27 янв. 2022
Углеродные единицы: динамика и потенциал

Углеродные единицы: динамика и потенциал

Что происходит на рынке углеродных единиц и как подготовиться к регулированию в России и мире? Читайте об этом в исследовании EY.

Коротко:

  • Во всем мире стараются снизить углеродные выбросы, для чего разрабатывают различные механизмы, например соглашения по торговле выбросами.
  • Моментально перейти к технологиям с нулевыми выбросами парниковых газов невозможно — на промежуточном этапе инструментом регулирования выбросов являются климатические проекты.
  • В результате реализации климатических проектов появляются углеродные единицы, рынок торговли которыми становится объектом внимания регулирующих органов, в том числе и в России.

Борьба с изменением климата является одной из ключевых задач как на международном уровне, так и в отдельно взятой стране. Все регионы мира сегодня оценивают негативные последствия глобального потепления, разрабатывают механизмы регулирования с тем, чтобы снизить негативное воздействие на климат и максимально адаптироваться к нему, а также трансформировать экономики для перехода к низкоуглеродной модели развития. Более 140 стран, на которые приходится 90% глобальных выбросов ПГ, уже сообщили о целях по достижению углеродной нейтральности.

Соответственно, бизнес и целые сектора экономики определяют свои возможности в этом направлении, ставя собственные цели и определяя инструменты для снижения выбросов и развивая новые технологические решения. Очевидно, что моментально перейти к новой модели экономики и технологиям с нулевыми выбросами парниковых газов невозможно. Для некоторых отраслей в принципе такие решения сложны, а альтернативы им появляются крайне медленно.

Для достижения целей углеродной нейтральности важная роль уделяется проектам поглощения, улавливания и хранения диоксида углерода. Инструментами развития этих решений, а также вовлечения целых секторов экономики в переходный период являются климатические проекты.

Климатический проект — это комплекс мероприятий, обеспечивающих сокращение (предотвращение) выбросов парниковых газов или увеличение поглощения ПГ¹. Результатом реализации климатических проектов являются углеродные единицы, выраженные количеством предотвращенных или поглощенных выбросов в тоннах СО2-эквивалента. К данным проектам и их обоснованию предъявляются специальные требования, а их итоги подтверждаются внешними экспертами.

(Chapter breaker)
1

Часть 1

Международный рынок углеродных единиц

Драйверы рынка — компании с публичными целями по сокращению выбросов.

Активному формированию международного рынка углеродных единиц поспособствовала ратификация Киотского протокола 156 странами в 2005 году.

В настоящий момент существенным драйвером развития рынка становятся компании, поставившие публичные цели по сокращению выбросов. На начало 2021 года об этом заявили более 2000 компаний по всему миру.

На рынок также оказывают влияние регуляторные инициативы, допускающие зачет результатов таких проектов. Примером этой инициативы может служить Система компенсации и сокращения выбросов углерода для международной авиации (CORSIA), разработанная ИКАО, и Upstream emissions reduction, которые предполагают зачет инициатив по сокращению эмиссии при производстве топлива.

В мире различают два типа углеродных единиц, которые обращаются на рынке:

  1. Подтверждающие права на выброс парниковых газов в рамках установленной регулятором квоты
  2. Подтверждающие сокращение эмиссии, достигнутое в результате реализации проекта по уменьшению выбросов ПГ в соответствии с установленными требованиями и критериями.

Если реализация углеродных единиц первого типа основывается на регулировании (в том числе квотировании) выбросов, то под рынком, где реализуются единицы второго типа, подразумевается добровольный рынок.

Таким образом, драйвером регулируемого рынка становятся поставленные национальные цели по сокращению выбросов или достижению углеродной нейтральности, а добровольного — эмитенты, которые принимают на себя обязательства по сокращению выбросов парниковых газов или по нейтрализации своего углеродного следа.

Еще в 2019 году совокупный накопленный объем рынка единиц второго типа (добровольный) превысил 5 млрд долларов США, а по оценкам экспертов к 2030 году он может достичь 50 млрд долларов США. При этом на рынке добровольных углеродных единиц с 2010-х годов сохраняется существенный избыток предложения, превышающего спрос в два-три раза.

