К каким климатическим рискам готова ваша организация? К каким климатическим рискам готова ваша организация?

Поскольку климатические риски и возможности становятся все более очевидными, организациям следует рассмотреть возможность проведения сценарного климатического анализа.

Согласно недавнему опросу инвесторов «Содержит ли ваша нефинансовая отчетность сведения о создании дополнительной стоимости?», который провела компания EY, 47% инвесторов будут пересматривать свои вложения с учетом климатических рисков.1

Чтобы принять ответные меры, компании должны быть лучше осведомлены о потенциальных финансовых рисках, связанных с изменениями климата, и о том, как оптимальнее всего управлять ими и сообщать о них.

Эта идея нашла свое отражение в рекомендациях Целевой группы по раскрытию финансовой информации, связанной с климатом (ГРФИК), в которых организациям настоятельно рекомендуется учитывать проблемы, связанные с климатическими изменениями, и раскрывать финансовое воздействие, которое климатические риски оказывают или могут оказать на их бизнес.  

Однако, несмотря на то что тема климатических рисков становится все более резонансной, многие организации не имеют четкого представления о границах и масштабах потенциальных финансовых последствий, возникающих в результате изменения климата в краткосрочной и долгосрочной перспективе. Это связано с тем, что климатические риски по своей природе являются более сложными и долгосрочными по сравнению с большинством традиционных бизнес-рисков, поэтому зачастую бывает сложно понять и оценить их потенциальное воздействие на деятельность и эффективность работы организации.

Чтобы получить полезную для принятия решений прогнозную информацию о финансовом воздействии климатических рисков и возможностей, организациям необходимо проводить сценарный климатический анализ.

В этой статье рассматриваются меры, которые необходимо принять для проведения сценарного анализа и моделирования, и способы управления подверженностью климатическим рискам. 

Так что же представляет собой сценарный анализ и как его можно применять к климатическим рискам?

В контексте изменения климата сценарный анализ позволяет организациям изучить некоторые последствия различных климатических вариантов будущего для секторов экономики, масштаб изменений и (в зависимости от модели) временные рамки таких изменений. Климатические сценарии не предсказывают будущее. Их цель состоит в том, чтобы предложить альтернативные представления о будущих климатических траекториях, которые:

  • Относятся к результатам, характеризующимся значительной неопределенностью, средне- и долгосрочной перспективой, а также потенциалом для комплексного и существенного разрушающего действия
  • Подкрепляют стратегические разговоры организаций о будущем, рассматривая сценарии, в которых климатическое воздействие может быть значительным
  • Помогают организациям определять и оценивать потенциальный диапазон вероятных деловых, стратегических и финансовых последствий изменения климата, государственной политики и нормативно-правового регулирования
  • Оказывают инвесторам содействие в формировании представления о грамотности стратегий и финансовых планов организаций, а также в сравнении рисков и возможностей

Сфера применения сценарного анализа весьма широка. Сценарный анализ может использоваться для:

  • Оценки потенциальной устойчивости стратегических планов компании к целому ряду сценариев
  • Оказания содействия в выявлении возможностей реагирования на стратегические и операционные риски организации
  • Получения информации о возможностях, которые могут быть выявлены посредством корректировки стратегических и финансовых планов
  • Подкрепления информации, раскрытие которой необходимо для удовлетворения требований заинтересованных сторон

Вопрос о том, с чего начать построение сценариев, может показаться пугающим. Однако существуют определенные внешние рекомендации и концептуальные основы, которые могут помочь организациям в применении сценарного анализа к климатическим рискам, включая:

  • Техническое дополнение к отчету целевой группы по раскрытию финансовой информации, связанной с климатом (ГРФИК) «Использование сценарного анализа при раскрытии рисков и возможностей, связанных с изменением климата»2
  • Общедоступные климатические сценарии, разработанные Межправительственной группой экспертов по изменению климата (МГЭИК) и Международным энергетическим агентством (МЭА), которые могут быть адаптированы организациями к их конкретным обстоятельствам

Формирование представления о рисках и возможностях, связанных с изменением климата

