Como é que as empresas líder de Produção Avançada (Advanced Manufacturing) estão a lidar com as novas tendências dos principais mercados de produtos de consumo?

A estratégia de AM para o segundo trimestre parece ser variada e diferenciada entre os setores, dadas as diferentes perspetivas de crescimento. Os principais pontos de discussão estão ilustrados de seguida:

1.    Desenvolvimentos nos mercados finais — tendências nos principais segmentos de clientes

As previsões indicam que a queda na receita global de várias empresas se prolongará no segundo semestre de 2019 devido ao enfraquecimento dos principais segmentos de clientes, como a produção global de automóveis. A produção de equipamento eletrónico na China e na Coreia do Sul e a construção residencial nos EUA são alguns dos mercados de produtos de consumo que estão a passar por um período de baixo crescimento. Porém, a despesa pública em defesa nos EUA e na Europa deverá originar um aumento na procura de produtos e serviços aeroespaciais e de defesa (AD). A procura das atividades de extração e refinação de petróleo, de gás e de extração mineira é expectável que aumente, originando, por sua vez, um aumento na procura de equipamentos e produtos químicos.

2.    Projetos críticos — atualizações importantes do projeto são cruciais para a estratégia da empresa

À medida que as empresas adquirem novos negócios, as últimas atualizações sobre a produção e os millestones relacionados com os principais projetos serão cruciais para desenhar estratégias bem-sucedidas nas empresas. Para este fim, a maioria das empresas fabricantes de produtos químicos investe em medidas de eficiência, desde upgrades e turnarounds fabris até novos sistemas de planeamento de recursos empresariais (ERPs).

3.    Evolução geográfica — crescimento por regiões

Na China, a procura permanece elevada em setores como a construção, infraestruturas e defesa, juntamente com os esforços de estímulo económico e as projeções para os gastos dos consumidores com férias. A promessa de crescimento da América do Norte parte, principalmente, de empresas de produtos e serviços aeroespaciais e de defesa (A&D). O crescimento nos mercados industrial e de construção surge conjugado, embora a existência de uma redução nas taxas de juro possa aumentar a despesa no segundo semestre de 2019. Para além da flutuação da moeda, a América Latina, em particular o Brasil e o México, apresentam fortes sinais de crescimento. Porém, as condições climáticas mais secas e os riscos no transporte de mercadorias aumentam os desafios enfrentados pelas empresas de produtos químicos na Europa Ocidental.

4.    Inovação e lançamentos de novos produtos e serviços — a pesquisa ocupa o centro das atenções

As tecnologias digitais estão, simultaneamente, a aumentar a eficiência e a segurança dos processos de produção das empresas de produtos químicos e industriais, bem como a reduzir os seus custos operacionais. Os fabricantes de produtos industriais continuam a aumentar as despesas em I&D para apoiar ofertas inovadoras permanentes. Também o setor de A&D tem interesse na I&D, dado o aumento do orçamento do Estado para defesa. As parcerias continuam a oferecer aos seus parceiros oportunidades de comercialização de novas tecnologias.

5.    Gestão de capital e cash flow — mudanças nas perspetivas

Uma forte priorização da disciplina de capital circulante, apoiada por programas de controlo de produtividade e de custos, está a contribuir para um regime de cash flows melhorado. O aperfeiçoamento dos sistemas de cobrança de dívidas é uma prioridade crescente, especialmente para  empresas de A&D.

6.    Iniciativas financeiras — gestão e aplicação de capital

A atividade de recompra de ações e os compromissos com dividendos continuam no caminho de muitos, sendo impulsionada por quedas ocasionais nos preços das ações. As despesas de capital estão a aumentar em empresas de todos os setores. Algumas empresas estão a apoiar o lançamento de novos produtos e serviços e melhorias nas suas instalações, enquanto outras investem em ativos adquiridos através de transações de M&A.

7.    Mudança nas perspetivas financeiras — otimismo para o crescimento das receitas

O crescimento das receitas para as empresas de A&D é bastante otimista. No entanto, várias empresas estão a adotar uma postura cautelosa para o segundo semestre de 2019, devido à incerteza macroeconómica e à contração da procura nos principais mercados. Espera-se que os programas de gestão de gastos continuem a produzir resultados positivos, ainda assim as empresas líder reconhecem que os ganhos podem ser menores se o crescimento das receitas continuar a abrandar.

8.    Redução de custos — controlo de custos em toda a organização

As áreas comuns para controlo de gastos são a racionalização das estruturas organizacionais, a alienação de negócios não-essenciais, a melhoria da produtividade operacional e a gestão mais efetiva da cadeia de abastecimentos. A automação e os sistemas digitais estão a apoiar alguns destes esforços, mas os investimentos e retornos têm de ser claros para os investidores, a fim de apoiar a redução geral de gastos. As fusões de empresas permitem beneficiar de sinergias poupadoras de gastos, enquanto os programas plurianuais continuam a reduzir os gastos de produção.

9.    Mudanças nos níveis de produção — ajustamentos de capacidade então em crescimento

As empresas de A&D conduzem análises sobre as expansões de capacidade no setor aeroespacial e de defesa. Algumas empresas de produtos químicos e industriais estão a reduzir a produção de materiais para automóveis e aplicações eletrónicas, em resposta ao enfraquecimento da procura.

10.    Ambiente geopolítico — as tarifas contribuem para aumentar os custos

Não é expectável que as relações comerciais entre a China e os EUA melhorem no segundo semestre de 2019, o que poderá afetar a confiança dos investidores e a estabilidade macroeconómica, se se prolongarem. Na preparação para o Brexit, os fornecedores desafiados a manter níveis mais altos de stocks no Reino Unido, a fim de diminuir a probabilidade de escassez e atraso nas entregas. Como as tarifas continuam a aumentar os custos de produção, alguns produtores estão a aumentar os preços, enquanto outros procuram absorver esses custos.