В ряде стран, где существуют системы торговли выбросами, добровольные климатические проекты могут учитываться в целях соблюдения обязательств, например, непревышения объема квот.

Определяющими факторами для такого подхода являются цели поддержки проектов в отдельных секторах, например, сельском или лесном хозяйстве, и, с другой стороны, возможный избыток предложения углеродных единиц, который мог бы снизить регуляторную эффективность существующих схем. В частности, в настоящее время в ЕС в системе торговли выбросами (СТВ) углеродные единицы не принимаются.

Существенным драйвером спроса на углеродные единицы выступают корпоративные обязательства углеродной нейтральности, связанные как с добровольными целями углеродной нейтральности, так и с ожиданиями рынка, в том числе инвестиционного сообщества, и премией в отношении углеродно-нейтральной продукции.

Концепция развития углеродного рынка основана на представлении о том, что независимо от своего происхождения парниковые газы, накапливаясь в атмосфере, оказывают негативное воздействие на климатическую систему в глобальном масштабе. Соответственно, сокращение их выбросов, где бы оно ни происходило, служит смягчению климатических изменений.

В последние годы рынок превращается в мощный экономический механизм мобилизации глобальных ресурсов для развития и распространения наиболее перспективных низкоуглеродных технологий и в целом для перевода мировой экономики на инновационный, низкоуглеродный путь развития.

В рамках финального документа 26-й конференции ООН по климату были утверждены правила международной торговли углеродными единицами, позволяющие странам-участницам приобретать их у стран, сокративших выбросы ниже своих обязательств, а также передавать результаты климатических проектов между организациями разных стран. Предполагается, что углеродные единицы будут учитываться обеими сторонами таким образом, чтобы избежать задвоения, но систему для этого еще только предстоит разработать.

Что такое добровольный углеродный рынок

На данном рынке компании могут выступать в качестве эмитентов кредитов (углеродных единиц), либо в качестве их покупателей для компенсации своего углеродного следа. Приобретателями добровольных углеродных единиц, как правило, выступают коммерческие и некоммерческие организации, которые не подпадают под действие схем обязательного регулирования выбросов, но которые, тем не менее, добровольно принимают на себя обязательство уменьшить свой углеродный след либо свести его к нулю.

Добровольный рынок, в отличие от регулируемого, более гибок и допускает возможность выбора из многообразия стандартов наиболее подходящего к тому или иному проекту. Помимо этого, его концепция и механизмы позволяют сокращать выбросы наиболее экономически целесообразным образом (т. е. самостоятельно выбранным компанией путем и там, где это в данный момент дешевле и выгоднее).

Международные стандарты

На глобальном уровне в настоящее время для верификации добровольных углеродных проектов применяются такие стандарты, как Золотой стандарт (Gold Standard), Верифицированный углеродный стандарт (Verified Carbon Standard, VCS), на которые приходится около 85% всего рынка, а также Механизм чистого развития (Clean Development Mechanism, CDM), Американский углеродный реестр (American Carbon Registry, ACR), Резерв климатических действий (Climate Action Reserve, CAR), Plan Vivo.

  • Верифицированный углеродный стандарт (Verified Carbon Standard, VCS)

    Стандарт VCS организации является наиболее распространенной международной программой добровольных единиц сокращения выбросов, которая занимает наибольшую долю на рынке добровольных углеродных проектов.

    Первая версия стандарта VCS была разработана и опубликована в 2006 году, а актуальная версия стандарта была опубликована в 2019 году. За время существования стандарта было осуществлено 1700 сертифицированных VCS проектов. В результате из атмосферы удалили более 630 млн тонн СО2.

    Для регистрации проекта в VCS важно соответствие критериям выбранной методологии, а также правилам программы VCS, которые состоят из ряда документов, включая сам стандарт. Имеется также возможность использования методологий CDM (Механизмов чистого развития Киотского протокола).

     

  • Золотой стандарт (Gold Standard)

    Стандарт был разработан в 2003 году под руководством Всемирного фонда дикой природы (WWF), HELIO International и SouthSouthNorth с ориентацией на проекты, несущие долговременные социальные, экономические и экологические выгоды. Для добровольных сокращений выбросов Gold Standard заработал в 2006 году.