Прежде чем приступить к сценарному анализу, организациям необходимо получить представление о своем периоде адаптации к изменению климата, а также о рисках и возможностях оказания физического воздействия в соответствии с рекомендациями ГРФИК.3

 

 

Определение

Возможности климатической политики 
Предпринимаемые усилия по смягчению последствий изменения климата и адаптации к нему с высокой долей вероятности приведут к возникновению новых возможностей, таких как эффективность использования ресурсов и снижение затрат, внедрение и использование источников энергии с низким уровнем выбросов, разработка новой продукции и услуг, а также построение надежной цепочки поставок. Климатические возможности различаются в зависимости от региона, рынка и отрасли, в которых организация осуществляет свою деятельность.
Риски, связанные с климатическими условиями  Физические риски, связанные с изменением климата, могут быть обусловлены усилением экстремальных погодных условий: циклонов, засух, наводнений и пожаров. Кроме того, они могут относиться к долгосрочным изменениям уровня выпадения осадков и температуры и к повышенной изменчивости погодных условий (например, повышение уровня моря). Климатические риски также могут быть связаны с переходом к глобальной экономике с низким уровнем выбросов углекислого газа. Наиболее распространенный из этих рисков связан с мерами экономической политики, правовыми действиями, технологическими изменениями, реакцией рынка и репутацией компании.

Используя эти определения для выявления потенциальных климатических рисков и возможностей, организации могут начать планирование для предстоящего сценарного анализа. Они также помогают изучить альтернативные варианты, которые могут существенно изменить основу для допущений «как обычно» и выявить возможности с помощью инноваций.

Ключевые выводы

Не существует единого решения, подходящего для всех, и организации должны будут учитывать свои собственные обстоятельства и цепочку создания дополнительной стоимости при проведении этого анализа. Не только Межправительственная группа экспертов по изменению климата (МГЭИК) и Международное энергетическое агентство (МЭА) предоставляют различные возможные сценарии, когда речь идет о глобальном потеплении (т.е. изменения на 1,5, 2, 3 или 4 градуса по Цельсию); фактическое воздействие этих возможных сценариев может сильно различаться в зависимости от части света. В разных регионах изменение климата может ощущаться как более экстремальные температуры, повышение уровня моря или увеличение количества ураганов, а не как медленное и устойчивое повышение температуры в течение нескольких месяцев.

Несмотря на то, что сценарный анализ не является чем-то кардинально новым, применять его к изменению климата начали относительно недавно, и многое еще предстоит изучить и понять. Кроме того, по мере увеличения количества организаций, начинающих применять сценарный климатический анализ, особенно в ответ на рекомендации ГРФИК, возникает все больше проблем, например:

  • Какие сценарии должна рассмотреть организация
  • Какие вопросы изменения климата должны решаться с точки зрения бизнес-стратегии
  • Физическая, экономическая и нормативная связь между изменением климата и бизнесом и деятельностью в рамках цепочки поставок
  • Последовательные методы и допущения, используемые для подкрепления сценарного анализа
  • Строгость и изощренность в использовании входных наборов данных

Со временем и по мере появления данных, необходимых для проведения более точного сценарного анализа, организации должны быть в состоянии оптимизировать ключевые входные данные, выходные данные, допущения и аналитические методы. Но это не должно мешать организациям начинать уже сейчас формировать представление о климатических рисках и возможностях и применять сценарный анализ и моделирование.

Организации должны помнить, что это длительный процесс и что не любой анализ и оценка рисков должны иметь конкретный количественный результат – сначала они могут быть качественными.

Что делают организации?

Несмотря на большое количество организаций, составляющих отчетность, где раскрывается информация о климатических рисках, лишь немногие из них применяют прогнозный сценарный анализ для разработки стратегии защиты и создания долгосрочной стоимости.

