家族企業引進外部人才之股權獎酬制度設計

隨著家族企業規模的擴張、產業環境的改變，家族企業在經營上所需的專業度、複雜度也隨之提高。

隨著家族企業規模的擴張、產業環境的改變，家族企業在經營上所需的專業度、複雜度也隨之提高。然而，受到少子化的影響，家族內部的人才庫有限，而家族成員也未必有意願或能力接班。因此，家族企業僅仰賴家族內部的人才是相對不足的，必須向外發展人力資本，吸引外部優秀的人才，引進專業經理人，以因應各項企業營運的挑戰。

當家族企業生命週期向前推進，家族治理及公司治理也應朝著更完善、健全的方向邁進，家族與外部專業經理人共治、甚至是家族企業所有權與經營權相互分離可謂未來趨勢。

有鑑於此，本篇前瞻觀點將會針對家族企業如何規劃股權獎酬制度以吸引外部人才、留才與激勵人才，讓優秀的人才為家族企業創造更大的價值，往創新轉型升級及永續發展的路途前進。

家族企業引進外部人才的趨勢、動機與措施

• 臺灣上市櫃公司「去家族化」的趨勢
  《2020華人家族企業關鍵報告》指出，自2012年至2019年以來，臺灣上市櫃公司當中，家族企業的占比由74%下滑為70%，且對比2012年當時的家族企業，可發現有20%的家族已減少家族持股、董事席次，將家族企業股權和經營權交付給外部人士，可見近年來臺灣上市櫃公司逐漸浮現「去家族化」的趨勢。
  
  
• 家族企業需注入「新血」培育接班梯隊
  臺灣的家族企業於接班交棒的過程中，常見到由於新舊世代交替而調整經營策略與發展方向，在追求企業長遠發展的前提之下，除了股權交棒以外，企業接班經營層面本就有「新舊換血、培育接班梯隊」的需求。然而，如同前面所述，家族內部的人才庫有限，而家族成員也不見得均有意願或能力接班，此時正適合開始審慎評估家族企業是否由家族成員與外部專業經理人共治，家族內部董事發揮其監督能力，或甚至是將家族企業所有權與經營權相互分離，由專業經理人權衡企業資源配置以提升公司績效。
  
  
• 「員工即股東」有助於提升企業向心力
  「員工是公司最重要資產之一」，員工對於企業的發展扮演相當重要的角色，如何讓員工對於企業具有向心力、留任及激勵員工努力工作並同時提升公司經營績效，一直以來都是企業所關注的議題，也因此「員工獎酬」相關工具應運而生，通常利用讓員工成為股東的方式，激勵員工對企業的使命感，全力以赴與公司一同成長。在家族治理與公司治理和諧運作下，透過公平的股權獎勵與升遷制度，給予專業經理人肯定及信任，以有效提升其專業表現。

閉鎖性公司在員工獎勵制度上的優勢：特別股

前述提到業界常用的五種員工股權獎酬工具主要配發之股票為普通股性質；閉鎖性股份有限公司均適用以外，尚多了另一項優勢工具ー特別股。以下是閉鎖性公司利用特別股設計獎酬制度的主要特色：

► 以家族大股東之層面考量

1. 依照閉鎖性公司章程規定可限制特別股轉讓，並在員工離職或達特定條件時可贖回特別股。
2. 可為特定員工量身打造特別股條件，同批次相同條款處理。
3. 於股東會表決時，由於閉鎖性公司可設計家族主席持有特定事項否決權之特別股，或是員工股東之特別股不具有表決權。經營策略主導權力仍掌握於家族大股東手中。

► 以員工股東之層面考量

1. 特別股享有固定配息，且通常有股息收益比普通股高的優勢。辛勤耕耘的努力可反映在優惠股息上。
   
2. 作為閉鎖性公司之股東充份顯示家族成員對專業經理人之高度信任。得以法人股東代表人之形式，派任實質營運公司之董監事。
   
   

事先規劃、了解員工期望、綜合考量成本與效益

不同的員工獎酬工具，其使用方式及激勵條件應審慎評估，股權獎酬制度對於公司和員工可能影響現有股東的股權比率及彼此稅負效果，在規劃時須多注意以下幾點：

• 公司期望目標與員工個人目標是否一致
• 對於員工個人稅負影響
  
• 租稅優惠申請所需文件
• 對公司財務報表的影響
• 稅務申報時點與程序
• 對於現有股東股權稀釋或表決權的影響
  
  

安永家族辦公室見解

股權獎酬工具不僅是上市櫃公司的專利，未上市櫃公司也能適用。透過閉鎖性公司建置家族治理平臺，除了能滿足家族成員傳承之需求，亦能有效激勵企業內部重要員工，使家族成員及企業專業人士能齊心協力共好共享企業獲利成果。

安永聯合會計師事務所/安永家族辦公室林志翔執業會計師建議，針對家族企業員工股權獎酬制度的設計，可尋求專業人士優先評估各種員工獎酬工具與家族企業股東成員或員工期望的契合度，並分析各工具可能產生的財務、稅務影響，以協助家族企業設計出較為適合的員工獎酬制度。