    За все время существования Золотой стандарт выпустил 134 млн углеродных единиц в более чем 60 странах (порядка 1700 проектов). При этом география реализации проектов по данному механизму не ограничена.

    Согласно требованиям Золотого стандарта, заявители должны подтвердить экологичность применяемых по проекту технологий, а также продемонстрировать, что проект способствует устойчивому развитию и обеспечивает сопряженные экологические, социальные и экономические выгоды. В процессе валидации необходимо проведение консультации с заинтересованными сторонами (в том числе с местными сообществами).

     

Национальные механизмы

Наряду с международными в последнее время активно развиваются внутренние (национальные и субрегиональные) углеродные системы и стандарты, которые ориентируются на рынки отдельных стран, а также на определенные типы проектов.

За последнее десятилетие их количество увеличилось в шесть раз. На их долю к концу 2020 года пришлось около 12% всех выпущенных углеродных единиц на добровольном рынке.

На данный момент в мире уже существуют 24 локализованных компенсационных механизма, а в процессе разработки находятся еще шесть.

Принятие добровольных углеродных единиц регулируемыми механизмами

На практике использование добровольных углеродных единиц может быть разрешено различными системами торговли выбросами СО2 (СТВ) или другими инструментами углеродного регулирования (например, налогом) в качестве «компенсации» эмиссии компаниями, попадающими под углеродное регулирование.

Так, проекты, сертифицированные по международным стандартам Verified Carbon Standard (VCS) и Gold Standard, могут быть учтены во взаиморасчетах по углеродному налогу в Колумбии и ЮАР, а также CORSIA (схема компенсации и сокращения выбросов углекислого газа для международной авиации). Также CORSIA принимает единицы с добровольного рынка стандартов American Carbon Registry (ACR) и Climate Action Reserve (CAR).

Что касается национальных механизмов, то опция пересечения добровольного и регулируемого рынков возможна в США (Калифорния), Канаде (провинции Альберта и Британская Колумбия), Китае, Японии (Сайтама).

Также есть преценденты учета проектных единиц в рамках национальных механизмов и за пределами юрисдикции страны — например, Quebec Offset Crediting Mechanism и California Compliance Offset Program принимаются как в СТВ Квебека, так и в Калифорнии.

География спроса и предложения

Согласно данным Ecosystem Marketplace, большинство углеродных единиц (56%) в настоящее время выпускается в Азии, где с 2019 по август 2021 года оборот увеличился вдвое. Существенный рост объема выпущенных кредитов наблюдается по проектам лесного хозяйства и земледелия (почти в семь раз с 2020 года только по состоянию на август 2021 года в большей степени за счет активностей в Камбодже и Индонезии), но также наблюдается интерес в регионе к проектам по повышению энергоэффективности, переходу на другие виды топлива, а также ВИЭ.

В Латинской Америке и Карибском бассейне, на которые приходится около 22% выпущенных в оборот углеродных единиц, источником компенсации чаще всего становятся проекты категории лесоводства и землепользования, и в большинстве случаев эти единицы исходят из Перу (64% от объема всего региона) и Бразилии (8%).

Замыкает лидирующую тройку Африка, где объем выпущенных углеродных единиц на добровольном рынке составляет 15% от общемирового. Только за восемь месяцев 2021 года количество доступных в обращении кредитов, генерируемых на континенте, уже превысило прошлогодний уровень на 60%.

Стоимость углерода на добровольных рынках

Стоимость углеродных единиц (на тонну СО2) на добровольных рынках существенно меньше, чем на регулируемых (примерно 3 доллара США/т СО2-экв. против около 30 долларов/т СО2-экв. в среднем по миру).

И даже за этой усредненной ценой скрывается огромный диапазон индивидуальных цен, которые в каждом конкретном случае определяются множеством самых разнообразных факторов: типом проекта, его надежностью и связанными с проектом социальными и экологическими выгодами, проектными затратами и рисками, наличием на рынке похожих проектов, а также пониманием рынка покупателем и его мотивами.

