新闻稿

2020年3月26日 上海

2020年第一季度新冠肺炎疫情扰动全球资本市场,A股IPO夺全球双料冠军

上海,2020年3月26日 - 虽然之后的新冠肺炎疫情对全球资本市场产生一定影响 ,但A股IPO活动依然保持平稳,并在第一季度夺得全球IPO交易量和筹资额的双料冠军。

媒体联系方式

安永 大中华区

跨领域专业服务机构

  • 政府推出一系列稳定政策,下半年IPO有望稳中有进

安永今日发布的《2020年第一季度全球IPO趋势》显示,2020年第一季全球IPO市场延续了2019年第四季度的良好势头。虽然之后的新冠肺炎疫情对全球资本市场产生一定影响,但A股IPO活动依然保持平稳,并在第一季度夺得全球IPO交易量和筹资额的双料冠军。近期新《证券法》的推出以及以注册制为主线的创业板改革的有序推进,对中国内地IPO活动表现均是利好。

报告显示,大中华区第一季度交易数量较去年同期增长34%(90宗),筹资额较去年同期上涨104%(132亿美元)。其中,中国内地沪深两市A股IPO共计52宗(上交所共34宗,深交所共18宗),筹资额113亿美元;港交所IPO共38宗,筹资额18亿美元。从全球交易所范围看,按交易量计,港交所和上交所分列全球前二;按筹资额计,得益于第一季度全球最大IPO京沪高铁的成功上市,上交所以98亿美元独占鳌头。

2020年第一季度中国内地IPO活动保持稳定。实际上,2月份的IPO(21宗)比1月份(16宗)要多,但平均交易规模较小。从行业来看,工业企业继续主导IPO市场,保持新股发行数量第一,其次是科技和医疗保健行业。

科创板继续扮演重要角色,占2020年第一季度中国内地交易量的44%和筹资额的36%。此外,排队上市企业数量庞大和支持性IPO政策出台将助力国内资本市场的IPO活动在接下来的几个月中继续保持稳健态势,其中包括于2020年3月1日生效的新《证券法》提出将在各证券交易所分步实施公开发行注册制。一旦注册制施行,等待IPO的企业可以开始向其目标交易所递交上市申请文件。

港交所2020年第一季度的IPO活动较2019年第四季度显著下降。与去年同期相比,2020年第一季度的交易量虽小幅增长(6%),但筹资额下降32%,且2月份没有中国内地公司在港交所进行IPO。部分有意申请上市的企业选择推迟上市计划,而另一些未受到当前波动影响的企业会继续为2020年上市做准备,部分企业采用“云上市”形式进行路演并根据当前政策环境调整上市前的活动。

同时,港交所已发布有关法团身份的不同投票权(WVR)受益人的咨询文件。安永亚太区上市服务主管蔡伟荣表示:“如果这项政策获得批准和实施,我们预计一些具有企业WVR结构的大型IPO将在2020年下半年上市。此外,与其他主要市场相比,港交所的估值仍然相对较低。这可能会助推投资者需求上涨,预示香港IPO市场前景向好。”

虽然新冠肺炎疫情对所有公司都造成了冲击,但有些行业受到的冲击更为严重。寻求在大中华区上市的企业,一方面需要考虑其目标交易所对利润和/或市值的要求;另一方面,新冠肺炎疫情带来了商机,而且在疫情得到控制后,这些商机可能还会继续存在,特别是在医疗保健领域。如果能把握好这些机会,IPO企业将可能会吸引市场的强烈关注。

安永大中华区上市服务主管何兆烽表示:“虽然2020年第一季度大中华区IPO市场受到新冠肺炎疫情的影响,但我们对于2020年接下来三个季度的经济和IPO前景持谨慎乐观的态度。中国政府已经及时推出相关支持的政策,未来还会采取更多经济刺激措施来帮助企业上市。疫情结束后,这些政策措施将有力地推动国家经济和IPO市场的快速恢复。”

- 完 -

关于安永

安永是全球领先的审计、税务、战略与交易和咨询服务机构之一。我们的深刻洞察和优质服务有助全球各地资本市场和经济体建立信任和信心。我们致力培养杰出领导人才,通过团队协作落实我们对所有利益关联方的坚定承诺。因此,我们在为员工、客户及社会各界建设更美好的商业世界的过程中担当重要角色。

安永是指Ernst & Young Global Limited的全球组织,也可指其一家或以上的成员机构,各成员机构都是独立的法人实体。Ernst & Young Global Limited是英国一家担保有限公司,并不向客户提供服务。请登录 ey.com/privacy,了解安永如何收集及使用个人信息,以及个人信息法律保护下个人所拥有权利的描述。如欲进一步了解安永,请浏览 ey.com。

关于安永首次公开招股(上市)服务

上市是每家企业发展的重要变革里程碑。作为业内提供首次公开招股(上市)服务的领先专业顾问之一, 安永团队为全球雄心勃勃的企业提供咨询服务,帮助他们为成功上市做好准备。安永团队是值得信赖的商界顾问,致力于整个上市过程中为企业提供指引,协助企业定位,把握转眼即逝的机会实现目标,同时为企业日后备受关注作好准备。在2019年, 安永协助首次公开招股(上市)的企业筹集的资金占IPO集资总额67%。ey.com/ipo.

关于数据

《2020年第一季度全球IPO趋势》报告和新闻稿中的数据来自Dealogic和安永。2020年第一季度(即1月至3月)的数据按于2020年3月17日已定价的IPO及3月预计上市的IPO数据计算。数据截至英国时间2020年3月18日早上9时。如没有特别标注,本文件所有数据均来自Dealogic、CB Insights、Crunchbase和安永。

本新闻稿由安永的中国成员机构发布。