Прес-реліз

Угоди в сфері цифрових технологій активізують ринок M&A, незважаючи на нестабільність світової економіки.

Лондон, Київ, 13 вересня 2016 р.

  • Поділитися

Незважаючи на високий рівень волатильності на ринку капіталів і невизначеність економічного зростання, кількість глобальних угод не зменшилась у першій половині 2016 року.

  • Угоди в сфері цифрових технологій активізують ринок M&A, незважаючи на нестабільність світової економіки
  • Рекордна кількість угод виходу (outbond deals) в Китаї
  • Відповідно до нового дослідження EY, цифрові технології стимулюватимуть укладання угод в майбутньому: 67% керівників планують вкладати гроші у нові проекти

Незважаючи на високий рівень волатильності на ринку капіталів і невизначеність економічного зростання, кількість глобальних угод не зменшилась у першій половині 2016 року.

У той час як загальна вартість угод знизилася на 18% протягом перших шести місяців, порівняно з аналогічним періодом в 2015 році, дефіцит був зумовлений відсутністю восьми крупних фінансових угод (понад 10 млрд доларів США). Вартість найбільшої угоди року залишилася на рівні 2014-го, але зросла на 35% порівняно з 2013 роком.

Загальний обсяг залишається на стабільному рівні та налічує 17 642 угоди, оголошені в першій половині 2016 року, проти 17 665 угод у 2015 році та 17 464 – у 2014-му.

Стів Крускос, заступник віце-президента глобальної організації EY та керівник міжнародної практики консультаційних послуг із супроводу угод, коментує:

«Компаніям необхідно розвиватися для того, щоб задовольнити вимоги інвесторів, і, в багатьох випадках, темп органічного зростання не відповідає очікуванням. Крім того, незворотні зміни, які охоплюють ділове середовище, посилюють конкуренцію та впливають на основні бізнес-моделі. Для багатьох компаній вичікувальна позиція не є доцільним рішенням, оскільки вони прагнуть отримати конкурентні переваги, а також нові можливості для зростання та ефективного управління витратами завдяки укладанню угод».

Владислав Остапенко, керівник відділу корпоративних фінансів і M&A компанії EY в Україні, коментує: «В Україні спостерігається подібний вектор зацікавленості з боку інвесторів. Окрім традиційно активного АПК, ми бачимо стійкий попит і активність в IT-секторі, причому як в сегменті продуктових компаній, що просувають свої унікальні розробки, так і серед сервісних компаній, що пропонують послуги з розробки програмного забезпечення. Інтерес проявляють не тільки більші IT-гравці, але й фінансові інвестори - венчурні та Private Equity фонди, а також інвестори, які раніше не вкладали в цю галузь, але розуміють, що за цифровими технологіями майбутнє. Наша команда вже успішно завершила низку проектів, пов'язаних із залученням інвестицій для українських IT-бізнесів, і ми спостерігаємо стійкий попит на якісні активи в цій галузі».

Чи знизить референдум ЄС активність на ринку M&A?
Аналіз, поведений фахівцями компанії EY, виявив, що наслідки нещодавнього референдуму ЄС у Великобританії можуть вплинути на глобальну активність на ринку M&A в короткостроковій перспективі. Через невизначеність подальшого розвитку Європи, компанії Великобританії та ЄС ймовірно відмовляться від інвестицій у найближчому майбутньому, поки план дій не буде окреслено більш чітко.

Водночас, організації США та Азіатсько-Тихоокеанського регіону можуть прискорити процес поглинання компаній країн ЄС та Великобританії, якщо відносна вартість активів, що володіють глобальними клієнтськими базами та цінними технологічними розробками (інтелектуальна власність), стане більш привабливою. Така ситуація, найімовірніше, складеться у промисловості, секторі технологій, біологічних наук та споживчих товарів у Великобританії, або ще масштабніше – на ринку ЄС.

