Пресс-релиз

Основные риски для компаний металлургической отрасли связаны со снижающейся производительностью

  • Поделиться

Сидней, Москва, 29 июля 2014 года. Основной риск для компаний глобальной  металлургической отрасли связан со снижающейся производительностью: этой проблеме присвоен высший рейтинг в ежегодном исследовании EY «Бизнес-риски в  металлургической отрасли 2014-2015» (Business risks facing mining and metals 2014-2015). 

Майк Эллиотт, руководитель международного направления по оказанию консультационных услуг предприятиям горнодобывающей и металлургической отраслей, комментирует: «После десятилетнего снижения производительности, обусловленного развитием отрасли в условиях стремительного роста спроса на сырьевые товары, сектору необходима масштабная трансформация для полноценного восстановления».

В прошлом году риску, связанному с низкой производительностью, было присвоено второе место, в 2012 году – четвёртое.   

Майк Эллиотт отмечает: «Руководители компаний осознают, что восстановление уровня производительности и её дальнейшее повышение имеют критически важное значение в долгосрочной перспективе и потребуют реализации комплексных мер в масштабах всего предприятия». 

«Мероприятия, направленные исключительно на снижение затрат, не позволят добиться необходимого повышения производительности в долгосрочной перспективе. Прошедший суперцикл изменил корпоративную стратегию горнодобывающих компаний таким образом, что все их бизнес-процессы, мероприятия в области повышения эффективности и совершенствования корпоративной культуры, направлялись исключительно на обеспечение роста. Данная трансформация произошла стремительно и незаметно, причём для обратного процесса потребуются более радикальные меры» - добавляет он. 

Второй по значению риск связан с распределением капитала и получением доступа к его источникам. Год назад этот риск занял первое место. Третьим по значению риском стал рост социально-экологических требований, предъявляемых горнодобывающим предприятиям (четвертое место в прошлом году). Новый риск в исследовании – получение доступа к источникам пресной воды и электроэнергии. 

Всего в 2014 году выделено 10 стратегических бизнес-рисков в глобальном  металлургическом секторе: 

  1. Производительность (2 место в 2013 году)
  2. Инвестированный капитал: распределение и доступность (1)
  3. Рост социально-экологических требований (4)
  4. «Ресурсный национализм» (3)
  5. Капитальные инвестиции (7)
  6. Волатильность цен и валютных курсов (6)
  7. Наличие инфраструктуры (9)
  8. Распределение доходов (8)
  9. Привлечение квалифицированных специалистов (5)
  10. Доступность источников пресной воды и электроэнергии (новый) 

Распределение и доступность источников капитала вновь вошли в число основных бизнес-рисков
Риск, связанный с распределением и доступностью капитала, снизился и занял второе место (первая позиция в прошлом году). Это произошло благодаря мерам, принятым компаниями для его нивелирования. Крупнейшие отраслевые игроки добились прогресса в области управления капиталом и его оптимизации после масштабных списаний стоимости активов в отчетности 2013 года. При этом за прошедший год положение средних и небольших компаний сектора практически не изменилось: многие юниорские компании и компании, ведущие геологоразведку, продолжали испытывать нехватку оборотных средств и боролись за свое существование. 

По мнению Евгения Хрусталева, руководителя группы по оказанию услуг предприятиям горнодобывающей и металлургической отраслей в России и СНГ, доступ к рынкам капитала является основным риском для компаний российского сектора. На втором месте инфраструктурный риск, связанный с отсутствием ж/д мощностей, портовой инфраструктуры, автодорог. Российские компании, согласно заявлениям г-на Хрусталева, также обозначили волатильность цен и обменного курса и рост тарифов естественных монополий в качестве существенных рисков для горнодобывающих и металлургических компаний России. Приоритетом для компаний сектора в России будет повышение производительности и сокращение затрат.    

Императивом является получение социальной лицензии на производство
Комментирует Майк Эллиотт: «Получение социальной лицензии неизменно входит в число основных рисков отрасли: в этом отношении текущий год не стал исключением. Количество и величина проектов, реализация которых отложена либо остановлена по требованию местного сообщества и защитников окружающей среды, продолжает увеличиваться». 

«Организации более не могут надеяться на то, что согласие местного сообщества и заинтересованных сторон будет постоянным. Для повышения устойчивости бизнеса компаниям необходимо учитывать в  своих стратегических планах развития меры, направленные на получение и удержание социальной лицензии». 