(Chapter breaker)
2

Часть 2

Регулирование в России

Актуальность климатической повестки в стране растет — как и востребованность новых мер поддержки.

Климатическая повестка становится все более актуальной в России: формируется специальное законодательство, появляются особые финансовые инструменты и меры государственной поддержки для повышения экологичности деятельности. Сформировалось определение климатического проекта и утверждены его критерии.

Законодательство об ограничении выбросов парниковых газов

В настоящее время российское климатическое законодательство еще формируется, однако основные важные положения уже закреплены. Важным и основным общим актом стал принятый летом 2021 года Федеральный закон от 02.07.2021 № 296-ФЗ «Об ограничении выбросов парниковых газов», который закрепил понятие климатического проекта и установил общие принципы российского регулирования в области климата. 

Закон 296-ФЗ относит к климатическим проектам не только проекты, направленные на сокращение, улавливание и захоронение выбросов парниковых газов (ПГ), но и проекты по увеличению поглощения их выбросов.

Также Закон 296-ФЗ закладывает основы государственного учета выбросов ПГ в виде реестра ГИС и кадастра ПГ. В нем определяется необходимость целевых показателей сокращения выбросов ПГ по отраслям экономики. Кроме того, Закон 296-ФЗ предусматривает поэтапное введение углеродной отчетности: крупнейшие эмитенты выбросов ПГ (более 150 тыс. тонн эквивалента углекислого газа на первом этапе до 2024 года) должны будут готовить обязательную углеродную отчетность, а остальные предприятия смогут представлять углеродную отчетность на добровольной основе.

Параллельно с доработкой общего федерального законодательства идет работа над определением условий так называемого Сахалинского эксперимента — эксперимента по квотированию выбросов ПГ в рамках отдельно взятого региона и попытки создания пилота российской системы торговли единицами сокращений выбросов ПГ.

Законодательство о «зеленых» сертификатах

Проект федерального закона «О внесении изменений в Федеральный закон «Об электроэнергетике» в связи с введением сертификатов происхождения электрической энергии» предполагает создание в России централизованной системы оборота так называемых «зеленых» либо «низкоуглеродных» сертификатов.

Ожидается, что введение и обращение на рынке сертификатов будет стимулировать производство электроэнергии наиболее экологичными типами электростанций, поспособствует снижению выбросов углерода при выработке электроэнергии.

Потребителю энергии покупка сертификата даст право позиционировать представленные им товары или услуги как произведенные с помощью низкоуглеродной энергии. Предполагается, что данный инструмент будет особенно интересен крупнейшим экспортерам металлургической, химической продукции, а также нефти и нефтепродуктов, в связи с появлением трансграничного углеродного регулирования.

Специальные меры стимулирования

В настоящее время специальные меры государственной поддержки климатических проектов в России отсутствуют, но идет активная работа над их созданием, а также формируются основы финансирования таких проектов за счет внебюджетных средств.

В процессе разработки находятся отдельные инструменты поддержки климатических проектов, например, правовая база Сахалинского эксперимента. Она предусматривает систему квотирования углеродных выбросов и платы за невыполнение квоты, торговлю углеродными единицами, налоговые льготы для климатических проектов (освобождение от НДС, налога на прибыль и другие), а также так называемое зеленое финансирование в зависимости от типа проектов и их соответствия ряду критериев (таксономия).

7 сентября 2021 года Минэкономразвития РФ опубликовало законопроект о внесении изменений в Налоговый кодекс РФ в части введения налоговых льгот для участников климатических проектов и пользователей углеродных единиц.

  • Предлагаемые льготы по НДС

    1. Для целей НДС углеродные единицы будут признаваться товарами, которые не могут отгружаться и транспортироваться.
    2. Операции по реализации углеродных единиц, а также операции в рамках выполнения климатических проектов (в частности, строительные, монтажные, строительно-монтажные, ремонтные, реставрационные работы, сборка, переработка, обработка и техническое обслуживание) предлагается исключить из-под налогообложения НДС.
    3. Устанавливается возможность заявлять НДС к вычету по товарам, работам и услугам (в т. ч. основным средствам и нематериальным активам), приобретенным для выполнения климатических проектов.