«Європейський бізнес неминуче зіткнеться з короткостроковою невизначеністю, оскільки складні наслідки виходу Великобританії з ЄС є досить відчутними, – підсумовує Стів Крускос. – Тим не менш, Великобританія залишається відкритою для бізнесу, а довгострокова стратегія укладання угод буде підтримувати активність в економіці.

Крім того, в сучасних умовах взаємопов'язаного та глобалізованого ринку будь-яка короткострокова невизначеність може створити сприятливі можливості підписання угод M&A для компаній, які знаходяться поза межами Європи та бажають інвестувати в регіон за привабливими цінами».

Купівельна спроможність Китаю виходить на перший план у 2016 році
Ілюструючи мінливу динаміку глобального ринку угод M&A, у 2016 році китайські компанії встановили новий рекорд із купівлі закордонних компаній.

«Якщо розглядати китайські угоди виходу, то за перші шість місяців 2016 року вони перевершили загальний обсяг 2015 року, що також був рекордним, – коментує Стів Крускос. – Зростання на національному рівні та підтримка урядом планів розширення китайських компаній стимулюють закордонні придбання з метою розвитку китайської економіки та процвітання країни».

Китайські компанії оголосили про укладення 387 угод у першій половині 2016 року із загальною вартістю в розмірі 129 млрд доларів США, перевищивши рекорд 2015 року на 97,9 млрд. Китайські компанії відновили фокус на придбання промислових роботів і відповідного програмного забезпечення, переважно у європейських компаній.

Китай, вже будучи найбільшим споживачем у світі промислових роботів, здається, прагне стати їх провідним постачальником. При цьому, він продовжує пошук технологічних інновацій у всьому світі.

Як економіка цифрових технологій сприятиме укладенню угод M&A?
Відповідно до дослідження компанії EY «Економіка в епоху цифрових технологій» (Digital Deal Economy), яке базується на опитуванні понад 600 керівників компаній нетехнологічної сфери, дев'ять з 10 фірм у всьому світі спостерігають  зростання конкуренції з боку компаній, які освоїли цифрові технології.

Розглядаючи перспективи розвитку угод M&A на глобальному рівні, дослідження також виявило, що майже дві третини керівників (67%) планують вкладати гроші у діджитал в найближчі два роки та застосовувати нові технології для перетворення свого бізнесу.

Згідно з результатами дослідження, керівники визнають, що цифрові перетворення впливають на всі аспекти їх бізнесу. Вони також знають, що конкурентне середовище швидко змінюється, оскільки бар'єри для входу розмиваються новими технологіями.

Стів Крускос коментує: «Принципове питання полягає в тому, чи зможуть компанії створити можливості, необхідні для досягнення успіху в дивовижному цифровому світі – чи вони мають за них заплатити? Більшість керівників вважають, що ефективніше купити нові технології, оскільки процес запровадження інновацій шляхом органічного зростання може бути занадто повільним.

Технологічний прогрес продовжує стимулювати конвергенцію галузі та впливати на поведінку споживачів. Це змушує компанії приймати далекоглядні, орієнтовані на укладання угод стратегії для забезпечення сталого розвитку в найближчому майбутньому».

Тенденція, за якої компанії нетехнологічної сфери інвестують в активи в технологічному секторі, продовжилася і в першій половині 2016 року: бізнес використовує діджитал для прискорення свого зростання.

Альянси також стають дедалі більш привабливим рішенням і розглядаються на рівні з угодами поглинання, а подекуди навіть заміщують їх, оскільки компанії шукають нові можливості. Згідно з дослідженням EY, третина керівників планує створити альянси і партнерства у найближчі два роки.

«Майже 90% керівників посилили  діджитал складову у своїх стратегіях управління капіталом, для них придбання інноваційних активів стає більш привабливим напрямком діяльності, – зазначає Стів Крускос. – Керівники роблять висновок, що найбільш ефективним підходом є забезпечення відповідності всіх інвестиційних рішень майбутній діджитал стратегії бізнесу».

