigam atender às expectativas e demandas dos investidores. As lacunas contínuas nas expectativas entre emissores e investidores são uma preocupação significativa, considerando o quão fundamental é o desempenho não financeiro para as decisões de investimento.

A necessidade de alinhamento das empresas ao ESG exige mudanças relevantes e estruturais. Aquelas que consideram o que faz mais sentido para o sucesso da organização no longo prazo e têm uma visão macro das megatendências emergentes estarão mais bem preparadas para responder à convulsão social e à ansiedade causadas por questões sistêmicas, como pandemias e mudanças climáticas.