5 分鐘 2020年6月5日
連接珠海與香港和澳門的橋樑

解析港澳關係條例可能的變化對台商在香港投資布局影響-海外所得及僑外資身分產生變質?

作者 林 志翔 Michael Lin

安永台灣 稅務服務部 執業會計師

專業的高資產人士與家族企業顧問,以豐富的稅務及傳承諮詢經驗,為高資產人士與家族企業規劃基業長青之道。

5 分鐘 2020年6月5日

作為國際級區域金融中心的香港,以自由完善的金融體系、優惠的稅制環境、關鍵交通樞紐位置,以及多語言環境等諸多優勢,吸引台商長期於香港布局,包含設立貿易轉單公司、透過控股公司進入中國大陸投資,以香港為集團資金調度中心、 IPO籌資中心、高淨值客戶財富理財中心、吸納台灣人才於香港工作,以及購置不動產、藝術品拍賣等等商業活動。

而,鑒於香港近期受到國際、區域及港版國安法情勢變化影響,台灣民間及廣大台商進而關注台灣現行香港澳門關係條例(以下稱「港澳關係條例」)中,關於台灣與香港經貿往來關係內容是否會有所變動? 如果港澳條例未來部分條文停止適用,對於在香港投資布局的台商影響為何? 如何因應? 已引發國內熱議及關注。

本文將從兩大面向:「所得性質」及「投資人身分」,來分析香港及中國大陸地區於我國法令適用上之差異,及前述假設性問題「如果港澳條例未來部分條文停止適用」可能的影響及因應思考,提供廣大台商制定決策參考。

 

香港國安法對台灣港澳關係條例之潛在影響

香港早在上世紀六O年代便成立「境外金融中心」,以寬鬆的金融及外匯管制、租稅的優惠待遇及完善金融服務著稱,且以稅負較低、金融相關規範自由、監理機制透明等優勢,穩居國際級區域金融中心之地位。又因較無語言隔閡,台商以往長期於香港布局設立貿易轉單公司以及控股公司進入中國大陸投資,也因為過去香港高度自由化與國際化之特性,使香港成為企業在資金往來調度中心、IPO籌資中心、吸引台灣人才於香港工作、私人財富理財中心、購置不動產以及藝術品拍賣等商業活動之首選。

然而,近期香港因受到國際、區域及港版國安法情勢變化影響,引發國內對於「港澳關係條例」可能部分或全部停止適用的討論。如果「港澳關係條例」內容停止適用,對香港與台灣間往來的法律基礎將回歸「臺灣地區與大陸地區人民關係條例」(以下稱「兩岸人民關係條例」),香港不再視為第三地,而屬於大陸地區。此情況一但發生,台商個人若有來自於香港來源所得,其性質將從海外所得轉變為大陸來源所得;此外,如果台商、香港人士或外資透過香港公司來台投資者,例如購置台灣不動產或於台灣成立營運公司等,投資人身分也將從目前僑外資轉變為陸資身分,則投資項目及審查機制將變嚴格。以下謹就前述條例對於「來源所得性質」及「投資人身分」兩大層面整理如下。

 

來源所得性質及來台投資適用法規比較

1. 來源所得性質:

台商投資

個人稅率

現行(港澳關係條例) 兩岸人民關係條例
綜合所得稅

免稅

(港澳關係條例第28條)

應稅:最高40%

(兩岸人民關係條例第24條)

併同臺灣地區來源所得課徵所得稅

基本所得稅

應稅:20%

(所得基本稅額條例第12條)

併同海外所得課徵基本稅額

不適用

2. 來台投資審查機制:

來台投資應注意事項

港澳地區投資人
(港澳關係條例)
陸資投資人
(兩岸人民關係條例)
投資人定義
香港或澳門居民、法人、團體或其他機構,如非為「陸資投資人」,適用法規將比照外國投資人,依「外國人投資條例」相關規定辦理。(港澳關係條例第31條)
大陸地區人民、法人、團體、其他機構或其於第三地區投資之公司(直接或間接持有股份或出資額逾30%或對其具控制能力)。 (大陸地區人民來臺投資許可辦法第3條)
投資項目
(業務範圍)

其禁止或限制投資之項目

採負面表列
(可投資項目原則開放,例外限制)

