8 分鐘 2020年6月30日
商務人士於會議室進行討論

他山之石可以攻錯, 借鏡新加坡家族辦公室制度

作者 林 志翔 Michael Lin

安永台灣 稅務服務部 執業會計師

專業的高資產人士與家族企業顧問,以豐富的稅務及傳承諮詢經驗,為高資產人士與家族企業規劃基業長青之道。

8 分鐘 2020年6月30日

新加坡政府在推廣家族辦公室建置上不遺餘力,除結合移民政策亦推出租稅優惠,更強化亞洲金融中心地位及優勢。

灣正面臨中美對抗風暴及新冠肺炎疫情肆虐的後疫情時代,可以借鏡新加坡政府推廣家族辦公室之制度,相信不僅能提升台灣在國際金融市場的能見度及吸引力,亦能夠刺激國內相關就業市場,幫助國內景氣回溫。

 

家族辦公室的概念在歐美行之有年,目的在於協助家族凝聚家族財富,並依其需求打造客製化的有形及無形資產管理策略,以利家族財富能順利傳承給下一代。新加坡雖然位於亞洲地區,但因其歷史因素而屬於西化較早且深的國家,家族辦公室此一概念對於新加坡來說並不陌生,已盛行於新加坡的金融及資產管理業界。身為金融開放市場的重鎮,新加坡政府對於市場的敏銳度有其獨到之處。近期吸引關注之處即為新加坡家族辦公室的深化措施,新加坡政府持續深化家族辦公室相關的簽證及租稅優惠,期望吸引更多海外高資產人士至新加坡移民及投資。

  • 新加坡「全球商業投資者計畫」(GIP)

新加坡早在2004年推出之「全球商業投資者計畫」(Global Investor Programme, “GIP”) 即已包含了家族辦公室方案,任何符合該計畫要件之投資人都可直接申請永久居留權。雖然該項計畫並無任何租稅優惠,但憑藉著新加坡的政治經濟優勢,也已成功吸引到不少高資產人士。以下為針對新加坡GIP計畫之規定做簡要的整理,供讀者參考。

首先,為了符合該計畫要件,申請的投資人本身基本上須符合兩個要件:

  1. 擁有至少5年的創業、投資或管理相關經驗;以及
  2. 擁有至少新加坡幣(以下簡稱新幣)2億元的可投資淨資產。

其次,符合要件的投資人必須要設立一家資本額至少新幣250萬元之新加坡家族辦公室(常見的形式是透過信託或是控股公司持有該新加坡家族辦公室),且該家族辦公室管理之資產(Asset Under Management, "AUM")須超過新幣2億元。同時。投資人須提出關於該家族辦公室5年的營運規劃與財務預測(例如:投資配置及投資決策)。

最後,如投資人成功獲得GIP計畫之核准,取得為期5年新加坡永久居民身分,而於5年後欲根據相同之GIP計畫延續永久居民身分,則該家族辦公室必須僱用至少10名員工,包含最少5位新加坡公民及3位專業投資人,且每年之支出須達到新幣200萬元。

而在GIP計畫施行5年後,外界對新加坡的家族辦公室制度興趣逐漸提高,於2009年時,新加坡政府繼續加緊腳步,針對家族辦公室方案進一步推出結合租稅優惠措施之「所得稅法13X條款特級基金豁免辦法」(Enhanced Tier Fund Tax Incentive Scheme,簡稱13X條款)。

  • 「所得稅法13X條款特級基金租稅豁免辦法」

針對家族辦公室方案之深化租稅優惠即係以2009年版本之13X條款為基礎,於2019年時更進一步降低適用13X條款要件之門檻。相較於GIP移民計畫,2019年修改後之13X條款租稅優惠方案要求之AUM僅為新幣5千萬元,每年家族辦公室之支出僅需達到新幣20萬元,且家族辦公室僅需聘僱3名無國籍限制之專業投資人即可。然值得特別注意的是在13X條款下,AUM必須由實體法人組織所持有 (備註:為不同於家族辦公室之另一實體法人組織),該實體法人組織可以係新加坡公司亦可以為新加坡境外之公司;相較之下,GIP則無此限制,AUM可以由個人持有。

若符合以上13X條款要件,持有AUM的實體法人組織在指定投資 (Designated Investment) 所取得的特定收益 (Specified Income),可以享有所得稅豁免優惠。指定投資包含的商品或工具,基本上已是絕大多數家族辦公室所管理的投資標的,包括公司股票、債券、期貨、海外不動產等約10大類的商品。特定收益則是泛指交易或贖回金融產品的資本利得,這些收益在13X條款的規範下,通通免稅。除此之外,因家族辦公室須聘僱3名專業投資人,故可藉此規定使申請人之家族成員以受聘專業投資人身分獲得新加坡工作簽證機會,並進一步申請新加坡永久居留權的可能途徑。藉由讓家族成員進入家族辦公室工作,不僅可享有移民之便利,亦可增進家族成員對於財富管理的觀念,使家族資產順利傳承。

架構圖示

架構圖示

  • 安永家族辦公室見解

根據新加坡金融管理局統計,新加坡家族辦公室之數量在近年來增加了近4倍,整體資產管理規模亦成倍數成長,在在顯示了新加坡在家族辦公室這塊領域的耕耘已經開花結果。此時此刻,正適逢全球資金四處流竄尋找可安身立命之處時,長期以成為亞洲金融中心為目標之台灣,若能借鏡參考新加坡政府作法,給予在台灣設立家族辦公室之投資人不論是移民政策或是租稅上之投資優惠,並於未來中長期調整目前自身「4大結構性問題」,包含考慮外匯與金融管制鬆綁、英語及其他國際語言能力提升、外國人才移民及工作之長期戰略政策,以及我國稅制與其他金融中心之比較調整等,可以提高吸引高資產客戶的資產、家族辦公室、資產管理機構及國際人才落地台灣,相信能夠提升台灣在全球金融市場之地位及能見度,並且為後疫情時代國內金融、產業及員工生計注入新的復甦動能。

結語

台灣若借鏡新加坡,給予在台設立家族辦公室投資人移民政策或是租稅投資優惠,未來中長期調整自身4大結構性問題,應能提升台灣在全球金融市場地位及能見度,在後疫情時代國內金融、產業及員工生計注入新復甦動能。

關於本文章

作者 林 志翔 Michael Lin

安永台灣 稅務服務部 執業會計師

專業的高資產人士與家族企業顧問,以豐富的稅務及傳承諮詢經驗,為高資產人士與家族企業規劃基業長青之道。