啟動家族治理之關鍵要點01 - 家族傳承的黃金三角 - 家族治理、公司與所有權治理及財富治理

在台灣，家族企業可謂維持經濟發展、穩定社會的核心之一。

台灣約152萬家企業的結構中，中小企業約占其97.65%，其中絕大多數為家族企業，而上市櫃企業中也約有6成以上同為家族企業，由此可見台灣多數就業機會係由家族企業創造，因此家族企業的存亡與傳承是不容忽視的問題。然而台灣許多家族企業的傳承卻因沒有做好事前規劃、有規劃但未確切執行、又或者是規劃方向擬定錯誤等，埋下日後家族成員間出現紛爭、外人介入家族企業經營權，或是不當財富管理等導火線，最終導致家道中落或是消失，對家族乃至台灣都是重大損失。

為此，安永聯合會計師事務所/安永家族辦公室林志翔執業會計師表示，家族企業應思考從「家族」、「企業及所有權」及「財富」三大層面透過內部與外部單位的配合及建立治理機制，以確保家族企業與財富基業長青，以上所述三項中，又以家族治理最為關鍵。

家族企業的發展過程中，常因家族擴張或納入外部成員，使得家族結構複雜度提升，進而增加企業所有權結構的複雜度，另一方面，家族企業的擴張及發展也加速家族資產和財富的累積。家族企業應重新從家族之永續及提升整體凝聚力之角度出發思考，以家族治理為核心連結企業與所有權治理和財富治理，建立家族傳承堅不可摧的的黃金三角。

1. 家族治理

在許多西方的百年家族企業，都非常重視家族治理機制，這便是家族及企業能夠和諧並永續傳承的重要關鍵。然而，家族治理為台灣大多數人士較為陌生之層面，但其主要之概念即是將家族願景和家族價值觀，透過特定機制及規則以及治理機構將其形式化，以凝聚家族共識並調解可能之衝突。

而當一個家族缺乏凝聚力時，可能會遇到以下的問題：

• 目標、理念及價值觀的分歧
• 無效的溝通
• 缺乏透明化與信任
• 接班者無法帶領家族企業成長
• 對企業傳承規劃、家族財富調度，無法方向一致的進行協調和管理
• 容易產生家族內鬨紛爭，進而危害公司與所有權和財富治理

換言之，家族治理是家族和諧、企業長青、財富永續的核心關鍵。有效的家族治理有助於家族的凝聚和促進企業成長與成功，這些在良性循環中是不可缺少。

簡言之，家族治理必須同時具備軟性的家族憲章及硬性的組織架構(例如：家族控股公司)，方能達成家和萬事興。而優先完善家族治理更重要的好處是能確保家族可從家族憲章這份藍圖出發，透過訂定家族對企業所有權、企業組織及管理決策等規範，以及關於家族對累積財富 (例如：家族企業盈餘分配或資本利得) 的處理方式 (例如：慈善或新創事業轉投資)，將家族、企業及財富三方面緊密結合家族核心價值觀及行為準則，在面對挑戰及衝突時也能有明確一致之家族共識。

2. 企業與所有權治理

台灣家族企業在過去30-40年期間，創辦人都是強人且身分重疊，既是家族成員，也是董事、股東及員工，容易產生家族與企業的所有權和經營權之界限無法釐清，影響家族企業之運作，例如董事會無法真正發揮監督公司相關職責。在面對企業傳承及永續經營時，隨著外部環境越來越複雜、地緣政治、新商業模式崛起、法令合規要求增加、企業社會責任等眾多經營環節環環相扣影響，家族必須建立公司及所有權治理，避免不適任的家族成員領導家族企業，才能吸引外部人才、策略投資人的加入，帶領企業因應各項挑戰。

因此，從家族治理出發建立企業與所有權治理時，家族可透過家族治理機構與外部專業人士討論，並思考如何參照家族憲章訂定家族對企業參與之界限及條件、家族對企業股權之取得條件，並深化家族成員對家族企業之了解程度。避免家族過分影響企業經營，如此才能走得穩、走得遠。

從家族治理出發建立企業與所有權治理之思考舉例：

• 誰可以擁有家族企業股份？
• 家族應控有多少比例之股份？
• 如何取得家族企業之股份？
• 家族成員是否可參與家族企業經營管理？
• 若可，資格與條件？
• 若可，可任之職位？

3. 財富治理

財富治理之需求源自於家族財富之累積，雖與家族企業之盈餘分配及投資理財規劃等財富管理息息相關，然而財富治理並非僅是從個別家族成員如何快速增加財富，或一時的險中求富貴為思考出發點，而是從家族治理的角度出發，思考如何以家族作為單一個體，家族成員間彼此協調、合作管理家族的財富，穩健地守住、安全地增長並永垂不朽傳遞到後代。

而財富治理最簡單的作法，便是透過家族辦公室結合內部與外部之專業人士，運用各類傳承工具 (例如：保險、信託) 在依循家族憲章下，訂定財富傳承的藍圖及方式、分散或避開可預見的風險及衝突。例如在個人與企業資產混同下，家族成員不當財務投資以致連帶影響企業之風險、後代過度揮霍財富之風險以及家族成員因為離婚可能產生之風險。

安永家族辦公室見解

安永聯合會計師事務所/安永家族辦公室林志翔執業會計師表示，從家族治理角度出發建立家族企業治理的黃金三角-「家族治理」、「公司及所有權治理」、「財富治理」是不容遲疑的，做好家族治理便有助於家族和諧並凝聚家族共識，企業在不會受到家族紛爭產生自己人打自己人之內耗影響下，企業治理及經營自然能步上軌道，家族財富之累積便會隨之而來。

家族治理架構的建立固然有一定步驟及關鍵可循，但更需仰賴的是家族中最具分量的人來啟動建置計畫，而家族企業的創辦人或現任掌門人正是最適合之不二人選。參考經濟部2020年中小企業白皮書，2018年及2019年台灣大型企業之企業主的年齡分布統計，主要已從55歲以上(占71.02%)降低到54歲以下(占57.79%)，顯示大企業的交棒接班正在進行，如能在世代交替前順利啟動治理架構的建置計畫，必然能為家族企業之永續傳承打下一劑強心針。

如何建立家族治理以及建置重要關鍵，安永前瞻觀點將在後續一系列的【啟動家族治理之關鍵要點】與讀者分享，敬請期待。