27 янв. 2022
Обзор лесопромышленного комплекса России, 2021 г.

Обзор лесопромышленного комплекса России, 2021 г.

Как изменилась российская отрасль лесной промышленности за 2021 год и какие перспективы ждут участников сектора? Читайте в нашем обзоре.

Кратко

  • В 2021 году участники опроса высоко оценили инвестиционную привлекательность ЛПК России: увеличилась доля респондентов, отметивших значительные положительные изменения.
  • По мнению большинства участников отрасли, в перспективе основным фактором развития индустрии станет ввод новых мощностей.
  • В качестве основных рисков участники отрасли отметили нехватку квалифицированного персонала, непредвиденные изменения законодательства и возможные сокращения доступных лесных ресурсов.
  • Со стороны государства оказывается значительная помощь: подавляющее большинство участников опроса активно пользуются теми или иными мерами государственной поддержки.
  • Для успешной реализации утвержденной в прошлом году Стратегии развития ЛПК России до 2030 года требуется дальнейшая работа в области расширения ресурсной базы предприятий, увеличения глубины переработки, улучшения инвестиционной привлекательности отрасли, а также продолжение совершенствования законодательства.

В 2020 и 2021 годах на мировую и российскую экономику повлияла пандемия COVID-19. Наиболее существенными изменениями в отрасли ЛПК, обусловленными пандемией, стали: переход на удаленный режим работы, оптимизация затрат, цифровизация и консолидация отрасли, а также диверсификация производства.

По мнению участников опроса, наиболее перспективными сегментами отрасли ЛПК в России являются:

  1. Упаковочные материалы (картон и гофрокартон)
  2. Древесные пеллеты
  3. Санитарно-гигиеническая и бытовая бумага
  4. Фанера
  5. Пиломатериалы
  6. OSB
  7. ДСП
  8. Целлюлоза беленая
  9. MDF / HDF
  10. Оберточная бумага.

В 2020 году упаковочная продукция показала активный рост за счет возрастания спроса на бумажную и картонную упаковку. Это связано как с популярностью электронной коммерции ввиду вынужденной самоизоляции и других ограничений, накладываемых пандемией COVID-19, так и с увеличением спроса со стороны бизнеса на перерабатываемые экологичные типы упаковочных материалов.

Ключевые драйверы развития лесопромышленного комплекса в России

  1. Мировая экономика и население планеты. Наблюдаемый рост доходов и вследствие этого потребительских расходов будет способствовать увеличению спроса на товары и услуги.
  2. Строительство и производство мебели. Одним из популярных направлений строительства является деревянное домостроение. По данным Ассоциации деревянного домостроения, в 2020 году у 85% предприятий увеличилось количество заказов на индивидуальное жилое строительство из древесных материалов, что в целом показывает положительную динамику в этой области. Росту спроса в России также способствует программа льготных кредитов на покупку деревянных домов.
  3. Динамика производства ткани в мире. Вискоза как искусственный материал, получаемый из растворимой целлюлозы, — хорошая альтернатива натуральным тканям, производство которых осложняется по причине колебаний погодных условий, а также в силу других факторов.
  4. Экология и защита окружающей среды. Ввиду пристального внимания мировой общественности к вопросам бережного отношения к окружающей среде активно развивается производство товаров из биоразлагаемого сырья. В условиях введения ограничений на использование пластика растет производство упаковки с применением материалов на основе древесины. По итогам 2020 года уже около 70% стран ограничили или вовсе отказались от использования одноразового пластика.
  5. Развитие цифровых технологий. На сегодняшний день лесная отрасль характеризуется низким уровнем информационной эффективности, что проявляется в низкой степени доступности информации, нехватке систематизированных данных о состоянии лесных ресурсов.
  6. Декарбонизация. Лесопромышленные компании выступают в качестве производителей кислорода и потребителей углекислого газа за счет своих обширных лесосек, что позитивно выделяет данный сектор в сравнении, например, с металлургическим или нефтегазовым. Поскольку предприятия целлюлозно-бумажной промышленности находятся в плюсе, а не в минусе, по углеродным единицам, то, скорее всего, будут иметь возможность торговать ими. Более того, лесопромышленные компании являются инициаторами лесовосстановительных мероприятий: обеспечивают пожарную безопасность лесных угодий, внедряют щадящий режим лесозаготовок с минимальным повреждением почв, занимаются эффективным лесовосстановлением и непосредственно посадками эквивалентных по качеству деревьев на площади, равной той, где произошло обезлесение.

Инвестиционная привлекательность отрасли

Согласно данным опроса, участники рынка более оптимистично оценивают 2021 год по сравнению с результатами предыдущего исследования. Так, 64% респондентов ожидают роста рентабельности по EBITDA в 2021 году, что на 9 п. п. больше прошлогодних прогнозов. И только 12% участников опроса прогнозируют снижение данного показателя.

Говоря об источниках финансирования инвестиций, следует выделить имеющиеся ограничения: практически никто из участников рынка не планирует привлекать средства на публичных рынках капитала. Предприятия рассчитывают в первую очередь на заемные средства и реинвестирование собственной прибыли, что имеет относительно ограниченный потенциал. Также в обеспечении конкурентоспособности инвестиционных проектов ЛПК значительную роль играет лизинг оборудования. С точки зрения доступности финансирования большая часть участников опроса (68%) отмечает, что доступность заемных средств в 2021 году не изменилась, а 24% участников считают, что заемные средства стали более доступными, что на 4 п. п. превышает показатель 2020 года.