Для редакторів
Інформація про дослідження компанії EY «Економіка в епоху цифрових технологій» (Digital Deal Economy)
Дослідження «Економіка в епоху цифрових технологій» (Digital Deal Economy) присвячене впливу діджиталізації на бізнес, а також стратегіям перетворення бізнес-моделей і робочих процесів. Результати дослідження 2016 року базуються на опитуванні більш ніж 600 керівників компаній нетехнологічної сфери, в основному великих компаній, Північної і Південної Америки, Азійсько-Тихоокеанського регіону, Європи, Близького Сходу, Індії та Африки. Респонденти ведуть діяльність у сфері агробізнесу, автомобілебудування, споживчих товарів, фінансових послуг, біологічних наук, засобів масової інформації та індустрії розваг, нафти і газу, а також електроенергії та комунальних послуг. Сімдесят відсотків опитаних є представниками компаній з доходами понад 5 млрд дол. США. Дослідження було проведено в березні 2016 року науково-видавничим підрозділом Financial Times Group – FT Remark (ey.com/dde #EYDDE)

Усі дані про угоди M&A були взяті з джерела Dealogic  і проаналізовані спеціалістами компанії EY в рамках дослідження «Економіка в епоху цифрових технологій» (Digital Deal Economy) (ey.com/dde).

Інформація про консультаційні послуги з супроводу угод, що надає EY
Від того, як компанія управляє капіталом сьогодні, залежить її конкурентоспроможність у майбутньому. Близько 11 000 фахівців EY працюють з клієнтами у різних країнах, щоб допомогти їм приймати зважені та ефективні рішення щодо стратегічного управління капіталом та угодами в умовах мінливої кон'юнктури ринку. Якщо ви працюєте над збереженням, оптимізацією, залученням або інвестуванням капіталу, фахівці напрямку консультаційних послуг із супроводу угод EY готові запропонувати вам індивідуалізовані послуги, що базуються на професійному досвіді і глибоких галузевих знаннях та допоможуть вашій компанії отримати конкурентну перевагу, збільшити прибуток з акціонерного капіталу на основі вдосконалення процесу прийняття рішень з будь-яких аспектів управління капіталом.

Інформація про компанію EY
Інформація про компанію EY EY є міжнародним лідером із аудиту, оподаткування, супроводу угод і консультування. Наші знання та якість послуг, які ми надаємо, сприяють зміцненню довіри і впевненості на ринках різних країн у всьому світі. Ми формуємо команду видатних лідерів, під чиїм управлінням наш колектив виконує взяті на себе зобов'язання.

Таким чином, ми робимо суттєвий внесок у поліпшення ділового середовища в інтересах співробітників, клієнтів і суспільства в цілому.

Ми взаємодіємо з компаніями у країнах СНД, сприяючи у досягненні їх бізнес-завдань. У 20 офісах нашої фірми (у Москві, Санкт-Петербурзі, Новосибірську, Єкатеринбурзі, Казані, Краснодарі, Ростові-на-Дону, Тольятті, Владивостоці, Южно-Сахалінську, Алмати, Астані, Атирау, Баку, Бішкеку, Києві, Ташкенті, Тбілісі, Єревані та Мінську) працюють 4500 фахівців.

Назва EY відноситься до глобальної організації та може відноситися до однієї чи декількох компаній, що входять до складу Ernst & Young Global Limited, кожна з яких є окремою юридичною особою. Ernst & Young Global Limited – юридична особа, створена відповідно до законодавства Великобританії, - є компанією, що обмежена відповідальністю її учасників, і не надає послуг клієнтам. Дізнайтеся більше на сайті: ey.com.

Прес-реліз випущений EYGM Limited, компанією, що входить до складу глобальної організації EY, яка також не надає жодних послуг клієнтам.