Como é que os grandes volumes de dados estão impulsionando a convergência dos pagamentos e dos empréstimos?

5 Minutos de leitura 10 dez 2018

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Saindo da crise financeira global, assistimos a uma mudança fundamental na relação do consumidor com o crédito.

A tecnologia transformou o crédito no ponto de venda (PDV). Os empréstimos no PDV não são novos. Eles têm sido oferecidos indiretamente por meio de lojas de departamento e profissionais de saúde há anos. Mas a ascensão da tecnologia digital transformou o conceito. Em 2008, em uma negociação marcante, a empresa dona do PayPal, a eBay Inc., adquiriu a Bill Me Later, em um negócio no valor de aproximadamente US$900 milhões. Na década desde então, a tendência para o crédito no PDV está reformulando o paradigma do crédito ao consumo e promovendo uma maior convergência do setor.

Dois fatores estão contribuindo:

  1. A relação do consumidor com o crédito mudou, em parte na sequência da crise financeira global e em grande parte devido ao aumento da geração do milênio. A desconfiança geral desses compradores em relação ao crédito e as expectativas de atendimento imediato têm alimentado a demanda por pagamentos parcelados e outras opções transparentes de empréstimo.
  2. Os varejistas enfrentam pressão competitiva para impulsionar o crescimento de primeira linha, com os mega varejistas de comércio eletrônico elevando para a experiência de compra on-line. Os comerciantes estão incorporando uma opção de empréstimo de PDV contínua para melhorar a conversão do carrinho de compras e a experiência geral de comércio. Além de Bill Me Later (rebatizado como Crédito do PayPal em 2014), outras financeiras de PDV incluem Klarna, Affirm e AfterPay da Austrália. Os modelos para estas empresas variam, mas o AfterPay funciona assumindo o risco do fornecedor, cobrando cerca de 4% aos comerciantes e cobrando aos utilizadores finais que tenham ligado um cartão de débito ou de crédito à conta AfterPay.

Este espaço está evoluindo rapidamente. A Bread Finance baseada nos EUA integra-se mais profundamente nos sites de comerciantes - bem antes do paywall. Por exemplo, como um consumidor navega, os preços dos produtos são cotados a um preço mensal nominal ou financiado, ajudando os consumidores a imaginar diferentes caminhos para a compra.

As plataformas digitais ampliam as opções de financiamento dos comerciantes

À medida que os consumidores acedem a mais opções de financiamento na compra, os prestadores de serviços de pagamento oferecem financiamentos diferentes aos comerciantes. Novamente, a ascensão das plataformas digitais e a disponibilidade de análises de big data são os principais impulsionadores, permitindo que os emprestadores tomem decisões mais rápidas e ofereçam alternativas mais baratas ao tradicional adiantamento de caixa do comerciante (MCA) - um avanço contra futuros fluxos de débito ou crédito através da conta do comerciante.

As adquirentes comerciais oferecem produtos de empréstimo de PDV para ajudar os clientes a resolver uma gama mais ampla de necessidades de negócios - neste caso, financiamento de capital de giro. Isso também aumenta os valores da vida útil dos comerciantes ao introduzir fluxos de receita adicionais - uma compensação valiosa para a compactação de spreads experimentados pelos compradores nos últimos anos.

Em um exemplo, a Square lançou a Square Capital em 2014 para transferir seu produto MCA para um "produto de empréstimo flexível" através de uma parceria com o Celtic Bank, um banco industrial fretado em Utah. A Swift Financial, adquirida pelo PayPal em 2017, fornece serviços de financiamento de curto prazo baseados em recebíveis para proprietários de empresas.

A análise de dados é um catalisador para a convergência

Os algoritmos de Big Data nestas novas plataformas permitem uma maior convergência de empréstimos e pagamentos. Quando a plataforma de empréstimos para pequenas empresas, Kabbage, anunciou seu investimento de US$250 milhões da Softbank em agosto de 2017, a capacidade de melhorar as ferramentas analíticas usando novos conjuntos de dados (ou seja, dados de transações em PDV) foi citada como um fator chave. Mais recentemente, a Credibly, uma emprestadora de pequenas e médias empresas baseada em processos analíticos e de ciência de dados, está se expandindo fora de seu negócio principal para aquisições que fornecem um sistema de PDV com dados de clientes e pagamentos. Empresas de tecnologia e financeiras alternativas como o Kabbage tout transformação sua capacidade de analisar grandes quantidades de dados tradicionais e não tradicionais para tomar decisões de empréstimo simplificadas: dados sociais, geográficos e comportamentais sobre o mutuário de pequenas empresas  que estão ao alcance de sua plataforma. A perspectiva de adicionar dados diretamente ligados ao momento e à magnitude dos fluxos de caixa representa um novo e tentador lago de dados para esses financiadores explorarem.

Como é que os pagamentos e os empréstimos irão convergir ainda mais?

Onde é que isto tudo se vai dissipar? Do lado do consumidor, acreditamos que o crédito em PDV se tornará mais incorporado na experiência de compra online. Como os dados de navegação comportamental estão cada vez mais vinculados aos dados do carrinho de compras - transações abandonadas e fechadas - os processadores podem ajudar o comerciante a melhorar a conversão do navegador e oferecer o financiamento certo para otimizar o risco de crédito e a propensão à compra. Assim como o restante da experiência de varejo, esperamos que esse tipo de empréstimo migre através da experiência de compra omnichannel, especialmente com o aumento da penetração de dispositivos SmartPOS.

Do ponto de vista comercial, é provável que as empresas de pagamento com um canal comercial direto dominem este espaço, quer utilizando o seu próprio balanço, quer estabelecendo parcerias com mutuantes alternativos. As empresas de pagamento com canais bancários significativos podem ficar para trás por medo de competir com os seus parceiros bancários. O fascínio de acessar dados inteiramente novos e a oportunidade de reduzir os custos desafiadores de aquisição de clientes também devem empurrar os financiadores alternativos para mais fundo no espaço de pagamentos.

Este artigo apareceu originalmente no nosso #payments newsletter - volume 20; contribuição do autor de Sara Elinson.

Resumo

A tecnologia digital, o potencial da análise de big data e o poder crescente dos compradores milenares, estão impulsionando a convergência de provedores de pagamento e empresas de empréstimo - um fenômeno que estamos vendo tanto para os consumidores quanto para os fornecedores de empréstimos de pequenas empresas.