31.07.2019
Factory engineer inspecting work tablet

Почему лидеры промышленных предприятий сохраняют уверенность в росте выручки и маржи

Вопрос о том, какая стратегия обеспечит дальнейший рост выручки в условиях изменения структуры спроса на некоторых ключевых рынках сбыта, крайне актуален для руководителей промышленных предприятий.

Нанекоторых ключевых для сектора промышленного производства рынках сбыта происходит изменение структуры спроса, что вынуждает компании сектора пересматривать свои стратегии повышения выручки. В ходе телеконференций по итогам деятельности за первый квартал 2019 года 20 руководителей промышленных предприятий (в том числе авиакосмических, оборонных и химических, а также производителей промышленных товаров) обсудили темы, которые повлияют на их стратегию в следующем квартале.

Эти темы существенно отличаются от тех, которые были актуальны в предыдущем квартале. В этом квартале на первый план вышли «динамика на рынках сбыта», «критически важные проекты», «сокращение затрат» и «конкурентная среда». Возникли и новые темы – «изменение финансового прогноза» и «изменения в уровне производительности». При этом руководители предприятий сохраняют позитивный настрой, обусловленный ростом объемов строительства и спросом на продукцию и услуги авиакосмической и оборонной промышленности.

Мысли руководителей промышленных предприятий о том, как достичь роста выручки, меняются, что наглядно проявилось в перечне затронутых ими тем:

1.   Динамика на рынках сбыта – ключевые заказчики в строительстве, авиакосмической и оборонной промышленности
Многие промышленные компании теперь находят ключевых заказчиков в строительной, авиакосмической и оборонной отраслях. При этом в автомобилестроении и производстве бытовой электроники – самых быстрорастущих сегментах сектора промышленного производства по итогам 2018 года – рост спроса замедляется. Подъем активности в строительной отрасли стимулирует спрос на электрические системы, используемые при строительстве высокотехнологичных коммерческих объектов и зарядных станций для электромобилей. Одновременно с этим сохраняется сильный спрос со стороны предприятий авиакосмической и оборонной промышленности.

2.   Критически важные проекты – военные заказы и инновационные центры

 Предприятия авиакосмической и оборонной промышленности подписали новые контракты на поставку военных самолетов, оборонные программы и системы вооружений – преимущественно в США и на Ближнем Востоке. Инновационные центры предоставляют производителям промышленных товаров площадки, где они могут демонстрировать заказчикам новые технологии и создавать адаптированные для них решения.

3.   Изменение финансовых прогнозов – повышение ожиданий по выручке промышленных компаний
Программа экономического стимулирования в Китае и другие аналогичные инициативы рассматриваются руководителями промышленных предприятий как новые возможности для бизнеса. В связи с этим, а также с учетом текущих программ сокращения затрат, прогнозы по выручке этих компаний были повышены. Кроме того, рост прибыли на акцию, маржи и выручки прогнозируется для некоторых компаний авиакосмической и оборонной промышленности и производителей промышленных товаров.

4.   Региональная динамика – рост выручки в Индии, Вьетнаме и Китае
Компании активно используют возможности для роста в Индии и Вьетнаме, а некоторые из них наблюдают положительные результаты в промышленном секторе Китая. Вместе с тем в Северной Америке из-за задержки посева сельскохозяйственных культур, вызванной погодными условиями, упал спрос на агрохимикаты. В Европе спрос на промышленные товары демонстрировал смешанную динамику.

5.   Сокращение затрат – увеличение целей на вторую половину 2019 года
Долгосрочные программы сокращения производственных затрат и повышения производительности дают положительные результаты во многих компаниях. При этом существует возможность сократить затраты и за счет сделок слияния. Некоторые компании увеличили свои цели по сокращению затрат на вторую половину 2019 года. Однако рост расходов на сырье и обменных курсов негативно повлиял на некоторые компании, особенно в Северной Америке.

6.   Управление оборотным капиталом и денежными потоками – четкое планирование оборотных средств улучшает денежные потоки
Пристальное внимание к четкому планированию и управлению оборотным капиталом позволило компаниям улучшить свой денежный поток. Этому также способствовали высокая производительность, программы контроля затрат и управление денежными потоками. Некоторые компании рассчитывают на дополнительное сокращение затрат за счет эффекта синергии в рамках недавно заключенных сделок слияния и поглощения.

7.   Изменения в уровне производительности – появление узких мест в производственных цепочках
Под влиянием сдвигов в глобальной торговой политике руководители промышленных предприятий переносят производство в страны, менее подверженные тарифному риску. В результате на узкоспециализированных этапах производственной цепочки, например, в литейно-штамповочном производстве, в периоды пиковой загрузки возникли узкие места. При этом на фоне роста пассажиропотока коммерческие авиакомпании увеличивают количество заказов на производство как широкофюзеляжных, так и узкофюзеляжных воздушных судов, что приводит к росту спроса и объемов невыполненных заказов.

8.   Реорганизация или реструктуризация бизнеса – увеличение числа сделок по выделению, приобретению и продаже активов
Для формирования более сфокусированной структуры бизнеса компании выделяют подразделения в отдельные компании, а также приобретают и продают активы. Централизация корпоративных служб также остается ключевой стратегией повышения производительности во всех сегментах сектора промышленного производства. Одновременно с этим некоторые промышленные предприятия передают ответственность за принятие решений по продуктам и продажам с корпоративного и регионального уровня на уровень руководителей структурных подразделений, то есть ближе к заказчикам, повышая тем самым гибкость и маневренность своего бизнеса.

9.   Конкурентная среда – поддержание стабильной выручки и маржи
Во всех сегментах сектора промышленного производства компании повышают цены в ответ на рост затрат на сырье и дополнительные тарифы, увеличивающие расходы в рамках производственной цепочки. При этом они поддерживают стабильный уровень выручки и маржи за счет соблюдения ценовой дисциплины в отношении продукции и услуг. Кроме того, чтобы выделиться на фоне конкурентов, производители стали уделять больше внимания качеству и инновациям.

10.   Геополитическая ситуация – неопределенность тарифов снижает уровень деловой уверенности
Руководители отмечают снижение деловой и потребительской уверенности под влиянием продолжающейся неопределенности в торговле и тарифах, что может затормозить экономический рост. Несмотря на то, что накал дискуссий в связи с брекситом несколько уменьшился по сравнению с предыдущим кварталом, эта ситуация способствует сохранению неопределенности в краткосрочной перспективе.

  • Объем, ограничения и методология

    В отчете анализируются ключевые темы, затронутые в ходе открытых телеконференций по итогам деятельности за первый квартал 2019 года с участием 20 руководителей промышленных предприятий, в том числе авиакосмических, оборонных и химических, а также производителей промышленных товаров. 10 приоритетных тем определялись исключительно на основе телеконференций по итогам деятельности с участием аналитиков. Мы считаем, что эти темы отражают ситуацию на данный момент времени, без всесторонней оценки ее значения, и позволяют узнать, какого мнения придерживались как руководители предприятий сектора промышленного производства, так и отраслевые аналитики в этом квартале.

Краткое содержание

Изменение структуры спроса на некоторых ключевых рынках сбыта и рост себестоимости производства вынуждают компании сектора промышленного производства пересматривать свою стратегию увеличения выручки. Тем не менее, руководители предприятий сектора повышают прогнозы по выручке на следующий квартал, исходя из роста объемов строительства и спроса на продукцию и услуги авиакосмической и оборонной промышленности. 

Об этой статье

Автор EY Global

Оказание профессиональных услуг