     

  • Предлагаемые льготы по налогу на прибыль

    1. Доходы от операций, связанных с выпуском в обращение, продажей или зачетом углеродных единиц, предлагается освободить от налогообложения.
    2. Расходы, возникающие в процессе реализации климатических проектов, при этом могут полностью учитываться для целей налогообложения. Для учета расходов отдельно предлагается выделить новый вид материальных расходов, связанных с содержанием и эксплуатацией основных средств и иного имущества предназначенного для обеспечения сокращения выбросов парниковых газов (увеличения их поглощения), включая улавливание, использование и хранение углекислого газа.
    3. В рамках операций по перепродаже углеродных единиц полученная прибыль освобождается от налогообложения. При этом убытки от перепродажи могут быть признаны в качестве внереализационных расходов.
     

Применимые общеотраслевые меры стимулирования

Заинтересованным в реализации климатических проектов компаниям необходимо помнить и об иных существующих общеотраслевых мерах государственной поддержки инвестиционных проектов, включая такие инструменты как специальный инвестиционный контракт (СПИК), соглашение о защите и поощрении капиталовложений (СЗПК), меры поддержки внедрения НДТ и иные меры господдержки.

СЗПК — соглашение между инвестором и публичной стороной (РФ, субъект РФ, муниципалитет), по которому инвестор обязуется реализовать проект согласно условиям СЗПК, а публичная сторона обязуется обеспечить стабильность ведения деятельности. Действующее законодательство предусматривает возможность получения в рамках СЗПК меры поддержки в форме субсидии по компенсации затрат в отношении объектов инфраструктуры либо налоговый вычет (условия предоставления вычета пока определяются). К таким затратам может быть отнесено следующее:

  • Затраты на создание / модернизацию / реконструкцию объектов обеспечивающей инфраструктуры (т. е. используемой только в рамках инвестпроекта) или сопутствующей инфраструктуры (т. е. которой могут пользоваться также иные лица)
  • Затраты на уплату процентов по кредитам / займам / купонного дохода по облигационным займам, привлеченным для проекта.

СПИК — соглашение между инвестором и государством, по которому инвестор обязуется за счет собственных и (или) привлеченных средств реализовать инвестиционный проект по внедрению или разработке и внедрению современной технологии, позволяющей освоить серийное производство конкурентоспособной на мировом уровне промышленной продукции в РФ, а другая сторона — совместно РФ, субъект РФ и муниципальное образование — обязуются осуществлять меры стимулирования деятельности в сфере промышленности, предусмотренные федеральным и региональным законодательством. Меры государственной поддержки для лиц-участников СПИК могут включать возможность применения пониженной ставки по налогу на прибыль организаций (до 0%), специальный порядок выдачи подтверждения статуса продукции, произведенной на территории Российской Федерации в рамках ПП РФ 719, предоставление статуса единственного поставщика для государственных закупок, доступ к определенным субсидиям, некоторые другие меры.

Перспективы углеродного рынка в России

В период разработки законодательства пока невозможна реализация российских климатических проектов именно по российским правилам. Но заинтересованные российские компании могут выиграть время и подготовиться, изучив подходящие методологии добровольных международных стандартов.

Для повышения возможностей успешной реализации российских климатических проектов необходимо следующее регулирование:

  • Создание национальной системы ограничения выбросов парниковых газов и торговли углеродными единицами
  • Международное урегулирование возможности привязки проектов к трансграничным механизмам торговли углеродными единицами / механизмам таможенных и экономических союзов
  • Создание широкого спектра национальных мер господдержки и стимулирования климатических проектов.

Краткое содержание

Вопросы изменения климата становятся все более актуальными в России. Чтобы сделать возможной реализацию климатических проектов, необходимы такие меры, как создание национальной системы ограничения выбросов парниковых газов и торговли углеродными единицами. В текущих условиях, когда развитие климатического законодательства находится на начальном этапе, нужна проработка каждого потенциального российского проекта с привлечением климатических экспертов, юристов и налоговых специалистов.