禁止投資項目:對國家安全、公共秩序、善良風俗或國民健康有不利影響之事業、以及法律禁止投資之事業。(外國人投資條例第7條)

其得投資之項目

採正面表列
(只有列示項目可以投資)

限制或禁止投資項目:經濟上獨占寡占壟斷性、政治社會文化具敏感性或影響國安、或對經濟金融發展穩定有不利因素。(大陸地區人民來臺投資許可辦法第8條)

安永家族辦公室見解

台商應先檢視自身投資架構,諮詢專業會計師建議,謀定而後動。以下為不同情境及因應思考:

架構情境 影響 因應及思考
1. 台商個人透過其他國家公司如BVI持有香港投資 不受影響。因為頂層最終控股公司為BVI非香港公司,獲配BVI股利或處分BVI股權仍屬海外所得性質。 惟仍須注意經濟實質法、CRS及未來CFC反避稅上路之影響。
2. 台商個人直接持有香港投資 會受影響。未來產生資本利得或被動收益歸屬為大陸來源所得,須併同台灣來源所得合併申報適用累進稅率最高40% 須綜合考量資產持有主體變更之稅務分析、稅務居民身分判定、CRS交換,以及資金回台法令評估。
3. 台商個人直接持有香港營運公司(例如:接單公司)股權 會受影響。未來獲配的股利收入或處分香港公司股權產生資本利得歸屬為大陸來源所得。 須綜合考量調整股權持有架構(例如中間新增BVI控股公司)之稅務分析、稅務居民身分判定、CRS交換、接單公司過去累積盈餘提早分配,以及資金回台法令評估。
4. 台商個人透過香港公司投資大陸 會受影響。未來獲配的股利收入或處分香港公司股權產生資本利得歸屬為大陸來源所得。 須綜合考量調整股權持有架構之稅務分析、稅務居民身分判定、CRS交換、大陸/香港公司過去累積盈餘提早分配,以及資金回台法令評估。
5. 台灣公司(例如:上市櫃公司)透過香港公司投資大陸 可能會受影響。未來從香港公司獲配的股利收入歸屬為大陸來源所得,從大陸匯出到香港的股利扣繳稅款能否用以扣抵台灣應納稅額,未來恐需主管機關進一步釐清。 現行這種投資架構,可以考慮事先將大陸/香港公司過去累積盈餘提早分配匯回台灣,並搭配資金回台法令評估,例如透過專法從事實質投資適用4%優惠稅率。
6. 於香港工作的台灣人才領取的薪資報酬及紅利獎金 會受影響。未來獲配的勞務報酬變成大陸來源所得須適用最高40%累進稅率。 可能會影響香港的台灣人才未來移動。
7. 台商透過香港公司回台投資 已通過核准的投資案,希望政府可以不溯及既往。 對於未來回台投資架構,如果不希望落入陸資身分受到較嚴格投資審查及限縮投資項目,需考慮香港公司是否適合作為回台投資架構。
8. 未來新的投資架構 - 應納入港澳關係條例未來如果停用,在投資架構設立之初,諮詢專業會計師,避免後續因不利的稅務因素而影響預估投資報酬率。

總結

  1. 對於台商如果在香港有投資布局,除了檢視目前投資架構是否會受所得性質轉變影響之外,也需要留意政府後續對於港澳關係條例處理態度,並諮詢專業會計師提供因應建議。
  2. 對於透過香港公司來台從事投資架構,如未來港澳關係條例將修改或停止適用,港澳投資人比照外國投資人身分適用法規之現狀恐將產生變化,建議投資人可從在台業務經營是否因而受限、禁止等面向先進行初步評估,並諮詢專業會計師提供因應建議,因應可能所需之業務或投資架構之調整。
  3. 對於政府後續如果要變更或停止港澳關係條例部分條文之適用,因影響重大,牽一髮而動全身,建議政府應給予適當過渡期間及提供相關配套措施,降低衝擊。

 

結語

檢視投資架構是否會受所得性質轉變影響外,也需要留意政府後續對於港澳關係條例處理態度。建議投資人可從在台業務經營是否因而受限、禁止等面向先進行初步評估。以及建議政府應給予適當過渡期及提供相關配套措施。

關於本文章

作者 林 志翔 Michael Lin

安永台灣 稅務服務部 執業會計師

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