Согласно исследованию EY Climate Risk Disclosure Barometer за 2018 год под названием «Каким образом обнародуемые вами сведения для целей изменения климата раскрывают настоящие риски и возможности вашего бизнеса?» 4 (в котором содержится краткое изложение рекомендаций ГРФИК по результатам оценки более 500 компаний), примерно 12% оцененных компаний раскрывают информацию о планировании сценариев. Но такое раскрытие осуществлялось преимущественно в контексте того, что компании планировали проводить анализ в будущем. В большинстве случаев не раскрывалась подробная информация об анализируемых сценариях или о результатах моделирования. Некоторые организации также раскрыли сведения о приверженности Парижским обязательствам относительно 2°C, но не указали, каким образом их бизнес будет функционировать в подобной экономике. В тех случаях, в которых организации провели тщательный сценарный анализ, их сценарии в целом касались только рисков переходного периода, но не физических рисков.

Это соответствует результатам исследований ГРФИК о практике раскрытия информации, где два из пяти ключевых выводов касаются использования и раскрытия климатического сценарного анализа. В частности, к числу выводов относились следующие: «информация об устойчивости стратегии в рамках климатических сценариев носит ограниченный характер» и «финансовые последствия зачастую не раскрываются». 5

С чего начать?

Организации, которые стремятся сформировать представление о своей подверженности климатическому риску, должны задать себе следующие вопросы и ознакомиться со следующими концепциями и заблуждениями относительно сценарного анализа:

        Вопросы, которые следует задать

  Концепции, которые следует понять                       

        Заблуждения

  • Находятся ли какие-либо из моих продуктов или видов деятельности под угрозой в связи с Парижскими обязательствами относительно 2°C? Как мне превратить минусы в конкурентное преимущество?
  • Каковы самые крупные источники выбросов в моей цепочке создания дополнительной стоимости?
  • Какому типу климатических рисков может подвергаться мой бизнес в долгосрочной перспективе (например, по секторам, географии деятельности, активам, структуре и динамике рынков спроса и предложения организации, которые могут повлиять на бизнес)?
  • Учтены ли международная климатическая политика и национальные обязательства в моей бизнес-стратегии, цепочке поставок или стратегии поиска поставщиков?
  • Организация может захотеть ознакомиться с соответствующими сценариями, разработанными МЭА и МГЭИК, учитывая, что они наиболее признаны учеными и политиками в качестве способов оценки будущей уязвимости к изменению климата.
  • Организация может пожелать рассмотреть варианты и категории, относящиеся к сценарному анализу: используемые параметры (например, ставка дисконтирования, валовой внутренний продукт, другие макроэкономические переменные и демографические переменные).
  • Организация должна учитывать имеющиеся допущения (например, относящиеся к изменениям политики, разработке и внедрению технологий, структуре энергопотребления, цене на ключевые товары или материалы, географической адаптации последствий переходного периода и физических последствий, а также к временным рамкам наступления потенциальных последствий).
  • Сценарный анализ должен быть выверенным и окончательным, ведь организациям предстоит проделать путь, рассчитанный на несколько лет. При этом данные необязательно должны быть точными, если имеет место раскрытие и наличие представления о допущениях и факторах неопределенности.
  • Организациям не обязательно начинать с нуля; существует несколько сценариев, которые организации могут использовать в качестве отправной точки.

Организации может потребоваться несколько лет, чтобы получить ценную информацию для инвесторов и акционеров и помочь им в принятии взвешенных решений. Однако чем раньше организации начнут этот путь и приступят к выполнению сценарного анализа, тем эффективней они смогут взаимодействовать с инвесторами и акционерами в отношении последствий и возможностей, связанных с изменением климата. 

Команды EY по изменению климата и устойчивому развитию (CCaSS) могут оказывать организациям поддержку в рамках разработки и реализации связанных с климатическими рисками стратегий, включая сценарный анализ.

Некоторые услуги и инструменты могут предоставляться аудиторским клиентам EY только при условии соблюдения ими действующих стандартов независимости. Для получения дополнительной информации обратитесь к менеджеру EY в своем регионе.

Краткое содержание

Несмотря на то, что тема климатических рисков становится все более резонансной, многие организации не имеют четкого представления о границах и масштабах потенциальных финансовых последствий, возникающих в результате изменения климата. Проведение климатического сценарного анализа может помочь организациям в формировании представления о финансовых последствиях реализации климатических рисков и возможностей.

Об этой статье

Автор EY Global

Оказание профессиональных услуг