Пики и спады ресурсного национализма
Несмотря на снижение цен на сырьевые товары сохраняются проявления ресурсного национализма в странах, стремящихся увеличить доход от  металлургической отрасли. С одной стороны, ряд стран, например, Казахстан и Вьетнам, изменили налогообложение отрасли для повышения инвестиционной привлекательности в условиях сокращения инвестиций. С другой стороны, есть страны, например, Индонезия, Южно-Африканская Республика и Зимбабве, которые ввели требования об обязательном обогащении полезных ископаемых и увеличении государственного участия. 

Майк Эллиотт отмечает: «Металлургическим компаниям следует продолжить работу по разъяснению правительствам влияния ресурсного национализма на принятие инвестиционных решений: будь то повышение налогов, введение требований об обогащении полезных ископаемых внутри страны либо иных. Они должны показывать преимущества, которые даёт местному сообществу горная промышленность, и что увеличение затрат на ведение бизнеса может усложнить получение таких преимуществ в будущем». 

Капитальные инвестиции
Хотя на публичных рынках капитала еще не сформировался спрос на инвестиции в сектор, металлургические компании, тем не менее, ведут подготовку к привлечению инвестиций (IPO), поскольку в ближайшее время многим компаниям потребуется воспроизведение ресурсной базы и на сырьевых рынках начнется восстановление цен как неизбежный процесс смены отраслевого цикла. 

Говорит Майк Эллиотт: «Горнодобывающие компании не хотят повторять ошибки, которые были сделаны в период суперцикла; советы директоров требуют повышения эффективности управления капиталом, чтобы не допустить появления старых проблем. Поскольку начинает ощущаться недостаток сырьевых товаров и новым инвестициям дают зелёный свет, руководство компаний будет уделять повышенное внимание вопросам управления данным риском». 

Доступность источников пресной воды и электроэнергии
Получение доступа к источникам пресной воды является важной частью производственной деятельности  металлургических компаний. Не являясь ключевым риском в предыдущие годы, ограниченный доступ к пресной воде и электроэнергии стал одним из основных препятствий для дальнейшего развития предприятий, согласно исследованию 2013 года. 

Рост тарифов на электроэнергию и усиление конкуренции за источники пресной воды во многих странах, ведущих добычу полезных ископаемых, в частности, Перу, Южно-Африканской Республике и Монголии, оказывают всё большее влияние на затраты и способность компаний вести производственную деятельность. Именно поэтому данный риск был включен в первую десятку рейтинга. 

В 2013 году глобальные расходы горнодобывающих компаний только на инфраструктуру водоснабжения составили 11,9 млрд. долларов США. Расходы по данной статье выросли на 250% по сравнению с 2009 годом. Увеличились тарифы и на электроэнергию. Данный показатель вырос на 260% с 2000 года. 

Майк Эллиотт добавляет: «Прогнозируемое увеличение спроса на электроэнергию на 36% к 2025 году и снижение качества добываемой руды повышают риск, связанный с доступностью источников пресной воды и электроэнергии. Рост тарифов на электроэнергию и их волатильность также повышают данный риск. Устойчивое управление затратами является приоритетной задачей. Мы ожидаем более интенсивного использования возобновляемых источников электроэнергии по мере снижения их стоимости, особенно в удалённых районах». 

«Нехватка источников пресной воды является вопросом, требующим стратегических и оперативных мер. Компании, управляющие водоснабжением с учётом стратегических рисков, получат в будущем ощутимые преимущества». 

Краткая информация о компании EY
EY является международным лидером в области аудита, налогообложения, сопровождения сделок и консультирования. Наши знания и качество услуг помогают укреплять доверие общественности к рынкам капитала и экономике в разных странах мира. Мы формируем выдающихся лидеров, под руководством которых наш коллектив всегда выполняет взятые на себя обязательства. Тем самым мы вносим значимый вклад в улучшение деловой среды на благо наших сотрудников, клиентов и общества в целом. 

Сотрудничество с нашей компанией помогает клиентам из СНГ достигать поставленных целей. В настоящее время в 21 офисе нашей компании в Москве, Санкт-Петербурге, Новосибирске, Екатеринбурге, Казани, Краснодаре, Тольятти, Владивостоке, Южно-Сахалинске, Ростове-на-Дону, Алматы, Астане, Атырау, Бишкеке, Баку, Киеве, Донецке, Ташкенте, Тбилиси, Ереване и Минске работают 4800 специалистов. 

Название EY относится к глобальной организации и может относиться к одной или нескольким компаниям, входящим в состав Ernst & Young Global Limited, каждая из которых является отдельным юридическим лицом. Ernst & Young Global Limited − юридическое лицо, созданное в соответствии с законодательством Великобритании, − является компанией, ограниченной гарантиями ее участников, и не оказывает услуг клиентам. Более подробная информация представлена на нашем сайте: ey.com.