Среди основных трудностей в привлечении заемного финансирования участники опроса выделяли высокую стоимость заемных средств (48%), высокие отраслевые риски (волатильность цен на продукцию, зависимость от погодных условий, курсов валют) (44%), неразвитость банковских продуктов по кредитованию ЛПК (24%) и низкую доходность отрасли (24%).

Большинство участников опроса отметили значительные положительные изменения в инвестиционной привлекательности отрасли. Участники опроса выразили мнение, что в ближайшие три-пять лет основной тенденцией развития ЛПК в России будет ввод новых производственных мощностей, цифровизация отрасли и интеграция лесозаготовительных и деревообрабатывающих предприятий.

Среди наиболее актуальных проблем развития компаний ЛПК можно выделить нехватку квалифицированного персонала и рост тарифов на транспорт. Вместе с тем к актуальным проблемам отрасли ЛПК также относятся дефицит железнодорожного подвижного состава и контейнеров, высокая стоимость заемного капитала и валютные риски.

В целом участники опроса ожидают рост объема инвестиций. Общее количество респондентов, придерживающихся такого мнения, увеличилось с 40% в 2020 году до 60% в 2021-м. Среди основных направлений инвестиций участники опроса продолжают выделять рост производительности / рентабельности существующих мощностей. Также растет популярность инвестиций в сектор утилизации низкосортной древесины и отходов основного производства.

По результатам опроса наиболее эффективными направлениями в повышении рентабельности компаний ЛПК являются:

  • Оптимизация затрат на подрядчиков, осуществляющих ремонт основных средств
  • Оптимизация затрат на электроэнергию
  • Оптимизация затрат на подрядчиков, осуществляющих транспортировку
  • Оптимизация затрат на запчасти и материалы
  • Оптимизация затрат на дизельное топливо и газ.

В настоящее время ЛПК осуществляет реализацию 49 приоритетных инвестиционных проектов с общим объемом инвестиций более 408 млрд рублей. Сегментом-лидером по количеству проектов и объему инвестиций является деревообработка, так как это самый крупный, объединяющий в себе множество направлений деятельности и самый экспортный сегмент.

На конец третьего квартала 2021 года признаны завершенными 108 проектов с суммарным объемом инвестиций около 246 млрд рублей. За 2020 год и девять месяцев 2021 года был завершен 31 проект на сумму 64,6 млрд рублей.

По мнению респондентов опроса, наибольшее влияние на инвестиционную привлекательность ЛПК в России оказывают следующие риски:

Меры государственной поддержки

Большинство респондентов (64%) полагают, что меры государственной поддержки оказывают незначительное воздействие на бизнес. При этом 16% опрошенных сообщили о существенном влиянии поддержки со стороны государства.

Представители отрасли отмечают возрастающее в течение 2020–2021 годов влияние налоговых льгот на развитие проектов ЛПК. Однако в 2021 году доля компаний, которые все-таки прибегали к использованию налоговых льгот, снизилась до 21%.

Также для отрасли становится приоритетным строительство лесовозных автодорог. Так, около 68% опрошенных считают, что поддержка государства в решении этой проблемы окажет существенное влияние на ЛПК в перспективе пяти-семи лет.

52% респондентов ожидают увеличения положительного эффекта от ограничения / полного запрета на экспорт сырья и круглого леса. По мнению участников опроса, грядущий запрет на вывоз древесины повлечет за собой, в первую очередь, значительное увеличение перерабатывающих мощностей на производстве, сокращение объема экспорта и диверсификацию производства.

Важными факторами для развития бизнеса по-прежнему выступают специальные меры поддержки отрасли (СПИК, СЗПК, льготы ТОР и пр.), увеличение объемов финансирования профильного образования, развития науки, прямая финансовая поддержка проектов ЛПК. В настоящий момент наиболее распространены такие меры государственной поддержки, как ПИП и СПИК.

Постоянные изменения в налоговом законодательстве и практике правоприменения как в России, так и в мире требуют быстрого реагирования бизнеса для снижения налоговых и иных рисков. В данном обзоре мы собрали наиболее актуальные налоговые и юридические вопросы для компаний ЛПК: зеленый курс ЕС, декарбонизация российской экономики, добровольные углеродные рынки. Подробнее читайте в полной версии обзора. 

Краткое содержание

В рамках подготовки этого отчета компания EY и Ассоциация специалистов бумажной отрасли (АСБО) опросили руководителей и представителей коммерческих блоков более 20 крупных предприятий лесопромышленного комплекса. В нашем исследовании представлена подробная информация о ключевых драйверах развития лесопромышленного комплекса в России и в мире, экспортном потенциале отрасли, мерах государственной поддержки, налоговых аспектах и ресурсной базе, а также анализ перспективных сегментов ЛПК в России и в мире, инвестиционной привлекательности ЛПК России и рисков в отрасли. 

Об этой статье

  • Twitter